Analiza dobičkonosnosti faktorja je ena izmed najbolj uporabnih metod analize

Izračun kazalniki dobičkonosnosti podjetje je zelo pomembna faza pri ocenjevanju finančnega stanja. Ti kazalniki vam omogočajo, da ocenite učinkovitost dejavnosti. Vendar pa za doseganje morebitnih zaključkov preprost izračun teh kazalcev ni dovolj. Po izračunu je treba kazalnike analizirati z uporabo določene metode. Ena od najbolj priljubljenih metod je faktorska analiza donosnosti podjetja, zato se bomo ustavili.

Kot se lahko ocenjuje z imenom, ta vrsta analize zajema učinek na nastali kazalnik, v tem primeru - donosnost določenih dejavnikov. Pomemben prispevek k razvoju te metode je naredil DuPont, katerega strokovnjaki so razvili posebne formule, ki olajšajo analizo donosnosti sredstev in pravičnosti. Te formule temeljijo na uporabi metode absolutne razlike, ki se uporablja za več preoblikovanih matematičnih modelov. Upoštevajte tiste transformacije, ki jih je treba izvesti, da bi s temi formulami ustvarili faktorsko analizo dobičkonosnosti.

Začnimo z donosom na sredstva, ki se določi z razmerjem med čistim dobičkom na povprečje v obravnavanem obdobju se je vrednost teh istih sredstev. Številko in imenovalec te formule pomnožite s številom prihodkov. Zdaj lahko opazite, da je prejeto frakcijo lahko predstavljeno kot produkt dveh frakcij, od katerih je vsak ekonomsko pomemben kazalec: prihodek od prodaje sredstev in donosnost prodaje. Tako lahko sklepamo, da gre za to vrsto dejavnikov, ki vplivajo na dobičkonosnost sredstev.

Glede na donosnost kapitala lastnik transformacije je vreden malo več. Ocenjeno formulo tega kazalca je treba pomnožiti in razdeliti na številke prihodkov in sredstev. Ko se niz preprostih manipulacij lahko sklepamo, da je stopnja učinkovitosti pri uporabi lastnika kapitala, ki temelji na istih dejavnikov, ki vplivajo na donosnost sredstev (stopnjo prometa in donosnosti prodaje), kot tudi kazalniki finančne odvisnosti.

Analiza faktorjev donosnost proizvodnje se proizvaja na nekoliko drugačen način. Model se lahko spremeni z razkritjem in podrobnim prikazom kazalca dobička v števcu in s stroški v imenovalec. Po tem postopku lahko uporabimo metodo verižnih substitucij za pridobljeni matematični model. Uporabi metoda absolutne razlike v tem primeru je nemogoče, saj bo nastali matematični model imel večkratnik.

Očitno je, da je obstoj možnosti, da bi faktorsko analizo donosnosti, je odvisno od razpoložljivosti informacij o dejavnikih za več obdobij, vsaj dva. Najpogosteje je predstaviti začetne podatke, vmesne in končne rezultate, ki jih predstavljamo v tabelah. Seveda, če je mogoče, je treba uporabiti sredstva za avtomatizacijo, to je računalnike in posebno programsko opremo. Na podlagi analize je treba zaključiti, kateri dejavniki so najbolj pozitivni in negativni, in katere dejavnike je mogoče zanemariti. Nadaljnje vodstvene odločitve morajo spodbujati krepitev pozitivnega vpliva in slabitev negativnega učinka.

Ta vrsta analize ni edina, za katero veljajo kazalniki dobičkonosnosti. Mnogo pogosteje jih analiziramo z metodo primerjav. Primerjave se lahko izvajajo s kazalniki istega podjetja za prejšnja obdobja (horizontalna analiza, analiza v času), pa tudi s podobnimi kazalniki drugih podjetij (analiza v vesolju) in z industrijsko povprečnimi ravnmi.