Tehnična analiza borznega trga. Osnove tehnične analize

Tehnična analiza borznega trga vam omogoča, da v trenutnem času ocenite ravnotežje sil "bikov" in "medvedov". Tehnična analiza se je pojavila, ko so trgovci opazovali cenovno shemo in razkrili pravila obnašanja, ki so nastala z analizo psihologije trga, ponovitvijo zgodovine in drugih dejavnikov.

Tehnična analiza se izvaja z uporabo vseh vrst kazalnikov. Večino napovedi opravijo poklicni trgovci po tehnični analizi.

Ruski trg vrednostnih papirjev je še vedno nerazvit v primerjavi s trgi drugih držav. Razvoj borznega trga spodbuja širitev finančnih instrumentov. Poleg tega obstajajo različne vrste borznih trgov. Primarna borza prvič vključuje izdajo in plasiranje novih vrednostnih papirjev. Sekundarni borzni trg se lahko organizira ali neorganizira. Borzni trgi so razvrščeni tudi po svoji teritorialnosti.

Odvisno od trgovanih finančnih instrumentov trgovec izbere posrednika za dostop do poslov. Ocena Forex posrednikov vam omogoča, da ocenite število finančnih instrumentov, s katerimi dostopajo določeni posredniki. Posredniki imajo različne provizije in delovne pogoje. Pristop k izbrati posrednika za trgovino je potrebno namerno. Ocena Forex posrednikov vključuje primerjavo posrednikov v vseh pomembnih vidikih dela.

Razlike v temeljni in tehnični analizi

Temeljna analiza vključuje preučevanje temeljnih dejavnikov, ki vplivajo na ceno ob izdaji novic in na dolgi rok. Temeljni kazalniki so: raven BDP, brezposelnost, sprememba stopnje refinanciranja itd.

Tehnična analiza vključuje analizo grafikona cen z uporabo indikatorjev, geometrijskih številk, podpornih linij in cenovne odpornosti. Tehnična analiza bolj upošteva psihološke vidike igralcev za kratkoročno in srednjeročno obdobje. Ta vrsta analize uporabljajo skoraj vsi trgovci, medtem ko nekaj temeljnih akterjev uporablja temeljno analizo, ki je povezana s potrebo po preučevanju velike količine podatkov, da se oblikujejo objektivni zaključki.

Tudi po oblikovanju sklepov, ki temeljijo na temeljni analizi, trgovec išče najprimernejšo vstopno točko na trg z orodji tehnične analize. Veliko trgovcev uporablja posebno program. Program za analizo borznega trga praviloma analizira razpored in identificira signale različnih kazalnikov. Kljub temu večina trgovcev samostojno analizira grafikone brez uporabe dodatne programske opreme. Tehnična analiza trga delnic vključuje uporabo signalov iz različnih kazalnikov, medtem ko program daje signale na enem ali dveh indikatorjih in ne upošteva številnih drugih dejavnikov, kot so izpust pomembnih novic itd.

Postulati tehnične analize

Osnovno tržne funkcije so naslednji:

• v koncentraciji prostih denarnih sredstev s prodajo vrednostnih papirjev;
• pri privabljanju naložb z organizacijo nakupa vrednostnih papirjev družbe;
• pri zagotavljanju visoke ravni likvidnosti.

Borza - koncept ni tako abstrakten kot se zdi. Vrednostni papirji, prodani za prodajo, so dejanska gospodarstva obstoječih organizacij, ki zagotavljajo delovna mesta, proizvajajo blago, delo ali storitve, plačajo davke.

Na borznem trgu obstajajo tri osnovne postavke, ki jih poklicni trgovci uporabljajo za oblikovanje svojih trgovinskih strategij:

1. Cena upošteva vse.
2. Cena se premika v smeri.
3. Zgodovina se ponavlja.

Cena upošteva vse. Kot valuta, Forex, borzi upoštevajo ne samo stanje gospodarstva države, temveč tudi pričakovanja trgovcev. Pričakovanja temeljijo na govoricah, novicah in temeljni analizi trga ter na podlagi notranjih informacij. Analiziranje grafikona trgovec uporablja svoje znanje, informacije, kazalnike in druga orodja za analizo, da določi najverjetnejšo prihodnjo usmeritev gibanja cen.

V ceno lahko vpliva veliko različnih dejavnikov, kot so :. Izjave politikov, naravne nesreče, v pričakovanju pomembnih novic, itd Vse, popolnoma vse je javno dostopni podatki že vključeni v ceno.

Cena se premika v smeri. Trg borznih trgov, kot je trg Forex, je predmet trendov. To pomeni, da se cena nikoli ne premakne kaotično. To potrjuje glavni pokazatelj tehnične analize - trend.

Zgodovina se ponavlja. Psihologija večine igralcev pomeni obstoj določenih akcijskih scenarijev, ki se aktivirajo v različnih situacijah. To je ponovitev zgodovine, ki prispeva k dodelitvi splošnih pravil za tehnično analizo trga.

Kazalniki tehnične analize

Tehnična analiza borznega trga se izvaja z izdelavo in uporabo naslednjih kazalnikov:

1. trendne linije, ravni podpore in odpornosti;
2. geometrijske oblike;
3. tehnični kazalniki skupine oscilatorjev;
4. tehnični kazalniki trendov.

Trend Line

Če se cena premakne navzgor ali navzdol - se to gibanje lahko imenuje trend. Če se cena premakne v stranski smeri - to je stranski trend. Trend ima več ciklov: izvor, razvoj in dokončanje. Trgovec išče znake trendov, ki se pojavljajo, da vstopijo na trg v njegovi smeri. Na trgih je treba pustiti prve znake konca trenda.

Pojav trenda na dolgi rok je praviloma posledica temeljnih dejavnikov. Torej, trend se lahko oblikuje pod vplivom pomembnih novic. Eden od postavk trgovanja z delnicami je: ne igrajte se proti trendu ali igrajte v smeri tega trenda. Če se trgovec skuša igrati proti trgu, se v končni fazi izkaže za izgubo.

Razvoj trenda lahko traja dolgo. Trendi lahko trajajo več mesecev in celo let. Zaključek trenda je tudi posledica temeljnih dejavnikov. Znak njegovega zaključka je lahko velika nihanja cen v nasprotni smeri gibanja. To nihanje označuje, da je glavni igralec zaprl položaj.

Če si ogledate spodnji grafikon, lahko vidite upadanje. Linija trendov v upadajočem trendu poteka po cenah. S padajočim trendom se njegova linija črpa po ceni minima.

Za določitev trenda trgovci uporabljajo tudi dodatne kazalnike, na primer gibljejo povprečja, ADX in druge.

Podpora in odpornost

Stopnja odpornosti je črta, da se je cena večkrat dotaknila in se borila nazaj. Na primer, linija trendov (v zgornjem primeru) služi kot uporna linija. Slika prikazuje, da se cena dotakne linije trendov, vendar je ne krši. V bližini linije trendov morate vstopiti na trg v smeri tega trenda, pod pogojem, da ni znakov njegovega zaključka.

Po tem, ko cena prekine linijo upora, ta postaja postane nivo cenovne podpore. To je prikazano v spodnji tabeli cen.

Geometrijske oblike

Na voljo so naslednje številke se uporabljajo za tehnične analize grafikona: trikotnik, pravokotnik, "zastave" ( "zastavica"), na "glavo in ramena", "triple top", "dvojne in trojne spodaj", "krožnik" in druge.

Vse številke so razdeljene v dve skupini: število obrnjenih in nadaljevanje. Podatki o preobratu kažejo, da lahko trgovec spremeni sedanji trend, podatki o nadaljevanju pa kažejo na najverjetnejše prihodnje nadaljevanje. Metoda geometrijskih številk se najpogosteje ne uporablja samo v kombinaciji z drugimi orodji za analizo.

Tehnična analiza borznega trga, kot je trg Forex, vključuje uporabo geometrijskih podatkov, kar je posledica ponavljajočega se vedenja večine trgovcev, če se pojavijo na grafikonu. Na borzi in na deviznem trgu je ta analitska metoda zelo razširjena.

Trikotnik. Obstajajo štiri vrste trikotnikov, uporabljajo za napovedovanje obnašanja cen: navzdol, navzgor, simetrični in širijo trikotnike. Ta številka se nanaša na preobratno skupino. Preden vstopite na trg, pri oblikovanju te številke na grafikonu cen, je treba počakati na razčlenitev njenih meja.

Pravokotnik. Ta številka se oblikuje, ko se pojavijo jasne vodoravne črte podpore in odpornosti na grafikonu. Pravokotnik govori o ravnovesju sile na trgu.

"Zastava" ali "Zastavica". To so podatki o nadaljevanju trenda. Pojav zastave ali zastavice na cenovnem grafikonu spremlja popravilo gibanja gibanja.

"Glava in ramena." Ta številka je zelo pomembna pri oblikovanju dnevne karte. V manjših časovnih okvirih je majhno število trgovcev in s tem tudi odziv na oblikovanje spodnje slike. Številka se nanaša na skupino preobratov. Tudi pri tehnični analizi se številka pogosto uporablja, "obrnjena glava in ramena", ki se v tem primeru imenujejo "dvojno dno".

"Triple top". Ta številka se nanaša na skupino obratov in tvori tri vrhove na eni ravni cen.

"Dvojno in trojno dno." Ta model je v nasprotju s številko "triple top". Cena prikazuje tri najnižje ravni v enem razponu.

"Krožnik". Model preoblikovanja trenda. Največja vrednost ima na dolgih časovnih okvirih - dnevni, tedenski grafikon. Nastanek te številke lahko traja več kot mesec dni.

Trend tehničnih kazalnikov

Določanje smeri gibanja ima odločilno vlogo v trgovini. Igra proti trgu se redko konča z dobičkom. Tehnična analiza borze je zelo podobna analizi valute.

Gibanje povprečja.Najpomembnejša so gibalna povprečja ali MA kazalnik gibanja. Ta indikator vizualno predstavlja črto, ki je zgrajena po povprečnih cenah za določeno obdobje. Pri gradnji tega kazalnika so najpomembnejše zaprtje cen.

Na naložbenem trgu je rekel: "Trg odprejo amaterji, strokovnjaki pa zapirajo." V celoti odraža pomen zapiranja cen. Poklicni trgovci odpirajo pogodbe za velike zneske in močno vplivajo na ceno. Iz teh razlogov je največji pomen zaprte cene.

Najbolj priljubljena vrsta MA je preprosta, eksponentna in ponderirana premikajoča se povprečja. Preprosto premično povprečje (SMA) je zgrajeno na podlagi aritmetične sredine za izbrano časovno obdobje. Uteženo gibalno povprečje (WMA) je izdelano ob upoštevanju koeficienta "teže", tj. Zadnje cene se v celoti upoštevajo. Eksponentna gibalna povprečja (EMA) je podobna WMA, vendar upošteva vse cene prejšnjega obdobja.

Trgovci običajno uporabljajo dva MA-ji različnih obdobij. V tem primeru je signal za nakup presečišče hitro MA v počasnem MA od spodaj navzgor. Signal prodaje je presečišče hitrega MA počasnega MA navzdol od vrha.

Kazalniki skupinskih oscilatorjev

Oscilatorji merijo obseg trga. Ta skupina indikatorjev opredeljuje preobremenjene in nadzorovane cone, v katerih je verjetnost najverjetnejša. Najbolj natančni kazalniki signala te skupine dajejo trend gibanja cen znotraj kanala.

Najbolj priljubljeni med trgovci so naslednji oscilatorji: MACD, Stochastics Oscillator, RSI in drugi. Ti kazalniki se uporabljajo pri tehnični analizi ne le borznega trga, ampak tudi na deviznem trgu.

Indikator MACD. Ta kazalnik temelji na podatkih o gibanju povprečnih vrednosti različnih obdobij in je namenjen določitvi cenovnega razreda. Stoji tako: ". Konvergenca / divergenca drseče sredine« «MovingAverageConvergence / razhajanja", kar pomeni, kot je

Formula za izračun tega kazalca je naslednja: MACD = hitri EMA - počasen EMA.

Lastnosti tega oscilatorja zagotavljajo polja "hitro" in "počasno", kar ustreza obdobju hitrega in počasnega EMA.

Ko je cena nad ničelno oznako tega indikatorja in raste, to označuje gibanje cen navzgor in obratno, če je cena pod ničelno oznako in pade, označuje gibanje navzdol.

Signal tega kazalca je prehod na ceno ničelne stopnje. Torej, prečkanje ničelne oznake od dna do vrha je signal za nakup in od zgoraj navzdol - signal za prodajo.

Če indikator kaže lažno gibanje cen (divergenca), potem to služi kot signal za obračanje cene.

Kazalnik Stochastics Oscilator. Stochastics (Stochastics) upošteva ne samo končne cene, temveč tudi lokalne maksime in minimume. Ta indikator je najbolj informativen kot drugi kazalniki skupine oscilatorjev. Ta indikator ponuja preobremenjeno cono, ki se nahaja nad nivojem "80" in območje z nadzorovanjem, ki se nahaja pod ravnijo "20".

Signal za vstop na trg je presečišče dveh vrstic na način, ki je podoben signalom indikatorja MACD. Razhajanje na tem oscilatorju služi tudi kot močan signal za vstop na trg.

Kazalnik RSI. Glavni parameter tega kazalca je obdobje, v katerem je bil zgrajen. Priporočena vrednost avtorja je 14, vendar se pogosto uporabljajo tudi obdobja 9 in 12. Ta indikator se uporablja za merjenje moči trenda. Primerja stopnjo rasti in padec cen za izbrano časovno obdobje.

Če indikatorska vrstica kaže navzgor, to kaže na prevlado naraščajočega trenda na trgu in obratno. Običajno je razmerje moči, potem je stanje na trgu, je dosežena pri okoli 50. Presečišče kazalnika ravni liniji 50 od vrha do dna, je signal za odpiranje kratkih pozicij. Prehod nivoja 50 od spodaj navzgor je signal za nakup.

Na koncu

Tehnična analiza borznega trga pomeni prisotnost takšnih kazalnikov, ki se uporabljajo samo na tem trgu, vključujejo: NH-L, TRIN, MAS in druge. Pogosto se uporabljajo za analizo kazalnikov Forex, ki so navedeni v tem članku. Tehnična analiza borznega trga pomeni hkratno uporabo več kazalnikov, ki se lahko dopolnjujejo. Vendar je treba pri napovedovanju cen upoštevati tudi druge dejavnike.

Trg Forex je specifičen. Ponudbe na menjavi valut so špekulacije po menjalnem tečaju. Valuta se trguje v parih, na primer EUR / USD, GBP / USD. Hkrati se na borzi uporabljajo tudi kazalniki Forex. Borza je abstrakten koncept, vendar je tesno povezan z menjavo valut. Z velikim nakupom delnic se uporablja valuta, ki se takoj odraža v njegovi ceni. Hkrati lahko ostro depreciacijo valute močno vplivajo na deleže številnih družb.