Razvoj svetovnih denarnih sistemov je kratek. Faze razvoja svetovnega monetarnega sistema

Razvoj svetovnih valutnih sistemov vodijo reproduktivni kazalniki. Določene so v glavnih fazah razvoja ne samo svetovnega gospodarstva, temveč tudi nacionalnega gospodarstva. Včasih načela svetovnega monetarnega sistema začenjajo nasprotovati strukturi svetovnega gospodarstva, ne ustrezajo porazdelitvi virov med glavnimi centri. To vodi k nastanku krize AIM. Valutna protislovja nastanejo zaradi neskladja med strukturnimi načeli svetovnega mehanizma in spreminjajočimi se pogoji proizvodnje, trgovine in distribucije svetovnih sil. Razvoj svetovnih denarnih sistemov, na kratko opisan v nadaljevanju, določajo potrebe nacionalnih in svetovnih gospodarstev, potrebo po spremembi usklajenosti sil. Le fleksibilnost in variabilnost, sposobnost prilagajanja položaju finančnih instrumentov in podlaga za obstoj in razvoj sodobne družbe.

Osnovni elementi: razvoj svetovnega monetarnega sistema

MVS je premagal trnovo pot nastanka, preden je sprejela sodobno obliko. V svoji dolgi zgodovini razvoja so se načela sistema štirikrat spremenila, kar je spremljala odločitev ustrezne mednarodne konference. Spremenili smo tudi ime same strukture, ki je začela ustrezati imenu mesta, kjer je potekala konferenca.

Razmislimo o stopnjah razvoja svetovnega monetarnega sistema:

• Pariški sistem leta 1867, znan kot "zlati standard". Za vsako nacionalno valuto je bila značilnost zlata, na podlagi katere je bila opravljena zamenjava za druge valute ali zlato. Zgodilo se je plavajoči devizni tečaj.
• Genovski sistem iz leta 1922, znan kot "zlati standard". Poleg rezerve zlata je vsaka valuta sveta podpirala valuta vodilne ekonomske države, predvsem britanskega funt sterlinga.
• Sistem Bretton Woods iz leta 1944, znan kot "standard dolarja". Predpogoj za oblikovanje sistema je bil aktivni razvoj Amerike v povojnem obdobju. Zlato je bilo uporabljeno v omejenih količinah.
• Jamajčanski sistem leta 1976 - 78 let, znan kot "standard za posebne ukrepe posojanja". SDR je delovala v obliki sredstev (specializirane evidence na računih MDS). Uvedbo SDR je pojasnjena z željo vseh držav sveta, da zagotovijo stabilnost na področju mednarodnih medsebojnih poravnav.

"Gold standard"

Razvoj svetovnih monetarnih sistemov se je začel z "zlatim standardom", ki je deloval od leta 1867 do 20. stoletja 20. stoletja. Formiranje finančne strukture je bilo spontano. Glavna spodbuda za pariški MVS je bila industrijska revolucija 19. stoletja in širitev mednarodne trgovine s standardom zlatih kovancev. Glavne značilnosti finančnega sistema so bile naslednje določbe:

• Stalna okrepitev zlata nacionalnih valut.
• Vloga univerzalnih plačilnih sredstev in svetovnega denarja je izvedla zlato.
• Banke, ki jih je izdala centralna banka, so se brez omejitev spremenile v zlato. V središču borze so bile zlate paritete. Odstopanje deviznega tečaja je bilo dovoljeno v mejah denarnih paritet, ki so oblikovale fiksno obrestno mero.
• V mednarodnem prometu, skupaj z zlatom, je bil funt priznan.
• Notranja denarna sredstva so ustrezala zlatnemu rezervam države, ki je samodejno uredila plačilno bilanco držav.
• Pomanjkanje plačilne bilance je bilo prekrito z zlatom.
• Med državami je gibanje zlata bilo prosto.

Ta stopnja razvoja ni najučinkovitejša, ne na vrhu, ki je končno dosegla razvoj svetovnega monetarnega sistema. Pariški valutni sistem utrpela neupoštevanje pravil udeležencev svetovnega finančnega trga. Tok zlata med državami ni vedno potekal. Anglija je imela položaj glavnega finančnega stanja, ki je urejen ne le z bančnimi obrestmi, ampak tudi s pretokom zlata. Glavni razlog za uspešen razvoj "zlatega standarda" ni bila njegova učinkovitost kot sistem, temveč miren razvoj svetovnega gospodarstva v predvojnih obdobjih.

"Gold standard"

Faze razvoja svetovnega monetarnega sistema vključujejo prevlado "zlatega standarda", ki je potekala od leta 1922 do tridesetih let. Po prvi svetovni vojni se je izčrpala in obnovljeni so bili vsi zunanji gospodarski odnosi med državama, zato je bilo potrebno oblikovati nov AIM. Na konferenci v Genovi se je postavilo vprašanje, da kapitalistične države nimajo dovolj zlata, da bi poravnale svoje odnose v segmentu zunanjih trgovinskih poravnav in drugih transakcij. Poleg zlata in Britanski funt sklenjeno je dati v obtok ameriški dolar. Dve valuti sta prevzela vlogo mednarodnega plačilnega instrumenta in prejela naziv moto. Sistem sta sprejela Nemčija in Avstralija, Danska in Norveška. Po svojih načelih je bil sistem skoraj popolnoma skladen s svojim predhodnikom, pariškim sistemom. Zlasti parite so bile ohranjene, vloga svetovnega denarja pa je bila še vedno zaupana zlatu. Hkrati je razvoj sistemov svetovne valute pripeljal do dejstva, da so se nekateri nacionalni bankovci spremenili ne za zlato, temveč za druge valute, imenovane slogane, ki so bile potem zamenjane za zlato.

Oblikovanje prvih odvisnosti

Sistemi svetovne valute in njihov razvoj, zlasti sprejetje "zlatega standarda", so pripeljali do oblikovanja prvih odvisnosti nekaterih držav od drugih. Obstajale so le dve obliki izmenjave nacionalne valute za zlato. Neposreden je, namenjen za kilograme in dolarje, ki so igrali vlogo motov in posredno, za druge valute v sistemu. V tem MIF je kompozitni plavajoči devizni tečaj. Zaradi uporabe deviznih posegov so bile države sveta dolžne podpirati vsa odstopanja nacionalne valute. Porazdelitev zlata in deviznih rezerv med državami, ki so predstavljale osnovo za oblikovanje medsebojnih razmerij.

Zlati standard ni bil dolg, je bil glavni MVS. Po likvidaciji krize 1929 - 1922 je bil sistem popolnoma uničen. Že leta 1931 se je Britanija popolnoma odrekla zlatemu standardu in razvrednotila funt s funtom. Kot rezultat, je več evropskih držav, vključno z Indijo, v Egiptu in v Maleziji, se je propad nacionalne valute zaradi močnega odnosa z Veliko Britanijo ekonomsko. Leta 1936 sta Japonska in Francija zavrnili zlati standard. Leta 1933, v Ameriki, v vzporednem zavrnitve izmenjave not o zlatu, je bilo prepovedano izvažati v tujino, zadnji je potekal dolar devalvacija po naročilu 41%. To obdobje, ki je razvoj sistemov svetovnih valut bo zapomnil za dolgo časa, je postal točka prehoda na promet valuti fiat denarja za zlato, z drugimi besedami, kreditnih sredstev.

"Dollar Standard"

Leta 1944 se je na mednarodni konferenci v Bretton Woodu srečalo 44 držav sveta. Dosežen je bil dogovor o oblikovanju strukture koreliranih deviznih tečajev reguliranega tipa. Sistem je trajal od leta 1944 do 1976. Njene glavne značilnosti so bile:

• Vloga svetovnega denarja je šla v zlato. Vzporedno so bile uporabljene tako valute kot dolar in funt.
• Oblikovane so bile mednarodne finančne institucije: Mednarodni denarni sklad (MDS) in Svetovna banka Bank for Reconstruction and Development (IBRD). Glavna naloga organizacij je bila ureditev finančnih odnosov v svetu med državami članicami sistema. Vse države članice Mednarodnega denarnega sklada so avtomatično delovale kot članice Svetovne banke.
• Uveden je bil sistem popravljenih stopenj, ki je omogočal bodisi tečaj na enem nivoju bodisi ga prilagoditi s predhodnim dogovorom z Mednarodnim denarnim skladom. Načrtovane so bile tečaje na ravni, ki državam omogoča, da se učinkovito razvijajo na račun prednosti mednarodne trgovine in pretoka kapitala. Če ni bilo mogoče izvajati tega programa, so bili tečaji revidirani.
• Dolžino zavezuje k zlatu. Razvoj svetovnega monetarnega sistema (na kratko obravnavan v tem članku) je pripeljal do dejstva, da so vse države želele rezervirati dolar. Pravica do zamenjave valute za plemenite kovine je bila le Amerika po ceni 35 dolarjev za unčo. Preostale države napovedujejo stopnje svojih valut v zlatu ali dolarjih, ki jih podpirajo z nakupom ali prodajo teh istih dolarjev na deviznem trgu.
• Oblikovanje sklada mednarodnih rezerv. Prispevek rezerve vsake države je določil obseg mednarodne trgovine in ustrezal 1/4 zlata ali dolarjev in 3/4 nacionalne valute. Delež v skladu, ki je neposredno vplival na dovoljeni obseg posojila v tuji valuti od MDS, je.

Razmere na svetu med "Dollar standardom"

Razvoj sistemov svetovnih valut, ki se lahko na kratko menijo primer prevladujočih standardov tistega časa, je privedla do dejstva, da je v "dolar standardni" smeri razvoja svetovnega gospodarstva se je od države "big sedem". Sodelovali so približno 44,8% glasov. Amerika je v lasti 18%, Rusija pa 2,8%. To je bilo posebnost, da bi lahko Amerika in druge države G7 neposredno vplivale na sprejetje ali zavrnitev kakršnih koli odločitev. Od nastanka te strukture je bilo za razvoj pomembnega števila držav namenjenih veliko materialnih sredstev.

Razvoj svetovnega monetarnega sistema: tabela strukture posojil v "dolarskem standardu"

Povejmo, kako so bili podobni svetovni denarni sistemi. Zgornja tabela nam bo omogočila sledenje glavnim fazam razvoja.