London popravlja zlato. London, pritrjen na plemenite kovine

"Londonsko določanje" - ta stavek, ki se pogosto sliši v analitičnih napovedih trga plemenitih kovin. Finančni postopek je znan vsem glavnim akterjem na svetovnih blagovnih trgih, pomembno vpliva na oblikovanje cen v svetovni trgovini z žlahtnimi kovinami.

Kaj je pritrditev?

Londonsko določanje se lahko določi kot proces določanja vrednosti zlata na medbančnem Londonskem trgu zlata. Tam se oblikujejo temelji oskrbe in povpraševanja po kovini. Pritrditev se izvede dvakrat na dan v celoti delovni teden. Določeno dnevno določanje cen (AM fix) ob 10.30 in zvečer določitev cene (PM fix) ob 15.00. Za udobje je bilo odločeno, da se potuje po Greenwichu. Stroški plemenitih kovin med postopkom so istočasno določeni v treh najmočnejših valutah na svetu: ameriški dolar, funt šterling in evro. Cena je določena za eno unčo.

Zgodovina vrednotenja plemenitih kovin

Londonsko pritrjevanje na plemenite kovine je bilo razvito izključno za določanje in urejanje pogodb med člani londonskega trga bullion. Danes se šteje, da določitev določa najvišjo pošteno vrednost zlata, ki se kasneje uporablja za podpisovanje pogodb za dobavo te plemenite kovine v ingoti. Pri določeni vrednosti sredstva so usmerjeni po vsem svetu, vključno z založniškimi skladišči in nakitom. Zgodovina določanja vrednosti sredstva se je začela, ko je leta 1919 funt funtaliziral. Takrat je Rothschild Bank prejel dovoljenje centralne banke banka Anglije za prodajo južnoafriške rumene kovine. Banka je morala določiti ceno sredstva, ki bi ustrezala ne samo kupcem na trgu, temveč tudi prodajalcem. Tako je 12. septembra 1919 potekala prva londonska določitev. Po njegovem mnenju je za unčo zlata stalo 4 kilograma 18 šilingov in 9 penijev. Pri preračunu ameriške valute v tistem času znaša 20,67 dolarja.

Udeleženci procesa določanja cen ali Izlet v preteklost

Pri poreklu določanja je v njem sodelovalo pet največjih dinastij proizvajalcev in njegovih prodajalcev:

• N. M. Rothschild Sine.
• Pixley Abell.
• Mocatta Goldsmid.
• Ostreži Wilkins.
• Samuel Montagu Co

V obdobju od leta 1939 do 1954 proces ni bil izveden. To je neposredno vplivalo na popolno ustavitev dela zlatega trga med drugo svetovno vojno. Največji skok cen v zgodovini procesa je bil zabeležen leta 1980, ko je bila unča zlata vredna 850 dolarjev. Povečanje cene sredstva ni posledica le nepredvidenega povečanja stroškov nafte svetovni trg, temveč se nanaša tudi na inflacijo in krizo na Bližnjem vzhodu. Najvišja cena zlata, londonska določitev, ki je bila določena na uradni osnovi, je bila v letu 2011, 23. avgusta. Cena sredstva je takrat dosegla 1911,46 dolarjev za unčo.

Popravljanje in njeni udeleženci

Londonska določitev je proces določanja vrednosti plemenitih kovin, ki ima nekaj podobnosti z dražbo. Kot predmet trgovine, delujejo Good Delivery ingots, katerih teža je 400 troy unč. V nekakšni dražbi gre za pet največjih bank:

• Deutsche Bank.
• Société Générale.
• HSBC.
• Scotia Mocatta.
• Barclays Capital.

Na dražbi lahko sodelujejo vlagatelji, vendar le prek trgovcev, na katerih deluje zgoraj omenjena banka. Predstavniki finančnih institucij ohranjajo stike med procesom pri svojih bankah, ti pa v realnem času obveščajo svoje stranke. Londonsko oblikovanje za zlato se začne z napovedjo predsednika o vrednosti kovin, ki je v tem trenutku najbolj pomembna. Ta vrednost se prek trgovcev razdeli udeležencem dražbe. V nasprotni smeri se prejema informacije o tem, koliko prodaje in nakupov je na voljo v skladu z navedeno vrednostjo sredstva.

Prilagodljiva shema partnerstva

Vsak udeleženec dražbe ima v svojem procesu pravico spremeniti status prodajalca na status kupca na podlagi podatkov na zahtevo in dobavi - to je značilnost, ki določa londonsko določitev. Srebro, zlato, platino, paladij lahko kupite, nato pa jih udeleženci v postopku prodajo do zadnje objave vrednosti slednjega. Sprememba ni samo položaj udeleženca, ampak tudi obseg njegovega delovanja. Cena sredstev se nato poveča navzgor in navzdol, odvisno od obsega nakupov in prodaje. "Swing" bo potekal, dokler ponudbe in povpraševanje ne bodo v uravnoteženem stanju. Postopek traja 5 do 40 minut.

Najdaljši v zgodovini popravka je bil zabeležen 23. maja leta 1990. Njegovo trajanje je trajalo 2 uri in 40 minut, je sovpadlo s krizo v Perzijskem zalivu. Za določitev končne vrednosti sredstva razlika med ponudbami kupcev in prodajalcev ne sme biti večja od 50 barov. Če v postopku zbiranja ponudb cena ni mogoče določiti, jo določi po presoji predsednikov in se imenuje "določanje po volji." Ta položaj je izredno redek.

Koliko plačajo plemenite kovine udeleženci na dražbi?

Udeležence dražbe lahko zanimajo različne plemenite kovine: zlato, paladij, srebro, platina. Londonsko določanje vam omogoča, da kupite sredstva po najugodnejši ceni, pa tudi prodajo. Ko je dražba zaključena, udeleženci plačajo sredstva v skladu z obstoječimi aplikacijami. Prodajalec kovine prejme izračun po fiksni ceni. Kupci sredstev plačajo poleg fiksne cene še 25 centov na vrhu vsakega dolarja. Kupci srebrnega preplačila za podobno shemo 0,0025 centov. Kupci platine plačajo po fiksni ceni in plus še en dolar. Potek zlata - londonska določitev ga določi s ponudbami - je nemudoma objavljena mednarodnim tiskovnim agencijam, ki jih distribuirajo v vseh smereh. Najbolj učinkovito odraža sliko dnevnega določanja, saj so v svojem procesu trgi Amerike, Afrike, Bližnjega vzhoda in Evrope v polnem zamahu. Dnevna določitev služi kot vodilo za vse banke na svetu v različnih državah.

Določanje cen zlata ne samo v dolarjih, evrih in funtih

Londonsko določanje zlata določa ceno unč v evrih, funtah in dolarjih. Te ponudbe določajo razvoj trga, saj imajo vlogo najpomembnejših temeljnih kazalnikov. Izjeme od splošnih pravil za oblikovanje vrednosti zlata so ruski trg, kjer se unča iz plemenitih kovin izračuna v rubljih in Shanghai Stock Exchange, kjer je podoben kazalnik nastavljen v RMB. Za vlagatelje iz Rusije in Kitajske analitično delo postane bolj zapleteno, saj morajo razmere oceniti ne samo v Londonu, New Yorku in drugih izmenjavah, temveč tudi na domačem trgu.

Razmere v Rusiji

Danes je v pogojih nestabilnih gospodarskih razmer v Rusiji, določanje in kazalniki začeli igrati veliko vlogo za domače vlagatelje. Oslabitev rublja vodi k dejstvu, da ljudje kažejo vedno večje zanimanje za zlato sredstvo, ki ga podpira sistematična depreciacija nacionalne valute.

Do konca leta 2014 bi se nakup plemenitih kovin lahko izvajal po ceni 3055 rubljev. Njena prodaja je bila izvedena po ceni 1,465 rubljev. To stopnjo ponuja največja banka države - Sberbank. Ker povpraševanje ruskih prebivalcev za plemenite kovine narašča, so na valutah tečaji na borzi. Trend drži za dolgo časa, ki vam omogoča, da določite ceno sredstva višje, kot določi postopek določanja. Razlika med kazalniki določanja in dejansko ceno, ki je na voljo zasebnim vlagateljem, je dohodek trgovcev, ki neposredno opravljajo transakcije z sredstvom med posnetkom.