Donosnost obratnega kapitala: koeficient, formula, analiza

Uprava vsake družbe je dolžna spremljati kazalnike uspešnosti organizacije finančnih in gospodarskih dejavnosti. Odvisno od tega čisti dobiček podjetje, njeno stabilnost. Pomemben korak pri ocenjevanju učinkovitosti njegovega dela je dobičkonosnost obratnega kapitala. Ta indikator nujno raziščejo analitiki.

Na podlagi pridobljenih podatkov se razvijajo ukrepi za izboljšanje finančnega in gospodarskega položaja v podjetju. Kroženje sredstev je vključeno v proizvodnjo blaga. Zato podjetje brez njihove ocene ne more pravilno organizirati postopka izdelave svojih izdelkov. Kazalnik dobičkonosnosti omogoča analitikom in vodstvu družbe, da upoštevajo učinek kratkoročnih sredstev na znesek dobička v poročevalnem obdobju.

Koncept obratnega kapitala

Današnja sredstva podjetja obsegajo vire, ki so v celoti porabljeni v enem ciklu. Vključeni so v nabavno ceno. Njihovo obdobje prometa je kratkoročno (ne presega 12 mesecev). Takšna sredstva vključujejo surovine, materiale, polizdelke, gorivo, ter terjatve in kratkoročne finančne naložbe. Njihova količina je predmet normalizacije.

Dobičkonosnost obratnega kapitala bo večja, manj sredstev, ki jih bo družba porabila za povečanje dobička. Vendar mora biti število takšnih sredstev zadostno za zagotovitev neprekinjene proizvodne dejavnosti.

Zato finančna služba prizadeva zmanjšati sestavo terjatev tekočih sredstev, nedokončane proizvodnje, zalog. Da bi razvili ustrezne ukrepe za izboljšanje indeksa donosnosti, je treba izvesti obsežno poglobljeno analizo.

Koncept donosnosti

Kazalniki dobičkonosnosti v finančni in ekonomski analizi omogočajo oceno učinkovitosti uporabe določenih virov, njihov vpliv na dobiček. Konec koncev, da bi v poročevalnem obdobju dobili pozitiven finančni rezultat, bi morala biti proizvodnja organizirana tako, da se sredstva usmerijo v gospodarstvo zmerno.

Ampak pomanjkanje virov povzroči neuspehe, izpade proizvodnje. To tudi negativno vpliva na dobiček. Kazalnik donosnosti tekočih sredstev odraža učinkovitost njihove uporabe v proizvodnem procesu. Med analizo je treba ta koeficient obravnavati v dinamiki v več obdobjih. Prav tako je mogoče primerjati s konkurenti.

Izračunska formula

Dobičkonosnost obratnega kapitala, katerega formula se uporablja pri finančni analizi, je precej preprosta. Da bi razumeli, kako razlagati rezultat, pridobljen med raziskavami, je treba razumeti bistvo tega izračuna. Formula za donosnost obratnega kapitala je naslednja:

- Ros = PE / OC * 100, kjer je PE - čisti dobiček, OS - povprečni letni znesek obratnih sredstev.

Podatki za izračun so predstavljeni v obrazcu št. 1 in 2 računovodskih izkazov. Kratkoročna sredstva so vrstica 1200 bilance stanja. Čisti dobiček je naveden v vrstici 2400 OPU.

Če je analiza ugotovila, da je dobičkonosnost večja od 0, potem je uporaba tekočih sredstev učinkovita. Zaradi svojih dejavnosti ima družba dobiček. Negativen rezultat kaže na napačno organizacijo proizvodnje. Viri se neučinkovito uporabljajo.

Primer izračuna

Dobičkonosnost obratnega kapitala, katerega formula je obravnavana zgoraj, se proučuje v dinamiki. Rezultat izračuna je predstavljen kot koeficient ali odstotek. Druga možnost je boljša. Za pravilno analizo tega kazalnika je treba izračun upoštevati z zgledom.

Na primer, vo prethodniot period, prose ~ nata godi {na vrednost na tekovnata aktiva vo bilansot na uspeh be {e 10 milioni denari, a vo tekot na izve {tajnata godina - 12,5 milioni denari. Ob istem času je družba prejela čisti dobiček v višini 2,5 milijona rubljev. tako v preteklosti kot tudi v tekočem obdobju. Dobičkonosnost se izračuna po zgornji formuli:

- Ros1 = 2,5 / 10 * 100 = 25%.

- Ros2 = 2,5 / 12,5 * 100 = 20%.

Indikator je bil v analiziranem obdobju pozitiven. Ampak dinamika kaže na zmanjšanje dobičkonosnosti. Razlog je bil povečanje števila obratnih sredstev. Zato morajo vodstveni organi družbe upoštevati strukturo bilance stanja in določiti dejavnike, ki omejujejo razvoj. Dejavnosti morajo biti usmerjene v zmanjšanje števila obratnih sredstev.

Standard

Poleg upoštevanja dinamike kazalnika, ga je treba primerjati z normativno vrednostjo. Za vsako industrijo je vaša lastna. To je posledica materialne intenzivnosti proizvodnje. V industriji je visoka. Navsezadnje je za proizvodnjo novih izdelkov potreben precejšen izdatek surovin, energije itd. Koeficient donosnosti obratnih sredstev v tem primeru le redko presega 0,2.

Za nova podjetja se ničelna vrednost kazalnika šteje za sprejemljivo. Toda za trgovske družbe, odvisno od specifičnosti dejavnosti, se upošteva norma, če je koeficient v razponu od 0 do 0,8. V tem primeru je učinek predvsem na poravnalni sistem z dolžniki. Materialni stroški medtem ko so minimalni, zato nimajo velikega vpliva na donosnost.

Promet sredstev

Obrtna sredstva so najbolj likvidna sredstva podjetja. Zato bi moralo njihovo število zadostovati za pravočasno poravnavo pri upnikih. Toda premično premoženje se ne bi smelo kopičiti in poravnati v delnicah, terjatev iz dolga. Zato igra pomembna vloga hitrost ene revolucije. Tokrat, za katerega določen članek ali celoten niz tekočih sredstev preide skozi vse faze proizvodnje, se spremeni v denarno obliko.

Ta kazalnik vpliva tudi na dobičkonosnost. Čim hitreje pride do prometa, večji dobiček, ki ga podjetje prejme. Zato upravni organi želijo prispevati k izboljšanju tega kazalnika na vse načine.

Dobičkonosnost in promet

Donosnost osnovnih obratnih sredstev je odvisna od hitrosti prometa. Za razumevanje tega razmerja upoštevajte formulo za izračun tega indikatorja. Izgleda takole:

- Ros = Rr * Kob, pri čemer: PP - dobičkonosnost prodaje, Kob - faktor obračuvaemosti turnih okoljevarstvenih dejavnikov.

Stopnja obrata se izračuna po formuli:

- Cob = BP / OC, kjer je BP prihodek od prodaje.

Po dobičkonosnosti prodaje pomeni razmerje med prihodki od prodaje in stroški blaga ali storitev. Ta koeficient označuje učinkovitost operativne dejavnosti družbo kot celoto.

Izračun preloma

Izvedejo analizo donosnosti tekočih sredstev, prejmejo celo vrsto podatkov o organizaciji finančnih in gospodarskih dejavnosti družbe. Na njihovi podlagi se izvaja načrtovanje.

Na začetku je potrebno izračunati stopnjo prekinitve. To je funkcija, ki ločuje dobičkonosnost podjetja od njegove neprofitnosti. Na tej točki so sredstva, porabljena za pridobitev čistega dobička, enaka njeni. Družba ne dobi nobenega dobička ali izgube.

Ob upoštevanju računovodskih izkazov breakeven točka se določi ob prejemu čistega dobička v višini 0 rub. To vam omogoča, da načrtujete najmanjši zahtevani prihodek od prodaje, v katerem se bo proizvodnja izničila. Zato se izračuna minimalni znesek stroškov (vključno z obratni kapital).

Dejavniki, ki vplivajo na dobičkonosnost

Na kazalnik donosnosti obratnega kapitala vplivajo številni dejavniki. Lahko so zunanji in notranji. Da bi določili donosnost obratnega kapitala v načrtovalnem obdobju, jih mora vodstvo upoštevati.

Na zunanje dejavnike ni mogoče vplivati, vendar je mogoče predvideti njihovo spreminjanje. Te vključujejo stroške surovin, delovne sile in goriv, ​​sezonsko nihanje povpraševanja in cene konkurenčnega blaga. Tudi na zunanje dejavnike, na katerih je dobičkonosnost odvisna, stopnjo inflacije.

Upravljanje je na voljo notranjim načinom vpliva. Zato načrtujejo aktivnosti za izboljšanje učinkovitosti podjetja, jim dajejo posebno pozornost. Notranji dejavniki so produktivnost dela, organizacija proizvodnega procesa, pristopi k upravljanju in tako naprej.

Zahvaljujoč kompetentnim, premišljenim načelom vodenja poslovanja podjetja je mogoče povečati dobiček in zmanjšati stroške.

Načini za izboljšanje dobičkonosnosti

Obstajajo tri glavna področja, ki lahko izboljšajo donosnost obratnega kapitala. Na podlagi celovite analize dejavnosti družbe se sprejemajo odločitve o uvedbi nekaterih ukrepov za izboljšanje učinkovitosti proizvodnje. Ti vključujejo pospešitev izvajanja, premišljeno zmanjšanje števila obratnih sredstev, spremembo cen izdelkov.

Pod pospeševanjem prometa moramo pomeniti zmanjšanje obdobja celotnega cikla. Po vsakem od svojih stopenj je mogoče določiti omejitvene dejavnike. Odpravljanjem teh podjetij lahko podjetje pospeši promet s sredstvi. Hkrati se sproščajo nekatera sredstva, ki so lahko namenjena izboljšanju kakovosti izdelkov in povečanju proizvodnje.

Zmanjšanje števila obratnih sredstev je treba jasno izračunati. Pomanjkanje sredstev vodi k izpadu proizvodnje, zmanjšanju solventnosti, naložbenju in stabilnosti. Vse ukrepe v tej smeri je treba jasno izračunati. Spremembe cen je treba upoštevati ob upoštevanju tržnih pogojev.

Dejavnosti za izboljšanje donosnosti

Obstajajo številne ključne dejavnosti, ki jih je mogoče uporabiti za izboljšanje učinkovitosti uporabe tekočih sredstev. Za zmanjšanje obdobja preoblikovanja materialov v denar, lahko družba posebno pozornost nameni tistim blago, ki je veliko povpraševanje.

Prav tako bi bilo smiselno povečati asortiment, zmanjšati zaloge v skladišču, opraviti delo za izboljšanje kakovosti izdelkov. Pomembno vlogo igra pristojna oglaševalska akcija.

Donosnost obratnega kapitala se poveča s pristojnim racionalizacijo. Zelo pomembno je tudi uvajanje materialov z izboljšanimi kakovostmi, znanstvenim razvojem.

Sprememba cen ima tudi velik vpliv na dobiček. Pri stalnem povišanju cen cene blaga ali storitev bi bilo koristno, če ni konkurence. Če je trg napolnjen z različnimi nadomestki in podobne izdelke, morate bodisi zmanjšati stroške (ne da bi ogrozili kakovost) ali za zmanjšanje cene.

Seznanitev s takim kazalnikom, kot je dobičkonosnost sredstev v obtoku, omogoča, da porabi pristojno oceno učinkovitosti industrijskih virov. Na podlagi rezultatov študije se izvede načrtovanje, najti načine za izboljšanje organizacije prometa. To vodi k racionalni rabi virov, povečanju čistega dobička podjetja.