Hitro likvidnostno razmerje: formula za bilanco stanja. Kazalniki solventnosti

Eden od znakov finančne stabilnosti podjetja je solventnost. Če podjetje lahko kadarkoli plača svoje kratkoročne obveznosti s pomočjo denarnih sredstev, se šteje kot topilo.

Ta članek obravnava takšne koncepte, kot so likvidnost, struktura analitične bilance stanja, formule za koeficiente hitre likvidnosti, tekoče in absolutne likvidnosti.

Solventnost podjetja

Glavni kazalnik solventnosti družbe je odsotnost zapadlih obveznosti do zapadlih obveznosti in prisotnost zadostnega zneska denarja na poravnalnem računu. Ti pogoji bodo izpolnjeni, če znesek likvidnih sredstev podjetja presega znesek svojih kratkoročnih obveznosti v določenem trenutku.

Trenutna plačilna sposobnost se analizira na podlagi podatkov o finančnih tokovih: prejem sredstev mora zajemati izvršitev trenutne obveznosti. Potencialna solventnost se preiskuje s kazalniki likvidnosti.

Likvidnost bilance je zmožnost podjetja, da svoja sredstva pretvori v denar, da bi izplačala denarne obveznosti. Manjši čas je potreben za to operacijo, višji je kazalnik likvidnosti takega sredstva. Istočasno trajanje obtoka ne sme preseči trajanja obveznosti.

Likvidnost podjetja je bolj prostoren koncept. Lahko se opredeli kot sposobnost podjetja, s pomočjo notranjih in zunanjih virov, poiskati plačilno sredstvo za izplačilo svojih obveznosti.

Cilji analize

Analiza likvidnosti v podjetju poteka za preverjanje in prilagajanje vodenja solventnosti podjetja. Pri izvajanju takšne analize ocenite:

• likvidnost tekočih sredstev podjetja;
• likvidnost bilance stanja družbe kot celote;
• solventnost družbe v trenutnem in v prihodnosti;
• splošna politika družbe, katere cilj je vzdrževanje zahtevane solventnosti;
• možnosti za razvoj in priporočila za odpravo morebitnih neželenih dejavnikov.

Združevanje sredstev

Za analizo likvidnosti stanja, morate primerjati sredstva in obveznosti družbe. Za udobnost so razdeljeni v več skupin, torej analitično ravnotežje.

Bilančna sredstva, odvisno od stopnje njihove likvidnosti, so razdeljena v 4 skupine.

• Skupina A1 vključuje popolnoma likvidna sredstva. V tej kategoriji se uvajajo finančne naložbe (kratkoročno) in denarna sredstva. V bilanci stanja so vrstice z oznakami 1240 in 1250.
• Skupina A2 vključuje sredstva, katerih izvajanje lahko traja razmeroma malo časa. Te vključujejo terjatve do kupcev (v skladu z oznako 1230 bilance stanja). Tudi v nekaterih virih skupina A2 vključuje druga tekoča sredstva. V tej skupini je likvidnost odvisna od solventnosti nasprotnih strank družbe, od oblik poravnav in od hitrosti plačil.
• Skupina A3 vsebuje počasi iztržljiva sredstva. V to kategorijo so zaloge izdelkov in materialov, nedokončana proizvodnja, DDV. Če želite spremeniti svoj denarni tok, bo trajalo nekaj časa. V bilanci stanja skupine A3 so vključene vrstice z oznakami 1210, 1220 in 1260. Nekateri avtorji v to kategorijo vključujejo tudi osnovna sredstva (oznaka 1150).
• Nazadnje, skupina A4 vključuje najtežje premoženje. To je celoten oddelek I bilance stanja (oznaka 1100).

Kategorije obveznosti

Vse obveznosti v bilanci so razdeljene glede na nujnost njihovega vračila v skupine:

• Najnujnejše obveznosti se dodelijo skupini P1, na katero je običajno kratkoročne obveznosti plačati zaposlenim v organizaciji, proračunu in izvenproračunskim skladom, izvajalcem in dobaviteljem itd. (oznaka 1520).
• Skupina P2 vključuje kratkoročne obveznosti. Ta kategorija vključuje kratkoročna posojila in posojila (oznaka 1510), druge obveznosti (oznaka 1550).
• Skupina P3 vključuje dolgoročna posojila in posojila (oznaka 1410).
• Skupina P4 vključuje trajne obveznosti, vključno z lastniškim kapitalom (oznake 1300, 1530, 1540).

Koeficienti likvidnosti

Poleg absolutnih kazalnikov uporabljajo relativne kazalnike solventnosti podjetja. Razlikovati absolutne, hitro in skupne količnike likvidnosti.

Upoštevajte absolutno količino likvidnosti. Odraža delež kratkoročnih obveznosti, ki jih lahko družba hitro odplača od obstoječih denarnih sredstev. Izračunano kot razmerje med indikatorjem A1 in vsoto P1 in P2. Visoka vrednost tega razmerja kaže, da bo družba z veliko verjetnostjo vrnila svoje dolgove.

Naslednji dejavnik je znesek tekoče likvidnosti. Pokaže, kako kratkoročne obveznosti družbe pokrivajo njegova tekoča sredstva. Kazalnik je: kratkoročna sredstva (A3 + A2 + A1) so razdeljena na kratkoročne obveznosti (P1 + P2). Višji ta kazalnik, bolj zaupanje upnikov je, da bodo obveznosti vrnjene.

Nazadnje, kazalnik hitre likvidnosti je pravzaprav vmesna vrednost. Pomaga oceniti, kako bo podjetje poravnalo svoje obveznosti (kratkoročno) v primeru, ko se rezerve ne bodo mogle uresničiti.

Nastali dejavniki likvidnosti se izračunajo ne samo za notranje namene podjetja, ampak tudi za zunanje uporabnike.

Izračun hitre likvidnosti

Izračun hitrosti likvidnosti je naslednji: vsota A1 in A2 je deljena z vsoto P1 in P2. To pomeni, da smo številko dali: denar + finančne naložbe (kratkoročno) + terjatve do kupcev. Imenovalec bo znesek kratkoročno izposojenih sredstev, obveznosti do dobaviteljev in drugih obveznosti.

S pomočjo linijske kode na ravnotežju formula za hitro razmerje likvidnosti izgleda tako:

Kbl = str.1250 + str.1240 + str.1230 / str.1550 + str.1520 + str.1510

Koeficient izračunamo z uporabo primera ravnotežja fiktivnega podjetja. Merska enota - tisoč rubljev.

Glede na bilanco stanja bo formula za hitro likvidnost na dan 31. decembra 2016 izgledala takole:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

Na enak način izračunamo kazalnik na dan 31. 12. 2015:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0,46.

Izračun kaže, da se je hitra likvidnost družbe povečala.

Normativna vrednost

V ekonomski literaturi se vrednost hitrosti hitrosti likvidnosti običajno šteje za normalno v območju 0,5-1 in višje. Vendar se lahko kazalnik razlikuje glede na industrijo in področje, na katerem podjetje deluje. Torej, za trgovce na drobno, bo kazalnik 0,4-0,5.

V analizi je treba pozornost nameniti ne le skupni vrednosti indikatorja, temveč tudi strukturi njenih komponent. Torej, znaten del likvidnih sredstev lahko opravi terjatev, ki jo je težko zbrati. V tem primeru bo norma hitre likvidnosti vrednost nad enotnostjo.

Ruska zakonodaja vsebuje več normativnih pomenov. Tako je bilo v sklep št. 118 Ministrstva za gospodarstvo Ruske federacije z dne 18.10.1997 priporočena hitra likvidnost enega ali več, pri čemer je pojasnjeno, da mora podjetje pri nižjih vrednostih nenehno delati z dolžniki, da bi preprečilo zamude pri plačilu.

V Odloku Vlade Ruske federacije št. 52 z dne 30.01.2003 je vrednost koeficienta za kmetijske pridelovalce podana od 1,2 do 1,5.

Analiza tveganja

Koncept likvidnostnega tveganja je povezan s plačilno sposobnostjo podjetja. Odraža verjetnost, da posojilojemalec ne bo mogel v celoti in ob pravem času izpolniti svojih plačilnih obveznosti.

Likvidnostno tveganje se ocenjuje na podlagi razvrstitve sredstev in obveznosti, o katerih smo že razpravljali. Višja je tveganje, nižja je likvidnost sredstev in krajši rok plačila za obstoječe obveznosti. Splošna tabela je predstavljena spodaj:

Takšna skupina jasno prikazuje delež likvidnih sredstev in obveznosti v celotni strukturi. Nadalje se vrednosti sredstev in obveznosti primerjajo znotraj iste skupine tveganj. Dobljeno razmerje prikazuje vrsto likvidnosti in območje tveganja, v katerem se nahaja podjetje

Torej se ravnotežje podjetja šteje za likvidno, če upoštevamo naslednje neenakosti:

A1g-P1, A2ge-P2, A3ge-P3, A4le-P4 - se šteje, da takih razmerij ni nobenih tveganj.

Likvidnost v razmerju A1

Odnos A1

Nazadnje, za neenakosti A1

Sklepi

Likvidnost odraža stopnjo solventnosti podjetja. Med analizo se uporabljajo različne metode za pridobitev popolnejšega in resničnega opisa finančnega stanja podjetja.

S pomočjo metoda združevanja predstavljajo analitično ravnovesje.

Z uporabo podatkov o ravnovesju, formul za hitro likvidnostno razmerje, tekoče in absolutne likvidnosti, sklepajo dinamiko sprememb indeksov sredstev in obveznosti, likvidnost postavk bilance stanja in skladnost rezultatov z regulativnimi in industrijsko specifičnimi kazalniki.

Pomembno je opozoriti, da analiza likvidnosti določa solventnost podjetja le kratkoročno (do 12 mesecev).