Naložbeni memorandum je odličen način za privabljanje investitorja

Naložbeni memorandum je dokument, ki vsebuje vse podatke o podjetju, zbranih za ponudbo potencialnemu vlagatelju. Metodologija, s katero se oblikuje, je dovolj dobro razvita in zato ni treba odstopati od svojih pravil.

V investicijskem memorandumu so informacije, ki so jih oblikovale svetovne investicijske prakse, norme prava, sodne odločbe in preprosta vsakdanja modrost. Informacije, ki so v njem, morajo vsakemu vlagatelju omogočiti, da pripravi zahtevane sklepe. Ker se pristojnosti potencialnih vlagateljev lahko razlikujejo v širokem obsegu, je memorandum dovolj podroben dokument, ki omogoča razumeti in oceniti privlačnost naložb skoraj vsak od njih:

• Če vzamemo, na primer, posameznega zasebnega vlagatelja, potem je najmanj kompetenten, hkrati pa je najbolje zaščiten z zakonom.
• Institucionalna raven zahtev glede usposobljenosti in dokumentacije je zelo visoka, zlasti če v njegovi vlogi deluje upravitelj skupnega ali pokojninskega sklada.
• Kompetentnost podjetja je odvisna od njegove velikosti, pa tudi, ali deluje v isti industriji kot podjetje, ki želi pritegniti naložbe.
• Komercialne banke lahko usmerjajo naložbe, da pridobijo osnovni kapital podjetja, če je to del njihovih dejavnosti.
• Trgovinske in investicijske banke posvečajo veliko pozornosti pristojnosti, saj je blaginja njihovih strank odvisna od tega.
• Ampak tvegani skladi so najbolj zahtevne in kompetentne, zanima se maksimalna odprtost in možnost sodelovanja na vsaki ravni dejavnosti podjetja, vključno z upravljanjem osebja.
• Za vladne in sklade sponzorirane agencije je prednostna naloga pri doseganju specifičnih, vnaprej določenih političnih in socialnih ciljev. V tem primeru morda ne bo donosnosti naložbe - glavna stvar je doseči želeni rezultat.

Ne mešajte investicijskega memoranduma s poslovnim načrtom, kajti bistvo in namen teh dokumentov sta zelo različni drug od drugega. Če je memorandum dokument, namenjen privabljanju investitorja, je poslovni načrt praktičen vodnik za ukrepe za vodilne managerje. Prvič, pripravljen je poslovni načrt, ki kaže smer nadaljnjega razvoja, nato pa se oblikuje memorandum, ki privabi naložbe. Majhna je verjetnost, da bo podjetje imelo dostop do naložb, če nima dobrega poslovnega načrta.

Kljub dejstvu, da ne obstajajo stroga pravila o tem, kako bi bilo treba pripraviti investicijski memorandum, primer strukture, ki je podan v skoraj vsakem viru, vključuje naslednje obvezne postavke:

1. Povzetek - kratek pregled naložbene priložnosti.
2. Pregled veja gospodarstva, v katerem se nahaja podjetje (splošno stanje industrije, priložnosti, grožnje, stanje na trgu itd.).
3. Informacije o vloženi družbi (zgodovina podjetja, njena organizacijska struktura, značilnosti glavnih delničarjev in lastnikov).
4. Proizvodnja in značilnosti izdelkov. Ta oddelek podrobno opisuje vse faze proizvodnega procesa in uporabljene tehnologije. Navedeni so tudi podatki o stroških blaga, obstoječih patentih in blagovnih znamkah. Nujno je treba navesti priložnosti za širitev proizvodnje ter raziskave in razvoj.
5. Trženje in prodaja. Tukaj se opravi analiza trga, opisana je tržna politika, identificirani so potencialni potrošniki proizvedenih izdelkov. Predstavljena je dinamika prodaje.
6. Sestava osebja (ocena poklicne ravni vodstva in delavcev).
7. Druga vprašanja podjetij.
8. Finančne informacije (študija izvedljivosti, osnovni računovodski dokumenti itd.).
9. Finančno načrt finančni tokovi, shema donosov naložb, ocena verjetnih finančnih tveganj itd.).

Na koncu običajno pišete splošne zaključke, priporočila, predloge.

Tako, kot vidimo, je investicijski memorandum odličen način za zanimanje vlagateljev.