Izvajanje analize GAP podjetja

Analitika v podjetju ima različne oblike, ki se uporabljajo za posamezna področja. Metodologija izračuna je dobro razvita in za nekatere vrste napačnih izračunov obstajajo optimalne vrste vrednotenja. Ko gre za napovedovanje vpliva različnih dejavnikov na donosnost podjetja in verjetnost doseganja ciljnih finančnih kazalnikov, je ena od najpogostejših in uporabljenih analiza GAP.

Načelo tehnike porušitve

Metodologija analize GAP predpostavlja, da obstaja ali obstaja strateška vrzel med predpostavljenimi in dejanskimi ravnmi v posameznih parametrih delovanja podjetja. Kot optimistični kazalnik je postavljen strateški cilj, ki ga želi vodstvo organizacije doseči pri poslovanju. Pod dejanskimi kazalniki mislimo na dejanske uspehe podjetja v analizirani smeri, sfero dejavnosti.

Upoštevati je treba, da pomeni stabilno raven, doseženo s sedanjo politiko delovanja in ne vrhovnimi kazalniki, odvisno od naključnih dejavnikov. Figurativno gledano, analitska metoda GAP je "napad", katerega namen je odpraviti vrzel (vrzel), ki obstaja med predvidenimi in resničnimi rezultati dejavnosti podjetja.

Bistvo metode diskontinuiteta na konkretnem primeru

Pogosto imajo poslovni analitiki težave pri vodenju analize GAP. Primer uporabe metode vrzeli za kreditne institucije je zelo razkrit in dovolj preprost za razumevanje. Ponavadi je v kratkem času ocenjen tudi količinski učinek prilagoditve obrestne mere na končno obrestno maržo, imenovano tudi čisti dobiček (čisti obrestni prihodki). V okviru analize GAP je lahko predstavljena kot razlika med "obrestnim prihodkom" in "obrestnim odhodkom".

GAP = RSA-RSL,

kjer se RSA razume kot občutljiva na spremembe v tržnih obrestnih merah in v skladu z RSL - obveznostmi. GAP je izražen v absolutnih vrednostih - enotah valute.

RSA vključuje:

• Odhodni medbančni kredit (medbančni kredit);
• posojila, katerih izdaja predvideva revizijo obrestne mere;
• kratkoročni vrednostni papirji;
• posojila, odobrena na podlagi "plavajočih" obresti.

RSL vključujejo:

• dogovori o depozitu z možnostjo revizije tečaja;
• vrednostne papirje z "plavajočo" obrestno mero;
• prihajajoče medbančno posojilo;
• vloge z "plavajočim" odstotkom.

Kaj pomeni vrednost GAP-a?

Kot je razvidno iz zgornjega primera, analiza GAP banke prevzame kvantitativno razliko med sredstvi in ​​obveznostmi. Končna vrednost je lahko pozitivna, nevtralna in negativna. Pozor, pozitivni kazalec ni zagotovilo za uspeh. The Analiza GAP je kaže, da so občutljive na obrestne mere sredstva banke ima več kot obveznosti.

Če je vrednost večja od 0, bo podjetje v času rasti obrestnih mer prejelo dodaten prihodek, sicer se bo obrestna marža zmanjšala. Z negativnim GAP ima banka večjo rezervo obveznosti kot sredstva, ki so zelo občutljiva na stopnjo. V skladu s tem rast povprečnega tržnega kazalnika povzroči zmanjšanje NNR, zmanjšanje stopnje pa bo zaznamovalo povečanje dobičkonosnosti. Primer, ko je GAP nič - zgolj hipotetična in pomeni, da je sprememba tržnih obrestnih mer ne vpliva na neto obrestne prihodke.

Funkcionalne zahteve za sistem regulacije podjetja

Ko analitiki določijo pozitivno GAP, mora upravljavec povečati obseg dolgoročnih sredstev s trdno obrestno mero. Hkrati mora glava povečati portfelj kratkoročnih obveznosti z visoko reakcijo na tržne interese. Ta strategija vam omogoča, da pridobite več na dobičkonosnih pogodbah in izgubite manj dolžniških obveznosti.

Kadar vrednost GAP znaša manj kot nič, bi morali ukrepi za ublažitev vpliva nihanja obrestnih mer na trgu drugačne narave. Po analogiji jih ni težko določiti z ukrepi s pozitivnim GAP. Če metoda vrzeli kaže vrednost blizu portfelja nič, je treba nameniti več pozornosti sezonskim spremembam obnašanja baze strank in na podlagi napovedi pripraviti na izravnavo destabilizirajočega faktorja.

Tranzitnost uporabe teh vrzeli v praksi

Izbira ukrepov za odzivanje banke glede na razmere na trgu ni edini primer, v katerem se uporablja analiza GAP. Funkcionalne zahteve za sistem v realnih projektih so precej velike, vendar raven vpliva obrestnih mer na posamezne elemente sredstev in obveznosti ni enotna. Nekateri od njih močneje reagirajo na tržne spremembe, drugič - manj.

Pomembna usmeritev je uporaba analize GAP za oceno rezultatov prejšnjih sprememb in oblikovanje enotne statistične baze podatkov. V prihodnosti bo to omogočilo prepoznavanje najučinkovitejših vzvodov vpliva na sistem in povečanje kvalitativni kazalnik priporočila analitičnega oddelka za vodenje podjetja.

Nekaj ​​nasvetov za upravljanje GAP-a

Ob upoštevanju vsega zgoraj navedenega se lahko opredeli naslednja ključna načela ureditve:

1. Podpora za raznovrsten portfelj po sektorjih, pogojih in stopnjah. Da bi to naredili, je treba zbrati največje število pogodb o vrednostnih papirjih in posojilih, ki jih je preprosto prodati na trgu.
2. Oblikovanje posebnih načrtov za poslovanje z vsako kategorijo obveznosti in sredstev v različnih razmerah v posameznem segmentu gospodarstva.
3. Podrobno preverjanje stanja na trgu. Vedno ni sprememb v gibanju gibanja cen začetek ciklične spremembe na trgu. To je morda majhna prilagoditev in odziv panike bo povzročil izgubo dobička in poslabšanje obstoječega neravnovesja.