Finančni cikel je pokazatelj uspešnosti podjetja

Finančni cikel je obdobje, ki se zaključi med datumom odplačila plačljivih obveznosti (plačilo kupcev prejetih materialov in surovin od dobaviteljev) in datum poplačila terjatev (prejem sredstev iz kupcev za proizvode, ki so jih prejeli). Drugo ime tega koncepta je cikel denarnega prometa.

Finančni cikel ima trajanje, določeno z naslednjo formulo:

PFC = POP + PODZ - POCC,

kjer je POPZ - obdobje kroženja proizvodnih zalog;

PODZ - indikator obdobja zdravljenja terjatve;

KPOZ - kazalnik obdobja kroženja obveznosti do dobaviteljev.

Izhajajoč iz navedenega je za trajanje cikla denarnega prometa značilno povprečno trajanje, povezano z odtekom sredstev pri izvajanju glavne proizvodne dejavnosti, in prilivom zaradi njihove proizvodnje in finančnih dejavnosti.

Z drugimi besedami, finančni cikel je čas, ki ga moti denarna sredstva prometa. Ta indikator je potreben pri določanju učinkovitosti gospodarske dejavnosti subjekta.

Na voljo podjetju je vedno rezerva, ki jo lahko po potrebi uporabi. Gre za vprašanje denarnih sredstev, ki jih predstavljajo obveznosti do dobaviteljev. Dejansko denar, vložen v proizvodnjo, ni mogoče preprosto izvleči od tam, da bi pokril svoje kratkoročno pomanjkanje. Zato ni nobenega vprašanja o prodaji proizvodnih zalog po nizkih cenah. Stanje je podobno pri terjatvah. Za pridobitev dodatnih sredstev poslovni subjekt doseže določene spremembe v odnosih z dolžniki.

Finančni cikel podjetja prikazuje učinkovito ureditev istih računov, ki jih je treba plačati. Torej, trenutek plačila je mogoče uspešno obvladati in v primeru kritične situacije - odložiti odplačilo takšnega dolga. Z drugimi besedami, je obveznosti do dobaviteljev posredno ureja znesek trenutnega denarnega zneska in ga je treba upoštevati pri oceni finančne uspešnosti podjetja.

Pri analizi aktivnosti subjekta ugotavljamo medsebojno povezavo med operativnimi in finančnimi cikli, vendar opisujejo različne vidike delovanja podjetja. Torej, s pomočjo operativni cikel je podan značilnost proizvodnje in tehnološke vidike podjetja. Prikazuje čas, ko so finančna sredstva zamrznjena v obliki zalog in terjatev.

Finančni cikel natančno prikazuje finančni vidik aktivnosti. Podjetje ima zaradi plačil računov nekaj časa - čas, za katerega so denarna sredstva pridobljena iz prometa - je manjši od povprečnega prometa obračunih.

Z dinamičnim zmanjševanjem operativnih in finančnih ciklov s strani strokovnjakov se to dejstvo šteje kot pozitiven trend. Zmanjšanje obsega operativnega cikla se izvaja predvsem s povečanjem hitrosti proizvodnega procesa in pospešitvijo prometa terjatev. Finančni cikel se lahko zmanjša zaradi določenega zmanjšanja prihodkov od obresti.