Portfelj vrednostnih papirjev

Vsi udeleženci na borzi so imetniki vrednostnih papirjev, katerih skupek se imenuje portfelj. Portfelj vrednostnih papirjev Ali obstajajo vrednostne papirje (delnice vseh vrste, obveznice in drugi dokumenti), ki so določen agregat in pripadajo eni osebi (fizični ali pravni).

Kot pravilo, portfelj vrednostnih papirjev vsebuje finančne dokumente različnih ravni in izdajatelje. To se naredi za zagotovitev večje varnosti in zaščite pred morebitnimi izgubami. Imetniki konsolidirajo v svojem portfelju pogosto diametralno nasprotujejo vrednostnim papirjem različnih podjetij in organizacij. Struktura portfelja je v celoti odvisna od politike lastnika. Prav tako se oblikuje portfelj vrednostnih papirjev družbe.

Vrednostni papirji so trg, na katerem je pomembno imeti intuitiven občutek dobička. Portfelj vrednostnih papirjev posameznega lastnika ima podobne značilnosti s portfelji drugih lastnikov. Vsebujejo začetno izbiro smeri dela in zavezanost glede določenih meril.

Obnašanje vlagateljev je lahko drugačno. Primer oblikovanja portfelja, obravnavane zgoraj, se imenuje zaščitno. Z drugimi besedami, zaščitni portfelj vrednostnih papirjev je oblikovana iz dokumentov, katerih namen je seveda značilna relativna nezanesljivost. Takšen portfelj je praviloma nizek donos.

Protitelesa tega pristopa je agresivno portfelj vrednostnih papirjev - to je določen sklop kupljenih dokumentov, katerih lastnik v svojem odnosu pričakuje močno povečanje stopnje. Vendar pa so takšna pričakovanja predvidljiva, zato oblikovanje agresivnega portfelja vedno vključuje resna tveganja. Treba je razumeti, da je več možnosti za hiter denar, večja je verjetnost, da bi prišli v nelikvidno območje.

Uravnoteženo portfelj vrednostnih papirjev - je oblikovan niz vrednostnih papirjev, ki po mnenju vlagatelja racionalno združujejo zanesljivost, likvidnost in donosnost.

Izbira investitorjeve strategije določi stanje trga in njegova osebna prepričanja. Na trgu je portfelj neodvisen izdelek. Glavna načela oblikovanja portfelja z nizkim tveganjem so naslednja. To je načelo konzervativnosti (tveganja so zajeti prihodki od zanesljivih naložb in sredstev), upošteva načelo razpršitve (ocenjena nizek dohodek vrednostnih papirjev se lahko izravna z višjimi prihodki na drugi strani), načelo zadostne likvidnosti (delež na hitro razvijajočih se dohodek ne sme biti nižja od ravni, ki omogoča trenutne transakcije visoke donosnosti).

Optimalen portfelj vrednostnih papirjev sestavljajo tista sredstva, za katera je značilno minimalno tveganje v primerjavi z drugimi vrstami portfeljev. Merilo tveganja je standardni odklon, ki označuje verjetnost odstopanja ravni donosnosti od pričakovane vrednosti. Tveganja in pričakovana donosnost sta dva obvezna parametra vsakega portfelja.

Danes se ruski trg vrednostnih papirjev razvija precej hitro. Pojavljajo se novi borzni trgi, izdajajo novi vrednostni papirji, letni obseg transakcij z njimi se povečuje. V tem primeru je najbolj smiselno vedenje politika oblikovanja optimalnega portfelja. Obstaja določen matematični model, ki vam omogoča, da najdete optimalno strukturo portfelja. Z uporabo, lahko izračunate zneske, ki jih želite naložiti v portfelju. Matematični model omogoča prikaz razmerja delnic in pričakovanih prihodkov v odstotkih.

Obstajajo dva načina izbiranja vrednostnih papirjev: tehnični in temeljna analiza. Prvi se nanaša na študije cen, drugi - na splošno gospodarsko stanje.