Kako se oblikuje devizni tečaj Centralne banke Ruske federacije na Forex in MICEX?

Menjalni tečaj nenehno niha, zato je treba, da bi se izognili finančnim in gospodarskim tveganjem, razumeti mehanizem napovedovanja in mehanizem, ki pojasnjuje, kako se oblikuje devizni tečaj.

To vprašanje je še posebej aktualno danes, ko Rusija išče neodvisno politiko, da bi se izognila odvisnosti od dolarja. Da bi razumeli nekatere težave, ki se pojavljajo na tej trzalni poti, je treba razumeti, kako se tečaj oblikuje v Rusiji in svetu.

Malo zgodovine

Do tridesetih let prejšnjega stoletja so v večini držav delovali tako imenovani zlati standardi. Po njegovem mnenju je bilo zlato postavljeno v zlato. Vlade so morale svoje valute spremeniti v zlato. Da bi podprli sistem, je bila uvedena stroga korelacija med denarno ponudbo znotraj države in njeno zalogo zlata. Glede na vsebino zlata so bili izoblikovani njihovi tečaji. Na primer, en ameriški dolar je določil dvajset triindvajset in dvestoinštirideset zlatnega zrna in en britanski funt - sto trinajst zrn, to je štiri štiri do osemdeset sedemdesetih let. Po teh izračunih je bila določena stopnja, kjer je bil en funt 4,87 dolarja.

Zlato in valutni sistem

Po tridesetih letih in veliki depresiji v Ameriki je bil v večini držav vzpostavljen zlatni in valutni sistem, kjer so bili tečaji oblikovani že zaradi razmerja do rezervna valuta, ki je postal dolar. Ohranjanje deviznih tečajev v stabilnosti je olajšalo tisto, ki je nastalo leta 1944 Mednarodni denarni sklad. Zaradi tamkajšnjih prispevkov so bila posojila razširjena na države, ki se soočajo s finančnimi težavami.

Sistem plavajočih deviznih tečajev

Kako se oblikuje menjalni tečaj? V sedemdesetih letih je sistem valutnih deviznih tečajev nadomestil zlato in valutni sistem. Njen pomen je oblikovanje deviznih tečajev zaradi razmerja med ponudbo in povpraševanjem, kot so vrednostni papirji na borzi. Vendar, devizni tečaj ni postala popolnoma brezplačna. Ko je bila dosežena določena meja, je država imela enak paritet (od leta 1979 v Evropi) in centralna banka države, s koordinacijo svojih dejavnosti z drugimi državami, uradno spremenila tečaj. Če je bila sprememba v smeri zmanjšanja, potem je prišlo do prevrednotenja in povečanja - devalvacije. Omejitev je bila dosežena s spremembami nekaj odstotkov, vendar se je v devetdesetih letih povečala na petnajst odstotkov.

Revalorizacija in devalvacija niso edini način državnega posredovanja v procesu, saj pojasnjuje, kako se oblikuje devizni tečaj. Da bi se izognili močnim nihanjem, uvajajo tako imenovane valutne intervencije, kjer, če menjalni tečaj pade, ga kupijo, in če nasprotno - ga prodajajo.

Mehanizem še zdaleč ni uspešen, saj lastniki nacionalne valute, ki je v tujini, ne upoštevajo navodil svojih vlad. Na primer, če ZDA zvišajo stopnjo posojila, potem kreditna stopnja denarnih enot zunaj ZDA ostane enaka, zaradi česar so privlačnejši.

Splošni dejavniki, ki vplivajo na oblikovanje deviznih tečajev

Kako se tečaj oblikuje na borzi, v bankah in v državah kot celoti.

1. Izvoz in uvoz. Višja je cena v primerjavi s tujimi cenami v državi, večji je uvoz. Tako bo cena tujih valut visoka.

   Z rastjo dohodka se bo povpraševanje po uvozu povečalo, kar bo povzročilo pospešitev nacionalne valute.

   Po drugi strani pa se z visokim nacionalnim dohodkom v tujini zmanjša cena tujih valut.

2. Gibanje kapitala. Če vlagatelj želi prejeti več tujih denarnih sredstev, depozitov, delnic, obveznic in obveznosti, se cena tujih valut poveča.

   Po drugi strani pa plačila državi okrepijo devizni tečaj svoje valute.

3. Izpis podatkov in čaka na izpis podatkov. Ti podatki vključujejo: objavo gospodarskih kazalcev s strani držav gostiteljic, izjave o spremembah obrestnih mer, gospodarskih pregledov in še več.

4. Dejavnost skladov. Veliko silo, ki vpliva na gibanje menjalnih tečajev, prevzamejo sredstva pri vlaganju v določene valute. Imajo velika sredstva, ki lahko prisilijo pot v katero koli smer.

5. Dejavnosti izvoznikov in uvoznikov. So uporabniki deviznega trga, ki se zanimajo za prodajo in nakup tujih valut. Vendar pa je ta vpliv neznaten in kratkoročen, saj obseg njihove zunanje trgovine transakcije so zanemarljive Majhen v primerjavi s celotnim obsegom poslovanja na deviznem trgu.

6. Izjave politikov. Na različnih srečanjih, na vrhu, na konferencah za tiskovne agencije in podobno, se takšni spletni govori skrbno spremljajo, nato pa se valutni trg odzove takoj, odvisno od moči izjav.

   Vsi se spominjajo konca leta 2014, ko je ruski predsednik Vladimir Putin s svojim govorom nemudoma stabiliziral rubelj (»govoril o progi«), s čimer je ustavil svoj hiter upad.

7. Dejavnosti centralnih bank. Mehanizem njegovega vpliva je opisan v nadaljevanju.

Centralna banka

Poglejmo, kako se oblikuje devizni tečaj centralne banke.

Vpliv držav na devizni trg poteka prek centralnih bank. Kot je bilo že omenjeno, je zelo redko, da država sploh ne posega v operacijo menjave valut (stanje brezplačne plovbe). Praviloma občasno vplivajo na potek (stanje umazanega kopanja), s čimer vplivajo na to, kako se oblikuje devizni tečaj centralne banke.

V interesu proizvodnje in porabe je država neposredno in posredno urejena. Neposredna ureditev poteka s politiko diskonta in valutnimi posegi. Posredna regulacija poteka preko ravni inflacije, zneska denarja v obtoku in drugih.

Centralna banka Ruske federacije

Nadalje o tem, kako se oblikuje devizni tečaj Centralne banke Ruske federacije.

Dnevno, razen vikendov, Centralna banka Ruske federacije določi obrestne mere za večino valut na rubelj. Dolar za rubelj je določen na podlagi tega, kako so se trgovanja odvijale na predvečer Moskovske medbančne menjalne tečaje. Enako velja za evro. Preostale valute se oblikujejo prek navzkrižne stopnje, to je razmerja med rubulo in drugo valuto, ki temelji na razmerju do dolarja.

Na način oblikovanja valute centralne banke vpliva tudi uvoz in izvoz. Če prodajate več blaga, kot ga kupite, bo bolje, da bo nacionalna valuta cenejša in obratno.

Centralna banka določa stopnjo za več kot trideset vrst valut. To je dolar, evro, juan, frank, jen, grivna in drugi.

Od leta 2005 se je centralna banka Ruske federacije preselila v bi-valutno košarico ameriškega dolarja. Menimo, da se na ta način doseže prožnejša regulacija in doseže rast nestanovitnosti. Stopnja se izračuna iz razmerja na valutnih trgih valutnega para v dolarju in valutah eurobankovcev v borzah MICEX.

Banke

Kako se oblikuje menjalni tečaj v bankah? Druge banke imajo pravico določiti svoje tarife. V bistvu ponujata, da kupujejo valuto po nižjih stroških in prodajajo - dražje od cene, ki jo ponuja Centralna banka.

MICEX

Zanimivo je tudi, kako se tečaj oblikuje na MICEX.

Posli v tuji valuti na moskovski medbančni menjalni tečaj ureja Centralna banka Ruske federacije, ki opravlja svoje funkcije na podlagi zveznega zakona o državnih nakupih, zveznega zakona o regulaciji in nadzoru valut.

Forex trgovanje

Nevedni osebi je težko razumeti, kako se devizni tečaj oblikuje na Forexu.

Na mednarodnem deviznem trgu se cena določi s pomočjo borcev (ali bikov) in prodajalcev (ali medvedov). Posamezniki ne morejo vplivati ​​na razmere na tem trgu. Samo dinamika cen lahko vplivata le Mednarodni denarni sklad in centralne banke in samo kratkoročno.

Vzorci, ki pojasnjujejo, kako se tu oblikuje devizni tečaj, so naslednji:

• Ko se povpraševanje po valutah poveča, njegova cena in ko se povpraševanje zmanjša, se nato in cena znižuje.

• Ko se ponudba poveča za valuto, se njegova vrednost zmanjša, in ko se ponudba zmanjša, se cena, nasprotno, poveča.