Analiza likvidnosti podjetja

Pogosto se podjetje sooča z zelo neprijeten položaj, ko je v skladu z računovodskimi izkazi, ima impresivno velikost sredstev, vendar hkrati, ne more odplačati dolgove nujna. To postane mogoče zaradi dejstva, da je večina premoženja podjetja nelikvidna, tj. ni mogoče prodati ali zamenjati za denar, ki se lahko uporabi za poplačilo dolga.

Podjetje, ki ne sledi kazalniki likvidnosti, tveganja, ki jih je treba prijaviti v stečaju, čeprav stalno ustvarja dobiček. Zato analiza likvidnosti podjetje ni nič manj pomembno kot analiza dobička. Likvidnost se na splošno prevaja dobesedno, kot fleksibilnost in sredstva pri upravljanju sposobnost prenosa sredstva v denarni ekvivalent. Daljši čas, potreben za prenos, je manj likvidno sredstvo. Na primer, neopredmetena sredstva so skoraj popolnoma nelikvidna, najbolj likvidna pa so gotovina.

Vendar, denar predstavljajo majhen delež v strukturi premoženja podjetja in so običajno dovolj samo za odplačilo dnevnih majhnih izdatkov, kot je nakup čajnice za pisarno. Kar se tiče velikih plačil za dolgove, da bi našli likvidna sredstva ob pravem času, bi morala družba opraviti analizo likvidnosti in finančne stabilnosti.

Podjetje mora skrbno načrtovati pretok sredstev in pogoje, v katerih se bodo zamenjala najbolj nelikvidna sredstva za likvidna sredstva. Vendar pa pogosto obstajajo vse vrste napak in zmede. Podjetje na primer ne more vedno prejemati za sredstvo znesek denarja, ki ga je vrednotil. V tem primeru se lahko pojavijo v pomanjkanju sredstev za plačilo sedanjega dolga. Ta položaj se imenuje likvidnostno tveganje podjetja.

Za zmanjšanje te vrste tveganje, podjetje bi morala dosledno vzdrževati rezervo likvidnih sredstev na optimalni ravni. Take rezerve se spremljajo z uporabo posebnih likvidnostnih razmerij. Glavni dejavnik, vključen v analizo likvidnosti podjetja, je razmerje, ki odraža sedanjo likvidnost. Določa, kolikokrat je obseg tekočih sredstev večji od obsega tekočih obveznosti. Najmanjša dovoljena vrednost za ta koeficient je dve.

Vendar ne vsi tekoča sredstva se lahko spremeni za denar v kritičnem položaju, na primer, ko bodo skoraj vsi glavni upniki zahtevali odplačilo dolga. Posebno nevarnost predstavljajo zaloge, saj jih ni mogoče vedno prodati po knjigovodski vrednosti. Zato se pri izračunu kazalnika hitre likvidnosti analiza likvidnosti podjetja predpostavlja izključitev le-teh s seznama tekočih sredstev. Ta kazalnik ne sme biti nižji od enega.

Kljub temu, da so vsa sredstva po mnenju se nam mogoče pretvoriti v gotovino dovolj hitro, če se bo družba potrebujejo denar zdaj, se lahko soočajo z nekaterimi težavami, če ne podpira stopnjo absolutne likvidnosti na optimalni ravni - ne manj kot 0,2. Pri izračunu tega zneska upošteva samo tista sredstva, ki se lahko trguje takoj (denarnih in nedenarnih in nekaj vrednostnih papirjev).

Analiza likvidnosti podjetja, ki temelji na zgoraj omenjenih dejavnikov, ne le omogoča, da menedžerji družbe za učinkovito upravljanje svojih obveznosti, ampak tudi znak, da upnikom, ki pravijo, da je zdaj vse v redu, in je morda čas, da se vrne sredstva, namenjena za to. Zato je pomembno, da vse zapise na optimalni ravni.