Beta-faktor - kazalnik, ki meri tveganje na borzi

Sodobni gospodarski sistem, ki oblikuje pogoje za obstoj velikih korporacij, podjetij in celo podjetij v državni lasti z ustanovitvijo delniških družb, je že seznanjen s katero koli osebo. Seveda v naši državi vlaganje v vrednostne papirje med populacijo nima takšne stopnje priljubljenosti, kot v preostalem civiliziranem svetu z razvitimi tržni sistem gospodarskega odnose. Vendar pa nedavni trendi kažejo naraščajočo preusmeritev navadnih vlagateljev bančne vloge na bolj zapletene naložbene sisteme. To pa je dober znak za rusko družbo, kar kaže na postopen pristop naše domovine k zahodnemu življenjskemu standardu in prednostnim vrednotam. Seveda, Bog prepoveduje brez gospodarske strani sodobnega civiliziranega sveta, brez njegovih absurdnih strani.

Razmerje Beta

Realizacija medsebojnih odnosov lastnikov kapitala in delniških družb nastopa na delniških trgih. So eden od glavnih segmentov finančnega sistema sodobnega tržnega gospodarstva. Z njihovo pomočjo je mobilizacija prebivalstva in preusmeritev kapitala v potreben kanal svetovnega gospodarstva. Istočasno borze organizirajo neposredno sodelovanje med kapitalom vlagatelja in delniško družbo. Da bi zagotovili postopek vlaganja v skladu z željami vlagatelja, obstaja matematični pojem ukrepa tveganja, imenovanega beta koeficient. Ta kazalnik odraža možnost tveganja ali njeno odsotnost s prispevkom sredstev k enemu ali drugemu delniška družba. Tako beta koeficient investitorju zagotavlja informacije, izražene v statističnih podatkih za določeno časovno obdobje, ko določena delniška družba obstaja na trgu vrednostnih papirjev in razmerje med njegovo vrednostjo in tržno nestanovitnostjo. Ta kazalnik lahko investitorju obvesti o možnosti povečanja vrednosti portfelja vrednostnih papirjev s splošno rastjo borznega trga ali njenim zmanjšanjem s splošnim padcem. Omogoča vam, da določite potrebno ravnotežje med tveganjem in Donosnost vrednostnih papirjev.

Kako izračunati koeficient beta?

Za določitev tega kazalca uporabljamo metode matematične kovariance, to je metode za izračun količin, ki odražajo odvisnost dveh naključnih vrednosti. Tako je beta koeficient tržnega portfelja enako odvisnosti, izraženi v numerični obliki, na trenutnem kazalniku tržnih nihanj za določeno časovno obdobje. To pomeni, da je s splošno rastjo trga 10% in beta koeficientom 0,5 enote stroški portfelj vrednostnih papirjev delniška družba se bo povečala le za 5%. Za izračun tega indikatorja uporabljamo formulo za kovariansko disperzijo, beta-koeficient, ki ga določimo z naslednjo metodo:

beta-a = Cov (ra, rp) / Var (rp), kjer:

• ra je vrednost, ki določa dani koeficient;
• rp - trg vrednostnih papirjev;
• Količina kosov;
• Var - razpršenost trga vrednostnih papirjev.