Zlata in devizne rezerve Rusije: velikost, struktura, dinamika

Ruske zlate in devizne rezerve so strateška rezerva v obliki plemenitih kovin, diamantov, večjih zamenljivih tujih valut, rezervnih pozicij, posebnih pravic črpanja in drugih visoko likvidnih sredstev. Državni monetarni organi ga lahko uporabljajo za vzdrževanje menjalnega tečaja rublja, financiranje plačilnobilančnega primanjkljaja, podporo domačem gospodarstvu. Nastaja iz rezerv Vlade (Ministrstva za finance) in centralne banke.

Zakoni trga ne predvidevajo stabilnega, predvidljivega, načrtovanega toka. Nasprotno, vrhovi, recesije, ciklični razvoj so naravni za sodobno svetovno gospodarstvo. Da bi ublažili posledice strmega padca, spodbudili finančni sistem, spodbudili proizvodnjo, mnoge države zbirajo del svojih sredstev v nacionalnih zlatih in deviznih rezervah. Njihova svetovna rezerva je enaka 12 trilijonov dolarjev.

Velikost po državah

Zlato in devizne rezerve Rusija je leta 2014 (1. avgusta) znašala 468,4 milijarde dolarjev. To je šesti kazalnik med vsemi državami. Tovrsten velik znesek omogoča relativno neboleč prenos gospodarskih upadov, vlaga v dolgoročne prihodnje projekte, uporablja sredstva v izrednih razmerah. Treba je opozoriti, da se rezerva v tej zgodovinski fazi zmanjšuje (za 4 milijarde v zadnjem tednu julija).

• Največja akumulacija svetovne "lokomotive" - ​​Ljudske republike Kitajske. Država gradi svoje strateške rezerve. V letu 2013 se je povečala za 3,09% in dosegla 3,8 bilijona dolarjev.
• Trikrat manjše zaloge na Japonskem: v februarju 2014 je bilo 1,288 milijard dolarjev.
• Evropska centralna banka v začetku leta 2014 imela rezervo 771,789 milijard dolarjev.
• Več kot zlata in devizne rezerve Rusije, rezerve Saudove Arabije in Švice.
• Rezerva ZDA je februarja 2014 znašala 146.057 milijard dolarjev (18. mesto).

Struktura

Načelo oblikovanja "zlata in valutne košarice" predpostavlja prisotnost v rezervi najbolj likvidnih valut, denarnega zlata in drugih plemenitih kovin ter mednarodnih finančnih sredstev. Tečaji so med seboj povezani, tako da če ena valuta v paru postane cenejša, druga - sorazmerno z dražjo. Zato rezervni sklad nič ne izgubi. Struktura ruskih zlatih in deviznih rezerv se nenehno spreminja po trendih svetovnega gospodarstva. Prej so rezerve temeljile na plemenitih kovinah in ameriškem dolarju. Z uvedbo vseevropskega euro valute znatno pritisnili dolar.

Previsoka odvisnost od ameriškega dolarja spodbuja države, da diverzificirajo svoje rezerve. Rusija predlaga, da zainteresirane države sprejmejo (ustvarijo) alternativo svetovni valuti. Istočasno se delež valut drugih vodilnih držav v košarici širi. Na primer, rezerva je znatno povečal kanadski dolar, Britanski funt, Japonski jen.

• Delež tujih valut je okoli 85%. Na primer, v prvem četrtletju leta 2013 je bilo 44,7% ameriškega dolarja, 40,3% v eurih, 9,9% v britanskem funtu, v kanadskem dolarju 2,3%, jenov 1%.
• Denarno zlato je 8,9%.
• Posebni načini zadolževanja - 2%.
• Rezerve MDS so 1%.

Zlate zaloge

Zlato in devizne rezerve Rusije temeljijo ne samo na valuti. Diamanti in plemenite kovine so prav tako del rezervne strukture. To so zlitine zlata, paladija, srebra, platine. Zlato je najbolj priljubljena naložba na dolgi rok. Čeprav je njegova tržna vrednost podvržena velikim nihanjem, v krizi postane "rumena kovina" najbolj zanesljivo plačilno sredstvo.

Države drugače ocenjujejo primernost zbiranja sredstev v zlatih plemenitih kovcih. Po eni strani so nepogrešljivi zaradi resne gospodarske krize in možne vojne. Po drugi strani pa ležijo v skladiščih kot mrtvo breme, namesto da delajo za gospodarstvo. Na primer, v Združenih državah je več kot 70% rezerve zlato, na Kitajskem pa 1,1%. Rusija je vodilna v zalogah zlata v CIS - 1040,7 ton. Vendar pa je 8-krat manj kot shranjeno v ZDA.

Obseg zalog zlata, 2014

Dinamika

Gospodarstvo Ruske federacije je večinoma zgrajeno okoli pridobivanja in prodaje surovin. Vlada je sprejela načelen položaj - želi se izogniti modelu surovinskega gospodarstva in razviti visokotehnološko proizvodnjo. To bo trajalo nekaj let in več milijard investicij. Do sedaj zlate in devizne rezerve Rusije temeljijo na prodaji mineralov in njihovih derivatov. Pomemben delež v izvozu - ogljikovodiki (nafta, plin), naftni derivati ​​in kovine.

Če analizirate zlato in devizne rezerve Rusije, se lahko dinamika jasno opiše. Močno je odvisna od konjunkture za surovine v svetu, zlasti - v Evropi, glavnem potrošniku ruskega plina in nafte. Na primer, leta 1999 je bil zgodovinski minimum rezervnega sklada določen na 10,7 milijarde USD. V istem letu so bile cene nafte v zadnjih 25 letih minimalne in fluktuirale okoli 10 dolarjev za sod.

Zgodovinski maksimum

Do leta 2007 je prišlo do močnega povpraševanja po nafti. Julija 2008 je bila določena rekordna vrednost "košarice OPEC" (povprečna aritmetična cena sodčka različnih vrst olja) - 140,73 USD. Stroški plina je vezana na cene nafte, in to je povzročilo nebo. Vlada ni bila pripravljena obvladati nihanja valute. Del presežnega dohodka se je odločil, da se bo kopičil v zlatu in deviznem rezervatu. Avgusta 2008 so ruske zlate in devizne rezerve dosegle zgodovinski visok 598,1 milijarde dolarjev.

Današnji dan

Današnje zunanjepolitične razmere in padec cen naravnih virov zahtevajo, da vlada uporabi del rezerv za podporo gospodarstva, okrepi vojsko, zagotovi varnost hrane. Če so zlate in devizne rezerve Rusije v letu 2014 znašale 494,6 milijarde dolarjev, potem se je do avgusta zmanjšalo na 468,4 milijarde dolarjev. Očitno je, da v bližnji prihodnosti ne bo rezerv za njihovo povečanje. Vendar neto znesek zlata in deviznih rezerv ne kaže na učinkovitost gospodarstva. Če se sredstva namenijo modernizaciji, znanstvenemu raziskovanju in vlaganju v naložbe, se bo danes porabljen denar vrnil v obliki novih tehnologij, sodobne proizvodnje, izboljšanja življenjskega standarda in izboljšanja varnosti države.