"Na trgu vrednostnih papirjev" - zakon 39-FZ. Spremembe in komentarji

Na trgu vrednostnih papirjev trenutno obstaja poseben regulativni akt. Zakon je zasnovan tako, da uredi odnose, ki se pojavljajo v zvezi z izdajo in kroženjem finančnih instrumentov. Dokument določa tudi značilnosti oblikovanja in delovanja strokovnih udeležencev v transakcijah. Nadalje razmislimo o pripombah k zakonu "Na trgu vrednostnih papirjev".

Posredništvo

Zakon "Na trgu vrednostni papirji " (2015) opredeljuje glavne udeležence transakcij in določa obseg njihovega delovanja. Še posebej, posredniške dejavnosti je izvršitev v imenu stranke civilnih transakcij s finančnimi instrumenti ali sklenitev sporazumov, ki delujejo kot njihovi izvedeni finančni instrumenti. To delo se opravlja na podlagi pogodb o nadomestilu. V skladu s tem se udeleženec, ki izvaja takšno dejavnost, imenuje posrednik. Če želite postati strokovnjak, mora vedeti vse o trgu vrednostnih papirjev. Zakon dovoljuje posredniku, da na svoje stroške kupi časovno neomejen čas, ki ga sporazumno določa, finančni instrumenti, ko jim zagotavljajo ustrezne storitve.

Pomembna točka

Borznik je dolžan izvršiti vestno naročila strank v vrstnem redu njihovega prejema, analizirati in zagotoviti najnovejše informacije na trgu vrednostnih papirjev. Zakon določa prioritete transakcij po naročilu investitorjev v primerjavi s trgovskimi operacijami pri združevanju dejavnosti. Če je navzkrižje interesov stranke in posrednika, o katerem prvi ni bil obveščen, povzročil izgube, jih mora posrednik povrniti v skladu s pravili, ki jih določa civilni zakonik.

Pravice in odgovornosti

Zvezni zakon "Na trgu vrednostnih papirjev" omogoča transakcije in naročnik posrednik deluje kot trgovski predstavnik različnih strank, ki niso podjetniki, tudi, če je na podlagi vsebine sporazuma. Obveznosti, ki izhajajo iz pogodbe ni podpisal v organizirano trgovanje, vsak od katerega člani - posrednika, se ne ustavi na naključje upnika in dolžnika v isti osebi, če jih izvajajo tretje osebe, ali pa zaradi različnih strank v interesu različnih vlagateljev. Zvezni zakon "Na trgu vrednostnih papirjev" ne omogoča sklenitev takšnega sporazuma, če se izvaja z namenom izvedbe naročila, ne vsebuje cene pogodbe ali zaporedje ustanovitve. V primeru kršitve teh zahtev je posrednik dolžan poravnati škodo.

Računovodstvo financ

Denar stranke, ki je bil posredniku posredovan za dokončanje ustreznih transakcij in sklenitev pogodb, kakor tudi tistih, ki jih je posrednik prejela, mora biti pri računu pri kreditni instituciji. Hkrati je dolžan voditi evidenco o financah posameznih strank in jim zagotoviti poročila. Za sredstva, ki so na posebnem bančni računi, ne morejo izterjati obveznosti trgovskega posrednika. Prav tako nima pravice kreditirati svojih lastnih sredstev, razen v primerih, ko je zagotovljeno nadomestilo ali kredit. Ta določba je nova v dokumentu. Te spremembe zakona "Na trgu vrednostnih papirjev" so bile uvedene z normativnim aktom št. 281.

Napredno

Posrednik, ki deluje kot klirinški udeleženec, mora po naročilu stranke odpreti poseben posamični posredniški račun za izvajanje ali izvrševanje ustreznih obveznosti. Komercialni posrednik lahko sredstva uporabi v svoje interese, če je predviden v pogodbi o storitvi. V tem primeru je posrednik dolžan strankam zagotoviti izvrševanje svojih naročil na račun teh finančnih sredstev ali njihovega vračila. Denar strank, ki so posredniku podelili pravico, da jih uporabljajo, je treba knjižiti v dobro na račune posredniških računov, ločeno od tistih drugih vlagateljev.

Dejavnost trgovca

Njene značilnosti so opredeljene tudi v normativnem aktu "Na trgu vrednostnih papirjev". Zakon določa, da se dejavnosti, trgovec iz transakcij na nakup in prodajo finančnih instrumentov, za svoj račun in v svojem imenu z javno objavo kupnine / prodaje z obveznostjo za podpis ustreznih pogodb po fiksnih cenah. Takšne ukrepe lahko izvaja samo pravni subjekt, ki deluje kot trgovsko podjetje. Trgovec je lahko državna družba, če so ustrezne zakonodaje opredeljene v zakonodaji.

Ponudbe

Poleg stroškov ima trgovec pravico prijaviti tudi druge pomembne pogoje transakcij. To je lahko na primer največje in najmanjše število finančnih instrumentov, namenjenih nakupu / prodaji, obdobje, v katerem bo uveljavljena vrednost. V odsotnosti navodil v obvestilu o drugih pogojih mora trgovec skleniti pogodbo v skladu s predlogom stranke. Če se posrednik izogne ​​izvršitvi te zahteve, se lahko zoper njega vloži tožba zaradi obveznega izpolnjevanja obveznosti ali odškodnine za izgube.

Forex trgovci

Zakon o trgu vrednostnih papirjev (2015) določa seznam pogodb, katerih sklenitev bo priznala dejavnost teh subjektov. Vključuje sporazume:

1. Je derivat vrste finančnih instrumentov, obveznosti pogodbenih strank, ki so odvisni od stanja posamezne valute ali valutnih parov, in ob podpisu katere služi za zagotavljanje razen OP predmet, sposobnost, da prevzame obveznosti, katerih velikost je večja zavarovanja dodeljena teh državljanov.
2. Zadeva je tuja valuta, katere pogoji so enaki. V tem primeru dajalec kredita, ki je v eni od pogodb sklenil obveznost, deluje kot dolžnik po drugem podobnem sporazumu. Predpogoj za sklenitev takih pogodb je zagotavljanje posameznika (ne posameznega podjetnika), da prevzame odgovornosti, ki so večje od zneska varščine, ki je dana trgovcu forex.

V skladu z zveznim zakonom "o trgu vrednostnih papirjev" se zgornje transakcije lahko izvedejo samo v zvezi z valuto, ki ima abecedno in številčno kodo. Ustanovljajo jih izvršne oblasti, ki izvajajo naloge zagotavljanja javnih storitev na področju zagotavljanja enotnosti merilnega sistema in tehnični predpisi.

Upravljanje finančnih instrumentov

Izvajanje te dejavnosti ne zahteva licence, če je izključno povezano z uveljavljanjem pravic s strani osebe, odgovorne za vrednostne papirje. Vključuje upravljanje skrbništva s finančnimi instrumenti, denar, namenjen izvedbi ustreznih transakcij ali sklenitev pogodb.

Potrdila

Zvezni zakon št. 39 "Na trgu vrednostnih papirjev" zahteva udeleženca na trgu, ki opravlja skrbniško upravljanje, da navede njen status. Če je prišlo do navzkrižja interesov pri izgubah stranke, je odgovorna oseba dolžna na svoje stroške nadomeščati na način, določen v civilnem zakoniku. Zakon Ruske federacije "Na trgu vrednostnih papirjev" določa seznam pristojnosti upravitelja. Zlasti ima navedeni udeleženec pravico kupiti finančne instrumente in skleniti pogodbe, ki so namenjeni usposobljenim vlagateljem le, če je stranka sam.

Odgovornost vodje

Zakon "Na trgu vrednostnih papirjev" predvideva številne posledice za odgovornega ponudnika v primeru kršenja zahtev regulativnih aktov. Vključujejo:

1. Prenos nalog upravljavcu na zahtevo centralne banke ali stranke za izvajanje finančnih instrumentov in prekinitev ustreznih pogodb.
2. Povračilo izgub investitorju, ki je nastalo med prodajo in prenehanjem pogodb.
3. Plačilo obresti na znesek, za katerega so bile sklenjene pogodbe ali sklenjene transakcije. Znesek obresti določa pravila Art. 395 CC. Ko je pozitivna razlika med prejetim od prodaje finančnih instrumentov, prenehanja ali izvajanje sporazumov, in znesek, plačan v zvezi s pridobitvijo in prodajo, sklenitev, prenehanje, izvajanju pogodbe, obresti v znesku, ki niso zajeti v tej razliki.

Zahtevek za uporabo zgoraj navedenih posledic se lahko predloži v roku enega leta od prejema poročila stranke, ki navaja kršitve.

Pravice in omejitve

V skladu z Zveznim zakonom "O trgu vrednostnih papirjev" mora vodja voditi evidenco finančnih instrumentov, ki delujejo kot upravljavski predmeti za vsak sporazum. Po lastni presoji ta udeleženec uresniči vse zakonske priložnosti, ki jih vsebujejo delnice. Pogodba o skrbniškem upravljanju lahko določi omejitev glasovalne pravice. Če ni na voljo, je odgovorna oseba za lastništvo finančnih instrumentov, ki delujejo kot predmet ustrezne transakcije. Če upravitelj ni upravičen do glasovanja, Zakon o trgu vrednostnih papirjev (39-FZ) mu naroči, naj zagotovi informacije o ustanovitelju. To je potrebno za oblikovanje seznama subjektov, ki imajo priložnost sodelovati na skupščini delničarjev / udeležencev.

Poleg tega mora upravitelj na zahtevo ustanovitelja navesti izvedbo ustanovitelja glasovalne pravice. Odgovorna oseba lahko pri sodišču zaprosi za kakršne koli terjatve, ki izhajajo iz opravljanja njegovih dejavnosti, vključno s tistimi, za katere delujejo delničarji ali drugi lastniki finančnih instrumentov. Hkrati se stroški, povezani z obravnavo sporov, plačajo na račun ustanove za upravljanje zaupanja.

Dejavnosti depozitarja

Ko je zvezni zakon "Na trgu vrednostnih papirjev" priznava zagotavljanje storitev za shranjevanje potrdil ali prehodnih in računovodskih pravil za finančne instrumente. Depozitar, ki opravlja poravnave na podlagi transakcij, sklenjenih po sporazumih z organizatorji trgovskih ali klirinških družb, se imenuje poravnava. Oseba, ki uporablja zgoraj navedene storitve, se imenuje vlagatelj. Med udeleženci skleneta pogodbo o depozitarju. Zakon RF "Na trgu vrednostnih papirjev" določa številne zahteve za sporazum. Najprej je treba v pisni obliki. Depozitar mora odobriti pogoje, pod katerimi bo opravljal svoje dejavnosti in ki delujejo kot sestavni del pogodbe.

Dejavnosti, povezane z vzdrževanjem registra

Ker je priznano zbiranje, obdelava, določanje, skladiščenje in zagotavljanje v primerih, ki jih predpisujejo zakonske informacije o lastnikih finančnih instrumentov. To dejavnost odobri le pravna oseba. Podjetje, ki vodi register, se imenuje njegovega imetnika. Lahko so strokovni udeleženci pri transakcijah na trgu vrednostnih papirjev. Vendar mora imeti licenco za opravljanje ustreznih dejavnosti. V primerih, določenih z zakonom, tudi kot poklicni imetnik deluje tudi drug strokovni udeleženec. Registrar ne more opravljati transakcij s finančnimi instrumenti izdajatelja, katerega registra vzdržuje. Informacijska baza podatkov o lastnikih je sistem snemanja oseb, ki jim je odprt osebni račun. Nastane je v določenem trenutku. Register vsebuje tudi opombe o vrednostnih papirjih, ki so zabeleženi v teh računih, obremenitvah in drugih podatkih, katerih seznam je določen v zakonodaji. Imetnik opravlja svoje poslovanje v skladu z regulativnimi akti centralne banke, ki jih je sprejel. Zahteve za slednje določi Centralna banka.

Državna ureditev

Delovanje trga nadzira država. Uredba se izvaja:

1. Določitev obveznih zahtev za izvajanje dejavnosti strokovnih udeležencev in njegovih standardov.
2. Registracija izdaje izdaje vrednostnih papirjev in prospektov, nadzor nad izpolnjevanjem obveznosti izdajateljev in njihovih pogojev.
3. Licenciranje dejavnosti udeležencev na trgu.
4. Vzpostavitev sistema za zaščito interesov lastnikov in nadzor nad skladnostjo z njihovimi izdajatelji in drugimi subjekti.
5. Prepoved in zatiranje dejavnosti oseb, ki se izvajajo brez licence.

Posebnost dovoljenj

Licenciranje dela poteka na dva načina. Osebe lahko pridobijo dovoljenje za vzdrževanje registra ali opravljanje dejavnosti kot poklicnega udeleženca v ponudbi. Dovoljenja se izdajajo na podlagi vloge. Dodeljevanje dovoljenja poklicnemu udeleżencu za opravljanje borznoposredniśkih dejavnosti na podlagi vloge prosilca je dovoljeno le na podlagi sklenitve pogodb, ki delujejo kot izvedeni finanćni instrumenti, katerih glavno sredstvo je proizvodnja. Zahteve glede licenciranja in pogoji se lahko razlikujejo glede na transakcije in transakcije, opravljene med delom.

Začasna ukinitev in preklic dovoljenj

Ti ukrepi so del organa centralne banke. Kot razlog za preklic dovoljenj lahko sledi:

1. Uporaba profesionalnega udeleženca v ponudbi v pisni obliki.
2. Ponavljajoče se neupoštevanje navodil centralne banke skozi vse leto.
3. Odsotnost osebe, ki ima licenco na naslovu, navedenem v enotnem državnem registru pravnih oseb.
4. Večkrat med letom je bila kršitev rokov za poročanje več kot 15 dni (delavci). Kontrolne datume določajo zvezna zakonodaja in normativni akti, sprejeti v skladu z njo.
5. Ponavljajoča se kršitev v enem letu od zahtev za zagotavljanje gradiva in informacij, katerih seznam je določen v pravnih dokumentih.
6. Prenehanje vodstva tekočega dela poklicnega udeleženca. Zlasti gre za sprejemanje odločitev o predčasnem prenehanju ali zadržanje pristojnosti izvršilne oblasti (posameznika) telesa, ne da bi z imenovanjem novega, začasno ali odsotnosti subjekta izvajanju administrativnih nalog, več kot en mesec, ne da bi jih dala na drugo temo, ustrezno določena za vodstvene zahteve položaja .
7. Ponavljajoče se kršitve med letom s strani strokovnega udeleženca zakonskih določb o izvršilnih postopkih ali vrednostnih papirjih.
8. Druge okoliščine, ki jih določajo regulativni akti.

Ko Centralna banka sprejme odločitev o preklicu dovoljenja za opravljanje strokovne dejavnosti, mora organizacija prenehati svoje obveznosti v roku, ki ga določi Centralna banka. V tem primeru ta rok ne sme biti daljši od enega leta. Obveznosti, ki izhajajo iz depozitarnih pogodb, je treba prenehati z izpolnjevanjem pogojev, ki jih določajo regulativni akti Centralne banke.