Analiza likvidnostnega salda kot enega od orodij finančne diagnostike.

Tržno gospodarstvo ogroža veliko število podjetij, ki želijo delati v njem. Glavna merila, na katera so vrednotena podjetja, so učinkovitost in finančna vzdržnost. Slednje pa je tesno povezano s takšnim konceptom likvidnosti, ki ga je mogoče preučiti na več načinov. Verjetno najbolj priljubljena je analiza likvidnosti bilance stanja in podrobneje bomo podrobneje obravnavali.

Pred nadaljevanjem opisa metode je treba upoštevati, kaj je likvidnost. Kot velja za naše razmere, predstavlja obseg, v katerem so obveznosti podjetja v celoti in natančno zavarovane na račun svojih sredstev. Neposredno analiza likvidnosti ravnotežje je, da obe strani ravnotežja razbijejo v isto število skupin in jih nato primerjajo med seboj. V procesu združevanja se gradi tako imenovana likvidnostna bilanca. Posebno pozornost bi bilo treba posvetiti oblikovanju teh skupin.

Analiza likvidnostne bilance običajno poteka v parni primerjavi štirih skupin sredstev in s tem obveznosti. Sredstva so združena v smislu likvidnosti in se uvrstijo po vrstnem redu njenega zmanjšanja, obveznosti pa so nujno tudi v vrstnem redu njenega zmanjšanja.

Sredstva prve skupine so v celoti likvidna, zato so tu vključeni samo denar in kratkoročne finančne naložbe. Premoženje druge skupine nima denarne oblike, vendar ga pridobi dokaj hitro - to je kratkoročni "dolžnik" in druga prenosljiva sredstva. Tretja skupina sredstev se težje pretvori v denar, saj vključuje dolgoročne zaloge in finančne naložbe. Očitno je, da je vsa preostala lastnina vključena v četrto skupino in je najmanj tekoča, težko izvedljiva.

Premakni se na združevanje obveznosti, kar je še enostavnejše. Najnujnejše obveznosti se priznajo obveznosti do dobaviteljev ter kratkoročni dolgovi, navedeni kot drugi. So prva skupina obveznosti. Ostalo kratkoročne obveznosti se lahko pripisuje drugi skupini. Dolgoročne obveznosti zapolnijo tretjo skupino z vsemi njihovimi količinami in stalnimi obveznostmi (to je razpoložljivim kapitalom in rezervami) - četrto.

Ko so skupine oblikovane, jih je treba primerjati. Namesto tega je treba v parih primerjati agregat sredstev in obveznosti, to je prvo skupino s prvo, drugo, oziroma drugo in tako naprej do konca. Če je vrednost sredstev večja, se ta položaj imenuje presežek plačil in sicer - plačilni primanjkljaj. Absolutna likvidnost je mogoče ugotoviti, ali obstajajo presežki za prve tri pare in primanjkljaj v četrtem. Ta zadnja povračila ima izredno pomemben gospodarski pomen, saj kaže, da ima podjetje lasten obratni kapital.

Jasno je, da vsa podjetja nimajo popolnoma tekočega ravnotežja. Lahko se zgodi tudi, da likvidna sredstva ne bodo zadostovala za izplačilo obveznosti. V tem primeru je potrebno odločati za normalizacijo države, saj je manj likvidna sredstva samo aritmetično kompenzira bolj tekočino.

Opisano tehniko, s katero smo izvedli analiza likvidnosti se uporablja samo za podjetja v realnem gospodarstvu. Če je naloga analiza likvidnosti in solventnosti banke, je treba natančneje povezati sredstva in obveznosti med seboj po pogojih in obsegu, saj je njihova skladnost bistvena za vse kreditne institucije.