Trajanje delovnega cikla. Kaj je operativni cikel?

Mnoga podjetja so bila v neprijetnih razmerah, povezanih z nenadnim umikom sredstev iz prometa. Izstop iz njih je izredno težek in ga lahko spremljajo velike izgube.

Pomembnost te težave

Pogosto se odloči o višini umaknjen iz računa za financiranje projekta, ob predpostavki, da se vrne in možnost vračila na račun dobaviteljev. Medtem, kot kaže praksa, je scenarij v takšnih situacijah standarden. Čez nekaj časa se izkaže, da ni dovolj denarja za plačilo dobavljenega materiala in surovin. Zato moramo nujno poiskati dodatne vire, od dolžnikov zahtevati, da plačajo svoje dolgove pred časom, se pogajajo z bankami in tako naprej. Podobni primeri so se zgodili v velikih podjetjih, ki so nenamerno spremenili plačilne pogoje z dobavitelji in strankam zagotovili odložena plačila. Za to so bile sklenjene nove pogodbe z izvajalci. Njihovo bistvo je bila zavrnitev uporabe odlogov v zameno za zmanjšanje nabavne cene blaga. Poleg tega so kupci kupovali izdelke po povečanih prodajnih stroških. Vendar pa so bili obenem dani dvakrat več kot prej, odlog. Nekaj ​​mesecev kasneje so se podjetja začela soočati z akutnim pomanjkanjem delovnega kapitala. Skladno s tem so morali nujno posojati banki. Družba ne bo imela težav s pomanjkanjem obratnih sredstev, če vodstvo začne strogo nadzorovati delež med svojim in izposojenim kapitalom, s katerim se zagotavlja financiranje operativne dejavnosti. Za to je treba razviti učinkovit model upravljanja. Vključuje načrtovanje trajanja operativnih in finančni cikli. Poleg tega boste morali določiti trenutno likvidnost.

Operativni cikel podjetja

Vključuje več postopkov. Pri tem se zlasti ukvarja nakup materiala in surovin, izdelava izdelkov, njegova prodaja, kot tudi odplačilo dolgov (če obstajajo). Preprosto rečeno, v času operativnega cikla poteka celoten promet premoženja.

Ključni elementi

V operativnem ciklu se razlikujejo naslednje komponente:

1. Skupni promet MPZ. Imenuje se tudi proizvodni cikel. Prikazuje povprečno število dni, ki so potrebni za prenos surovin in materialov v končne izdelke. Skladno s tem se začne od trenutka prejema zalog do skladišča in se zaključi, ko so končni izdelki odpremljeni potrošniku.
2. Prihodki od prodaje terjatev. Predstavlja povprečno časovno obdobje, potrebno za poplačilo obveznosti kupcev, ki so kupovali izdelke na kredit.
3. Prihodki od prodaje. To je obdobje, v katerem se družba izračuna glede svojih obveznosti do drugih organizacij.

Operativni in finančni cikel

Če se dinamika zmanjša, se to šteje za pozitiven trend. Finančni cikel je vrzel med datumom plačila obveznosti do nasprotnih strank in prejemanjem sredstev od dolžnikov (kupcev). V tem obdobju lastna sredstva naredite popoln korak. Zmanjšanje obratovalnega cikla lahko povzroči pospeševanje drugih operacij. Na primer, trajanje skladiščenja MPZ, proizvodnja izdelkov, shranjevanje v skladišču se zmanjša. Trajanje obratovalnega cikla se lahko spreminja tudi pod vplivom pospeška prihodki od prodaje.

Promet MPZ

Učinkovitost upravljanja je odvisna od razmerja med trajanjem finančnega in proizvodnega cikla. Ta vključuje obdobja prometa:

1. Surovine.
2. Nedokončana proizvodnja.
3. Zaloga končnih izdelkov.

Proizvodnja in obratovalni ciklus

Ustrezne enačbe se uporabljajo za njihovo določitev. Za izračun trajanja proizvodnega cikla se uporablja naslednja enačba:

- PЦ = POгп + ПОнзп + ПОпз, pri:

• POP - število dni, porabljenih za promet zalog polproizvodov, materialov, surovin;
• PONZP - število dni prometa v teku;
• POGP - trajanje prometa zalog gotovih izdelkov (izdelkov) v dnevih.

Izračun operativnega cikla se izvede z zgoraj navedenim parametrom. Poleg tega se pri izračunu uporablja vrednost, ki označuje povprečni promet dolga dolžnikov. Njihova količina bo pokazala, koliko se obratovalni ciklus nadaljuje. Formula je videti takole:

- OC = POjz + PC.

Povezava kazalnikov

Pri analizi strukture tekočih sredstev, ki so na voljo družbi, postane jasno, kako pomembne so časovne značilnosti za zagotavljanje učinkovitega upravljanja kapitala. Poseben pomen v tem primeru je porazdelitev potrebe podjetja po tekočih sredstvih v določenih obdobjih. Za izračune se uporablja metodologija na podlagi trajanja finančnega in operativnega cikla ter ocenjenih stroškov za trenutno dejavnost. Prvi kazalnik vključuje čas za dobavo, izdelavo in montažo izdelkov, njihovo prodajo, pričakovanje vračila dolgov strank. Finančni cikel - trajanje kroženja gotovine - je obdobje, v katerem sredstva niso vključena v promet. Njegovo trajanje je mogoče določiti na naslednji način. Iz indikatorja, ki opisuje operativni cikel, se odšteje čas kroženja dolgov do upnikov. Upravljanje obratni kapital se izvaja za zmanjšanje obdobja, v katerem sredstva niso vključena. Če se trajanje finančnega cikla zmanjša, se čas uporabe uporabe njegovega delovnega kapitala zmanjša.

Značilnosti terjatev do kupcev

Obveznosti nasprotnih strank so sestavni del dela katere koli družbe. Velik delež terjatev v celotnem sistemu sredstev bistveno zmanjša likvidnost in solventnost podjetja, s čimer se poveča tveganje izgube. Operativni cikel sodobne družbe prevzame dinamiko transakcij. V današnjih razmerah je treba veliko pozornosti nameniti dolgu dolžnikov. Pogosto je opredeljen kot sestavni del obratnega kapitala. Ta element predstavlja posebne zahteve za organizacije in državljane glede plačila storitev, izdelkov ali dela. Obstaja tudi trend, v katerem so terjatve opredeljene s komercialnimi posojili. Gospodarska korist od teh obveznosti je praviloma izražena v dejstvu, da družba, ki izvaja operativni cikel, pričakuje, da bo prejela denar ali enakovredne zneske. Terjatve do kupcev V tem primeru se lahko pripozna kot sredstvo, če obstaja možnost njenega odkupa. Če je odsoten, je znesek obveznosti predmet preklica.

Trajnostno upravljanje

Če želite ustvariti učinkovit model, potrebujete informacije iz proračuna stroškov in prihodkov, nekaj napovedanih kazalnikov bilančnih postavk. Kot obvezna zahteva je mesečna razčlenitev. Bolj pogosto je proces izvrševanja proračuna pod nadzorom in posledično solventnost podjetja, tem bolje. Razvoj modela bo zahteval tudi vrednosti prometa, kazalnike trajanja operativnih in finančnih ciklov. Posebno pomembne bodo takšne količine, kot so:

1. Potreba po kratkoročnih posojilih, pritegnjenih k dopolnitvi obratnega kapitala.
2. Načrtovana vrednost količnika likvidnosti v trenutnem trenutku.

Prvi kazalnik je opredeljen kot razlika med skupnimi zahtevami za obratni kapital in lastnimi sredstvi. Izračun ciljne vrednosti KT se lahko izvede na naslednji način:

- Ktl = POC x povprečna poraba sredstev na dan / kratkoročne obveznosti.

Ta model nam omogoča, da razumemo, kako OC in FC vpliva na indeks koeficientov.

Zaključek

Vsak vodja mora jasno razumeti, kakšen je operativni cikel in obdobje prometa. Zaradi tega lahko dobi vse potrebne informacije za določitev potrebe po lastnih sredstvih. Poleg tega morate razumeti bistvo podjetja, razumeti, kako so v podjetju zgrajeni procesi, kako optimistični so, ali obstajajo rezerve za optimizacijo. Pri izračunih je treba upoštevati tudi, da se obseg njegovih obratnih sredstev stalno spreminja skozi vse leto. V zvezi s tem vsak mesec, ko primerjate dejanske in načrtovane kazalnike, morate stalno spremljati prilagoditev parametrov modela. Da bi razumeli pomen in pomen časovnega cikla, ni bilo le CFO, priporočljivo je določiti odgovornost vodij oddelkov za vsak element. To je mogoče storiti s povezovanjem sistema bonov in bonusov, ki delujejo v organizaciji, z zahtevanimi kazalniki.