Kaj je nestanovitnost? Kakšna je nestanovitnost in zakaj je to potrebno?

Kaj je nestanovitnost? Ta izraz označuje spremenljivost cen. Če grafikon določi najnižje in najvišje cene za določeno obdobje, bo razdalja med temi vrednostmi obseg spremenljivosti. To je nestanovitnost. Če se cena močno poveča ali zmanjša, bo nestanovitnost visoka. Če obseg variacije niha v ozkih mejah, potem je nizka.

Poreklo izraza

Izraz "nestanovitnost" izhaja iz "hlapnih" besed - srednja francoska beseda, ki pa je izhajala iz latinskega "volatilisa" - "hitrega", "hlapnega". Treba je omeniti, da v francoščini obstaja še ena definicija nestanovitnosti. Ta izraz pomeni tudi precenjevanje vrednosti.

Teorija nestanovitnosti

Ta teorija temelji na analizi sprememb v vseh ekonomskih kazalnikih: obrestnih merah, cenah in tako naprej. To upošteva spremembe, ki potekajo v daljšem časovnem obdobju. Če določimo, kaj je nestanovitnost, ekonometrija razlikuje dve glavni komponenti. Prvi je trend, ko se pojavijo nihanja cen glede na določen vzorec. Druga je nestabilnost, ko so spremembe naključne. Za natančno napovedovanje razmer je treba upoštevati ne le povprečno vrednost, ampak tudi pričakovana odstopanja od povprečne ravni.

Na primer, v analizi trga vrednostnih papirjev je treba upoštevati naključne odklone kazalnikov, saj je strošek delniških opcij, delnic in drugih finančnih instrumentov v veliki meri odvisna od tveganj. Teorijo nestanovitnosti je razvil ameriški ekonomist Robert Engle. Ugotovil je, da se lahko odstopanja od trenda znatno spreminjajo v času - obdobja manjših sprememb sledijo obdobja močnih. Dejanska volatilnost spremenljivke, ki so dolgo časa ekonomisti uporabljajo v analizi, le statične metode, ki temeljijo na nespremenljivosti tega kazalnika. Robert Engle leta 1982, se je razvil model, ki pomeni spremenljivo nestanovitnost širjenja, s katerim je postalo mogoče napovedati spremembe cen.

Vrste nestanovitnosti

Glede na to, kakšna je volatilnost, je treba upoštevati dve svoji vrsti: zgodovinsko velikost in pričakovano. Zgodovinski pogled je indikator enak standardni odklon ceno finančnega instrumenta za določeno časovno obdobje, ki se izračuna na podlagi razpoložljivih informacij o njegovi vrednosti. Če govorimo o pričakovani nestanovitnosti trga, se ta kazalnik izračuna na podlagi vrednosti finančnega instrumenta ob upoštevanju predpostavke, da tržna cena prikaže možna tveganja.

Na trgu je treba upoštevati ne le smer, ampak tudi obdobje, v katerem pride do spremembe, saj to vpliva na verjetnost, da je cena premoženja presega vrednost, kritična za udeleženca. Za določitev indeksa nestanovitnosti trga na splošno je treba izračunati indeks zalog nestanovitnosti.

Kako in zakaj se meri volatilnost

Najlažji način za določitev tega kazalca so standardni odklonski kazalniki in uporaba dejanskega cenovnega razpona - ATR. Prva stvar, za določitev povprečne vrednosti za njene volatilnosti valutnega para za dolgo časovno obdobje in nato v analizi mora sestaviti razmerja in povprečno trenutno nestanovitnost.

Da ugotovimo, kakšna je nestanovitnost cen, je treba analizirati potencialni donos valutnega para. Ko je kazalnik spremembe cen na visoki ravni, in širjenje je hkrati zanemarljivo, lahko govorimo o visoki donosnosti. Treba je opozoriti, da je visoka stopnja nestanovitnosti povezana z večjimi tveganji, saj bo varnostna omejitev izgube postala pomembna in se tudi povečajo morebitne izgube.

Bollinger pasovi

Če želite vizualno videti, kakšna je nestabilnost, morate uporabiti informativni kazalnik - pasove Bollinger. Skliče kanal za cene, ki se znatno širi z ostrim skokom sprememb. Če je vzorec v ozkem razponu, lahko kažejo na začetek donosen prometa, vendar pa je treba spomniti, da lahko zelo pogosto takšna razčlenitev biti napačna. Ko določimo povprečno vrednost volatilnosti valutnih parov na dan, lahko smo ga ustvarili dnevno minimalno ali maksimalno izkoristiti to sliko in na koncu dobili zadetek ob donosnost in namestitev naročila "stop loss" je.

Recimo, da če upoštevate, da par ponavadi presega sto točk na dan, potem ni potrebe, da bi "stop izgubo" na dvesto razdalji, in ni pričakovati velikega dobička, ki presega povprečno dnevno območje. Če analiziramo cenovno tveganje za finančni trgi, potem mora na primer izračun volatilnosti staleža upoštevati ne zaporedje cen, ampak zaporedje relativnih sprememb. Tako bo mogoče doseči večjo primerljivost različnih sredstev. Na primer, lahko nove delnice desetkrat povečal in padec vrednosti, zato pričakujejo, da bo volatilnost delnic, s pomočjo absolutne vrednosti, je nemogoče. Nadalje, zaporedje relativna sprememba je v smislu bolj stabilna, da sta njena srednja vrednost in varianca mirovanju v primerjavi z uporabo enakih kazalnikov ne analizirali cene. V vsakem primeru je splošno sprejeto.

Kazalniki volatilnosti

Kljub dejstvu, da mnogi zaposleni v trgovskih centrih trdijo, da volatilnost valutnih parov kaže dobro dobičkonosnost transakcije, ne pozabite, da je visoka raven nestanovitnosti povečano tveganje. Na spremenljivem paru se lahko sreča hitro odklopi, izgube pa se včasih povečajo. Da bi zmanjšali tveganje, morate vedno uporabiti ukaz Stop Loss, tudi če je trg v smeri dobička in ne govori ničesar o morebitnih izgubah. Na trgu Forex pa kazalniki nestanovitnosti vključujejo pasove Bollingerja, CCI, kazalniki Chaikin. Indikatorji standardnega odklona se uporabljajo tudi kazalniki.