Svetovni indeksi: kaj so oni?

Verjetno so vsi vsaj enkrat v življenju slišali o svetovnih indeksih. Kaj so oni? Za kaj se uporabljajo? Kako se upoštevajo svetovni indeksi? Na ta in druga vprašanja bomo odgovorili v okviru tega članka.

Splošne informacije

Najprej si oglejmo, kaj so svetovni indeksi. Tako se kličejo kazalniki spremembe cen določene skupine vrednostnih papirjev. Na kakšni podlagi se združijo? Po analogiji lahko rečemo o portfelju delnic, ki jih združuje ena lastnost (lastnik, industrija in tako naprej). Ko je določen indeks sestavljen (ali se ga preučuje), potem je najpomembnejše, iz katerih oblikovanih vrednostnih papirjev. Zaradi tega, skupek delnic in obveznic, ki so bili vključeni v to, lahko izvedete študijo stanja na trgu. Informacije se lahko nanašajo na določeno območje in celotno gospodarstvo. Dinamika svetovnih indeksov nam omogoča, da sodimo na razvoj na splošno, saj upošteva celoten niz podjetij, ki so praviloma zelo ohlapno povezani (ali pa med njimi ni medsebojnih odnosov).

Katere vrste teh kazalnikov obstajajo? Indeksi se lahko razvrstijo po metodi izračuna, družini in avtorju. Vsak tip se bo obravnaval ločeno.

Najstarejši kazalniki

Sprva se dotaknemo zadnjih dni. Prvi razširjeni indeks je ustvaril Charles Doe v daljšem letu 1884. Izračunala se je na podlagi ponudb 11 največjih prevoznih podjetij, ki so bile predstavljene na Ljubljanski borzi ameriška borza. Leta 1896 je bil preoblikovan in začel odražati stanje le največjih industrijskih podjetij v Združenih državah Amerike.

Indeks SP 500 je precej dobro poznan, ki posveča pozornost pol tisoč največjih družb v ZDA na splošno. Ustanovljen je bil leta 1923, vendar se je leta 1957 pojavila sodobna različica. Zaradi visoke natančnosti obdelanih podatkov sta ti dve prepoznani za glavne svetovne indekse, čeprav so namenjeni predvsem Združenim državam. Zakaj je tako? Dejstvo je, da se največje število največjih podjetij v odstotnem razmerju nahaja v Združenih državah. Veliki vpliv te države na celoten planet in potiskanje mnogih, da bi Dow in SP 500 prepoznali kot glavne svetovne borzne indekse, ki kažejo trende, ki se pojavljajo.

Zakaj so potrebni?

Če upoštevamo splošni primer, potem so svetovni indeksi kazalniki, s katerimi lahko vlagatelji sama opredelijo hitrost in splošno usmeritev gibanja družb v določeni panogi ali celotnem gospodarstvu. Glede na te podatke se sprejemajo odločitve o vlaganju denarja. Spremembe lahko tudi obvestijo o vplivu nekaterih dogodkov.

Oglejmo si majhen primer. Recimo, da se cene nafte povečujejo. Kaj se bo potem zgodilo v izmenjavi? Tudi stroški podjetij, ki proizvajajo nafto, bodo tudi rasli. To je, seveda, zelo preprost in primitiven primer, vendar daje razumevanje, kaj je mogoče oceniti indeksi. Pred tem smo govorili o vrstah indeksov. Ponovno se vrnimo k njim.

Metode izračuna

Ena najstarejših je iskanje povprečne aritmetike. Če govorimo o svetovnih borznih indeksih, ki so uporabili ta pristop, potem moramo omeniti Dow Jones. Izračunala ga je tehtane povprečne cene delnice. Toda sčasoma so se pomanjkljivosti te metode postale očitne. Najpomembnejša stvar je bila, da so družbe izdale različno število delnic. Posledično je bilo resnično stanje precej izkrivljeno. Vendar pa tu obstajajo prednosti, saj za take indekse značilna preprostost izračuna in hitrost odzivanja na nihanja cen delnic in obveznic. Kot rezultat - ko pride kriza, se zelo hitro naučimo.

Alternativa temu pristopu je uporaba aritmetične sredine ponderirane sredine. Primer je vrednost indeksa Value Composite Aithmetic Value Line. V tem primeru se cena posameznega staleža pomnoži z določenim koeficientom, ki ustreza njenemu deležu v ​​celotni vrednosti indeksa.

Zadnji pristop, ki je poudarjen, je iskanje srednje geometrijske vrednosti. Primer je FT 30.

Družine in proizvajalci indeksov

Ta koncept je uveden za kazalnike, ki jih izračuna ena organizacija. Kot primer lahko opozorimo na bonitetno agencijo Standard Poorrsquo-s, ki ocenjuje ne samo 500 največjih podjetij, temveč celo državo. Obstajajo lastne družine izmenjave (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 sektorski indeksi in mnogi drugi). Kar zadeva proizvajalce, lahko rečemo, da je lahko ponovno agencija, ko se ustrezna organizacija ukvarja s svojo kompilacijo. Ustvarjajo jih tudi posamezne izmenjave.

Zaključek

Svetovni indeksi so pomembno orodje za investicijske dejavnosti velikega števila ljudi in organizacij. Če govorimo o položaju Ruske federacije, potem obstajata dve razlikovalni značilnosti:

1. Rusija še ni država, v kateri se nahajajo ključni igralci v svetovnem merilu.
2. Zaradi politike sankcij Evropske unije in Združenih držav je prišlo do trenda, po katerem agencije za ocenjevanje in izmenjave začenjajo ustvarjati nove kazalnike, ki ne vključujejo stanja v Ruski federaciji. Uradno je to namenjeno zaščiti vlagateljev pred vplivom države, ki je del mednarodne izolacije in naložb v tvegana sredstva.

Svetovni indeksi so lahko koristni celo za tiste, ki nameravajo zbrati svoj portfelj naložb, da bi imeli v prihodnosti več možnosti za svobodno življenje.