Formula DuPonta - primer izračuna

Model DuPont velja za enega od učinkovitih metod za izvedbo faktorske analize. To je bilo predlagano leta 1919 s strani strokovnjakov iste družbe. Medtem ko je bil nekoč široko razširjen kazalniki dobičkonosnosti

Formula Duponta se pogosto uporablja, faktorska analiza s svojo pomočjo pa je zelo preprosta. Na vrhu trikotnika je koeficient, ki kaže na donosnost celotnega kapitala, v tem sistemu je glavni kazalnik, kar pomeni dobiček iz vloženih sredstev v družbi. Spodaj so navedeni faktorji tipa faktorja, in sicer velikost dobička (donosnost prodaje) in promet sredstev. Formula Du Ponta pomeni, da bo donosnost naložbe enaka produktu dobička iz prodaje in obratnih sredstev.

Dupontov model

Glavni namen modela Dupont je opredeliti dejavnike, ki lahko določijo učinkovitost poslovanja, ocenijo, v kolikšni meri ti dejavniki vplivajo na razvojne trende, ob upoštevanju njihove spremembe in pomena. V bistvu se uporablja za ocenjevanje tveganj, kar velja tudi za kapital, ki se uporablja za razvoj organizacije in vlaganje v druge projekte. V nadaljevanju upoštevamo glavne kazalnike modela.

Donos na kapital družbe

Da bi lastniki lahko prejemali donosnost od naložb, morajo prispevati k odobrenemu kapitalu. Izračuni, ki jih prikazuje Dupontova formula, pravijo, da morajo za to žrtvovati sredstva, ki tvorijo kapital družbe, hkrati pa imajo pravico do deleža dobička, ki ga prejmejo. Prednostno je, da se jih prikaže na lastni kapital, zato se oblikuje pomemben proces za delničarje. Toda uporaba tega modela pomeni uvedbo omejitev. Realni dohodek se lahko pridobi samo iz prodaje, sredstva pa ne prinašajo dobička. Na podlagi tega kazalnika ni mogoče oceniti poslovnih enot družbe. Upoštevati je treba tudi dejstvo, da so podjetja v bistvu izposodila kapital.

Za faktorsko analizo igra formula DuPont pomembno vlogo: primer, če upoštevamo bančno poslovanje, kot izposojeni kapital ima podlago za izgradnjo podjetja. To pomeni, da se dejansko poslovanje banke opravlja na račun pritegnjenih depozitov, vloga lastnega kapitala pa rezervni prihranek, z drugimi besedami, jamstvo, da lahko banka ohrani svojo likvidnost. To pomeni, da lahko zadevni kazalnik odgovori samo na vprašanja v zvezi s lastnim kapitalom, ki jih organizacija zasluži za dražitelje.

Postopki revolving sredstev

Promet sredstev je kazalnik, ki odraža število prihodkov kapitala, ki se naloži v sredstva organizacije v določenem časovnem obdobju. Z drugimi besedami, to je ocena intenzivnosti izkoriščanja vsega premoženja in ni nobenih razlik v virih, s katerimi so nastali. Prav tako je sposoben pokazati, kaj je prihodek družbe od denarja, vloženega v premoženje.

Dobičkonosnost prodaje

Če se kot glavni dejavnik izračuna upošteva formula Du Ponta, se ta kazalnik uporablja kot glavni kazalnik, s pomočjo katerega se izmeri učinkovitost organizacije, ki nima prevelikega prihranka lastniškega kapitala in osnovnih sredstev. Dejansko, če je vrednost imenovalca med izračunom nizka, se izkaže, da je finančni potencial podjetja precenjen s previsokim donosom lastnega kapitala. S tem pristopom je mogoče objektivno oceniti trenutno stanje družbe.

Tudi skozi dobičkonosnost prodaje je jasno, koliko je družba prejela čisti dobiček od zneska prodane enote. Če uporabljate formulo Du Pont, vam ta indikator omogoča izračun številke neto dohodek, ki bo z organizacijo, potem ko bo pokril stroške izdelka, bo plačal vse davke in obresti na posojila. S pomočjo tega kazalnika se razkrivajo pomembni vidiki, in sicer uresničevanje izdelkov in delež sredstev, porabljenih za njihovo pridobitev.

Donosnost sredstev. Dupontova formula

Ta kazalnik odraža učinkovitost operativnih dejavnosti družbe. Uporablja se kot glavni proizvodni kazalnik, ki omogoča prikaz učinkovitosti dela z vloženim kapitalom. Na podlagi tega ugotavljamo, da je donosnost bilančne vsote mogoče določiti z dvema dejavnikoma - dobičkom in prometom. Skupaj to ustvarja multiplikativni model, ki se uporablja pri računovodstvu.

Finančni vzvod

Finančni vzvod je potreben za povezavo izposojenega in lastnega kapitala ter za prikaz njegovega vpliva na čisti dobiček podjetja. Treba je omeniti, da je višji delež posojil, tem nižji čisti dobiček, ker se bo višina obresti povečala. Če ima podjetje visok odstotek posojil, se ga običajno imenuje odvisno. Nasprotno, organizacija, ki nima izposojenega kapitala, se šteje za finančno neodvisno. Zato je vloga finančnega vzvoda določiti stabilnost in tveganost poslovanja ter tudi orodje za ocenjevanje učinkovitosti dela s posojili. Treba je upoštevati, da je donosnost kapitala neposredno odvisna od vzvoda.

Model Duponta (formula):

ROE = NPM * TAT

Razlika med donosnostjo bilančne vsote in stroški posojila je enaka razliki finančnega vzvoda.

Razmerje med odhodki za obresti in izposojenim kapitalom, vključno z davki, je enako strošku izposojenega kapitala.

Glede na to, da finančni vzvod lahko poveča donosnost kapitala, povečuje vrednost delničarja. To dokazuje formula Du Ponta, primer tega pa je finančni vzvod. Zaradi tega je mogoče optimizirati strukturo sredstev. Treba je omeniti, da je treba dodatno povečanje kapitala vložiti, dokler vzvod še naprej ostane pozitiven. In pridobi negativno vrednost, takoj ko stroški posojila presegajo donosnost kapitala. Formula Duponta jasno odraža pomen tega kazalca. Pomembno je tudi spomniti se na finančno stabilnost, če število dolgov presega zahtevani prag, je družba v stečaju.

Omejitve zadolževanja

Za označitev te meje Dupontova formula kaže, da mora biti razlika med lastnim kapitalom in velikostjo nelikvidnega osnovnega sredstva pozitiven. Ob upoštevanju prejetih vrednosti lahko zgradite podjetniško politiko. Za kazalnik donosnosti prodaje - računovodstvo cenovne politike, nadzor nad upravljanjem stroškov, optimizacija obsega prodaje in še veliko več.

Promet sredstev vpliva na njihovo upravljanje, kreditno politiko in sistem vodenja zalog.Struktura kapitala vplivala na vsa področja naložb in davkov.

Splošna ocena

Donosnost kapitala je pokazatelj učinkovitosti finančnega upravljanja. Ta vrednost je neposredno odvisna od odločitev o glavnih področjih podjetja. Če se ta kazalnik spremeni, potem učinkovitost podjetja raste ali pade. Z donosnostjo sredstev je mogoče slediti učinkovitosti dela z investicijskim kapitalom, saj je to povezava med glavnimi in finančnimi dejavnostmi ter med prodajo in sredstvi.

Učinkovitost upravljanja osnovnih dejavnosti

Za merjenje uspešnosti upravljanja ključnih dejavnosti se uporablja donosnost prodaje. Ta kazalnik se lahko spremeni pod vplivom zunanjih dejavnikov in ob upoštevanju notranjih potreb podjetja.

Na primer, upoštevajte spremembo dobičkonosnosti, pri čemer upoštevajte različne dejavnike:

• Dobičkonosnost prodaje se lahko poveča, če upoštevamo, da bo stopnja prihodkov hitrejša od stopnje stroškov, lahko pride do takšne situacije, če se je obseg prodaje povečal ali se je njihov obseg spremenil. To je pozitiven razvoj podjetja.
• Stroški se zmanjšujejo hitreje od prihodkov. Takšne razmere lahko nastanejo v primeru zvišanja cen proizvodov ali spremembe v strukturi prodaje. V tem primeru se indeks donosnosti raste, vendar se znesek prihodkov zmanjšuje, kar pa bo nedvomno zelo pozitivno vplivalo na razvoj družbe.

• Obstaja povečanje prihodkov in nižji stroški, lahko ta situacija simulira višje cene, spremembo normativov o razponu ali stroških.
• Stroški rastejo hitreje od prihodkov. Razlog je lahko inflacija, nižje cene, višji stroški, sprememba strukture prodaje. Stanje je precej neugodno, potrebna je analiza cen.
• Prihodki se zmanjšajo hitreje od stroškov, lahko to vpliva samo na zmanjšanje prodaje. Tukaj je pomembna analiza marketinške politike.