Pasivno ravnotežje kot osnova za sprejemanje vodstvenih odločitev

Preden družba prejme izposojena sredstva v kakršni koli obliki, ne glede na to, ali gre za posojilo finančne institucije ali naložbe posameznika, je njeno finančno stanje predmet skrbne analize, da se ugotovi, ali je sposoben pravočasno izpolniti svoje obveznosti. Praktično vse informacije, ki so potrebne za izdelavo prvih sklepov, je mogoče pridobiti z analizo bilance stanja. Vendar pa je za začetek treba dati svojo opredelitev.

Pasivna bilanca je skupni znesek virov sredstev, ki so predstavljeni v bilanci stanja. Pasivno ima dve glavni interpretaciji v svetovni praksi, ki se pogosto imenujejo pravni in gospodarski. Pasivno stanje v prvem primeru se obravnava kot niz obveznosti podjetja v zvezi z osebami, ki mu neposredno ali posredno zagotavljajo lastna sredstva (delež lastnikov v tem primeru se obravnava kot obveznost v običajnem smislu). V drugem primeru se obveznost obravnava kot zbirka virov sredstev. Poleg tega je obveznost načrta za razdelitev ocenjene vrednosti sredstev.

Tako obveznosti bilance stanja odražajo odločitve podjetja o izbiri virov zunanjega in notranjega financiranja naložbenih odločitev, kar ima za posledico sredstva, ki jih je podjetje pridobilo. V skladu s tem pristopom so bili oblikovani trije glavni deli bilance stanja.

Prvi del z naslovom "lastni kapital" vsebuje informacije o sredstvih, ki so jih njeni delničarji vložili v podjetje. To se lahko zgodi v obliki naložb v zakonski sklad med ustanovitvijo podjetja, odkupom določenih delnic po ustanovitvi družbe, pa tudi prek nerazdeljeni dobiček. Precej pogosto dobiček, ki ga podjetje prejme v obliki dividend, ni v celoti razporejen med delničarje, temveč je prestavljen na razširitev dejavnosti družbe - prav tako se šteje vir financiranja. Velik del lastniškega kapitala je dobra varnostna blazina za podjetje pred morebitnimi finančnimi tveganji.

V drugem delu bilanca stanja vsebuje informacije o dolgoročnih obveznostih, ki jih ima podjetje zunanjim subjektom. Te vrste upnikov ne zanima gospodarski uspeh podjetja, zato zagotavljajo denar v dolgovih, ki jih je treba dati ne glede na to, ali ima družba dobiček. Vendar, preden boste dobili dolgoročno posojilo v obliki odkupa, najema, posojila, itd, mora podjetje dokazati, da bo lahko, da se vrnejo na času in s dogovorjenem odstotku od pogodbe. V daljšem časovnem obdobju ima družba dolgoročne obveznosti, manj pa je možnost, da dobijo novo posojilo.

Končno, tretji del je kratkoročne obveznosti, to je obveznosti, ki jih mora podjetje izplačati v enem letu. Večinoma so komercialni krediti in tiste obveznosti, za katere je obdobje vračila primerno v tekočem letu. Analizo bilance stanja v tem primeru je treba izvajati vzporedno z analizo njegovega premoženja, saj je za nas pomembno, da ugotovimo, ali lahko podjetja s pomočjo sredstev izplačajo svoje dolgove. Za to se izračunajo kazalniki likvidnosti. Če so ti kazalniki na ravni, ki je nižja od ravni, ki jo priporočajo finančni analitiki, lahko podjetje doživi resne težave s financiranjem.

Bilanca stanja tako vsebuje vse informacije, ki so potrebne za analizo finančnega položaja podjetja in njegovih finančnih obetov, zato bo za izkušenega financerja le dovolj pogleda, da bo podjetje prebralo kot odprto knjigo.