Zlata in devizne rezerve držav sveta. Kaj je to - zlato in devizne rezerve?

Zlato in devizne rezerve so rezerve tujih valut in zlata države. Shranjene so v centralni banki. Ta sredstva so na voljo vladi. Zlato in devizne rezerve se uporabljajo pri izračunu zunanjih trgovinskih poslov, za odplačilo zunanjega in notranjega dolga države ter za investicijske projekte.

Potreba po ustvarjanju

Zlato in devizne rezerve so potrebne za kritje začasnega presežka plačil za različne vrste mednarodnih plačil v zvezi s proračunskimi prihodki. Količina zalog v centralni banki države je pomemben kazalnik. Njegova vrednost označuje zmožnost države, da stalno plačuje v zvezi z zunanjimi naselji.

Z drugimi besedami, zlata in devizne rezerve so visoko likvidna finančna sredstva. So pod nadzorom tistih vladnih agencij, ki izvajajo denarno in kreditno ureditev.

Po potrebi se ta sredstva uporabijo za financiranje primanjkljaja v plačilni bilanci države.

Znaki zlata in deviznih rezerv

Zaloge v Centralni banki države imajo naslednje značilnosti:

- so nacionalne visoko likvidne rezerve, ki so med glavnimi instrumenti državne ureditve pri izvajanju mednarodnih plačil;

- služijo kot dokaz močne države v finančnem načrtu -
- so garant stabilnosti nacionalne valute,
- zagotoviti neprekinjeno izpolnjevanje mednarodnih obveznosti države.

Sestava zlata in deviznih rezerv

Zaloge v centralni banki so razdeljene v dve skupini sredstev. Prva vključuje zlato, ki je lahko v kovancih in plemenitih kovinih, pa tudi platine, srebra in diamantov. Ta sredstva se lahko vedno dajo v prodajo ali uporabljajo na drugačen način, kar jim bo omogočilo, da izpolnijo svoje obveznosti za poplačilo tujega dolga.

Zlato in devizne rezerve druge skupine so sredstva v tuji valuti. V Rusiji vključuje evro in ameriški dolar. Predstavljena so sredstva druge skupine v naši državi valuta Japonske, kot tudi posebne položaje in pravice v MDS.

Upravljanje zlata in deviznih rezerv

Razvita so bila tri modela, ki določata razmerje med odlaganjem in distribucijo državnih rezerv. Zlato in devizne rezerve so v lasti državne blagajne ali ministrstva za finance. Centralni banki imajo povsem tehnične funkcije.

Nekatere zlate in devizne rezerve držav sveta so podrejene posebnemu mehanizmu upravljanja, ki ga je izbrala državna blagajna te države. Tako se na primer pojavlja v Združenem kraljestvu.

Zlato in devizne rezerve držav sveta so lahko v lasti centralne banke države. On je tudi upravitelj teh zalog. Ta model je sprejet v Nemčiji in Franciji. Centralne banke teh držav upravljajo zlato in devizne rezerve ter samostojno odločajo o strukturi gradnje državnih rezerv. Mešani modeli za odstranjevanje in posedovanje zlata in deviznih rezerv so bili sprejeti v Rusiji, na Japonskem in v Združenih državah.

Zahteve za državne rezerve

Rezerve, ki jih ustvarja vsaka država, so zavarovanje. So sposobni zaščititi nacionalno gospodarstvo katere koli države pred mogočimi makroekonomskimi tveganji. V zvezi s tem morajo zlate in devizne rezerve centralne banke izpolnjevati številne zahteve. Eden od njih je univerzalnost. To pomeni možnost uporabe v kateri koli industriji in sferah.

Zlato in devizne rezerve bi morale imeti tudi možnost hitrega premikanja v vesolju.

Vsaka postavitev zalog zagotavlja, da se vrnejo s časom. Zato vsebina in oblikovanje zlata in deviznih rezerv zahtevata določene stroške. Centralna banka ne dobi dohodka od skladiščenja zalog. Če pa so dovolj velike, se lahko država odloči za odobritev posojil drugim interesnim državam.

Vpliv na inflacijo

Ali zlata in devizne rezerve države vplivajo na rast depreciacije denarne mase? To vprašanje je še vedno sporno. Obstaja določeno mnenje, da se z rastjo zalog zmanjša količina denarne ponudbe v državi, kar pomaga zmanjšati raven inflacije. Vendar se večina znanstvenikov s tem položajem ne strinja. Trdijo, da se bo z rastjo državnih rezerv, inflacija v državi zagotovo povečala.

Varnost zlata in deviznih rezerv

Zagotavljanje določene ravni državnih rezerv omogoča doseganje številnih nalog. Med njimi so:

- podporo valute države,
- ohranjanje zaupanja v politiko države,
- upravljanje denarnih skladov -
- preprečiti šok v kriznem obdobju z zmanjšanjem zunanje ranljivosti in ohranjanjem likvidnosti finančnih sredstev v tujih valutah,
- vzdrževanje ocene države kot zanesljive in samozavestne države,
- vloga podpore nacionalne valute, ki jo podpirajo zunanja sredstva.

Zlata in devizne rezerve Rusije

Rezerve centralne banke naše države so sestavljene iz dveh delov. Eden od njih je presežek dohodka, ki ga prejme zvezni proračun. Od njih je bilo leta 2004 stabilizacijski sklad Ruska federacija. Druga komponenta so mednarodne rezerve, ki jih upravlja Bank of Russia. Ta sredstva, izražena v tuji valuti, imajo različne funkcije in vire oblikovanja. Vendar pa se v tej fazi njihove naložbe v gospodarstvo države štejejo za neustrezne.

Zlato in devizne rezerve Rusije, od 22.11.2013 znaša 505,9 milijarde ameriških dolarjev. Njihov večji delež predstavljajo evro in dolarji (90%). Devet odstotkov je zlato.

Zlato in devizne rezerve Ruske federacije predstavljajo predvsem v ameriških dolarjih (več kot 64%). Samo devet sedem odstotkov v strukturi rezerv je evro. Te številke kažejo dolarsko usmerjene izvozno-uvozne operacije ruskih proizvajalcev.

Trend k povečanju deviznih sredstev, ki jih imajo rezerve centralne banke, je trend. To olajšuje krepitev ruskega borznega trga. V zvezi s tem se delež rezerv v denarnem zlatu stalno zmanjšuje. To je posledica zmanjšanja zanesljivosti teh naložb. V zadnjih dveh desetletjih je rast cen zlata močno zaostajala za inflacijskimi procesi. Poleg tega to sredstvo ni likvidno. V kratkem času je nemogoče v denarju. Poleg tega zlato Centralni banki ne prinaša dohodka. V zvezi s tem postane jasen premik poudarka v korist deviznih sredstev.

Podobni trendi so značilni tudi za druge države. Centralne banke številnih držav (Nizozemska, Belgija, Avstralija itd.) So že začele prodajati zlato iz svojih rezerv.

Zlato in devizne rezerve ZDA

Rezerve Amerike vključujejo vso valuto, ki je v obtoku. To ne upošteva tistih sredstev, ki so v skladiščih gotovine organov. Poleg tega ameriške zlate in devizne rezerve vključujejo finance poslovnih bank, ki se hranijo v računih državnih rezervnih bank.

Pri izračunu podaljšane dolarske zaloge, denarna baza, ki se sestoji iz dolga organov, zmanjša za znesek tistih obveznosti, ki so v bilanci sistema Federal Reserve. Pri izračunu tega kazalnika upoštevamo obseg mednarodnih obveznosti in sredstev organov države.

Zlato in devizne rezerve ZDA (po analizi) so le petnajst odstotkov denarne ponudbe. Če so se tisti, ki so imetniki državnih vrednostnih papirjev odločili, da jih bodo plačali zaradi nezaupanja dolarja, bi bila obseg denarne ponudbe le tri odstotke.

ZDA ostajajo največji svetovni državni nosilec zlata, kljub dejstvu, da je trenutni volumen tega plemenitega kovin skoraj trikrat nižji od povojnega maksimuma. Hkrati skupne rezerve Centralne banke Evrope in vseh evropskih držav znašajo več kot deset tisoč ton zlata, kar je višje od vrednosti ZDA.

Ekonomisti analizirajo podatke o razmerju med rezervami zlata, ki jih ima država, in velikostjo javnega dolga. V zvezi s tem ima Švica najboljši položaj, Združene države pa najhujše.

Da bi postali prvi med državami svetovne skupnosti v smislu količine nakopičenega zlata Združenim državam Amerike, je omogočil njihov geografski položaj in geološke značilnosti. Samo v prvih petih letih tako imenovane "zlate žage" je bilo proizvedenih približno tristo sedemdeset ton plemenitih kovin. To pojasnjuje visok delež zlata v državnem rezervatu države. Trenutno je sedemdeset in pol odstotka. Masovno je to 8133,5 ton.

Prav tako je povsem naravno, da je v Združenih državah zgradil največji svetovni zalogovnik zlata. Njegova lastnica je Federal Reserve Bank. Dejstvo, da je euroobmočje v svoji denominaciji večje količine rumene kovine, je posledica navzočnosti Mednarodnega denarnega sklada na njenem ozemlju. Vendar pa so zaloge zlata v Evropi pod nadzorom Kongresa Združenih držav Amerike. Tudi odločitev o prodaji plemenitih kovin naj bi bila naložena z resolucijo ZDA.