Koeficient ponovne vzpostavitve solventnosti: formula in primer izračuna

Solventnost se šteje za enega ključnih kazalnikov uspešnosti podjetja. Odraža sposobnost družbe, da pokrije vse svoje obveznosti.

Vrednotenje

Kot vir informacij za analiza solventnosti je bilanca stanja. Eden od njegovih glavnih ciljev je oceniti premoženje družbe, njene obveznosti in znesek lastnega kapitala. Za določitev teh kazalnikov je treba analizirati strukturo premoženja in dolgov podjetja, določiti raven likvidnosti bilance stanja. Poleg tega je treba izračunati in oceniti stopnje solventnosti in ekonomsko trajnost. Za normalno finančno stanje družbe je značilna dobra raven sposobnosti za odplačilo obveznosti. Razmerje z nizko stopnjo solventnosti kaže na slabo stanje. Optimalna možnost se upošteva, če ima družba prosta sredstva za plačilo dolgov. Toda podjetje lahko ostane solventno, tudi če je mogoče prodati sredstva za izplačilo obveznosti. V tem primeru družba morda nima sredstev.

Vrednost stopnje predelave solventnosti

V skladu z FZ "o stečaju", v stečaju podjetja je treba razumeti nezmožnost dolžnika ali sodišča, ki je priznal nezmožnost, da v celoti izpolnjuje terjatve upnikov ali plača obvezna plačila. Pred sprejetjem tega zakona je veljal še en postopek za priznanje družbe v stečaju. Da je podjetje začelo veljati za plačilno nesposobno, je bilo treba izračunati:

1. Koeficient ponovne vzpostavitve solventnosti.
2. Kazalnik skupne likvidnosti.
3. Koeficient razpoložljivosti njenega obratnega kapitala.

Likvidnost je značilnost premoženja družbe, ki določa možnost njihovega izvajanja v kratkem času po tržni ceni. Faktor okrevanja solventnost podjetja deluje kot finančni, gospodarski kazalnik, ki odraža zmožnost družbe, da vstopi v fazo optimalne likvidnosti šest mesecev na datum poročanja.

Klasifikacija sredstev

Razdelitev temelji na kazalnik likvidnosti. Sredstva so lahko velika, majhna in nelikvidna. Naraščajoče razlikovanje:

1. Nedokončani gradbeni projekti, zgradbe, konstrukcije, oprema, stroji.
2. Obseg surovin in izdelkov v skladiščih.
3. Lastne delnice ali vrednostni papirji v lasti države.
4. Sredstva na bančnih računih.

Koeficient ponovne vzpostavitve solventnosti: formula

Opis tega kazalnika je v Metodološkem položaju, ki določa oceno materialnega stanja družbe in nezadovoljivo stanje njenega stanja. V dokumentu je tudi enačba, na kateri lahko najdete koeficient sanacije solventnosti. Formula je videti takole: Kv = (K1F + 6 / T (K1F-K1N)) / 2.

Enačba uporablja indikator likvidnosti podjetja in njegov standard:

• Dejanska številka stopnje likvidnosti (na koncu) - K1F;
• začetni koeficient je K1H;
• kazalnik po normi - K1norm = 2;
• čas za obnovitev solventnosti (na mesec) - 6;
• obračunsko obdobje (izračunana na mesec) - T.

Natančnejši rezultat je mogoče dobiti za 4 ali več obdobij. Po mnenju ekonomistov stopnja izterjave solventnosti ni izjemen kazalnik, ki ga je treba upoštevati.

Priznavanje strukture salda je nezadovoljivo

V postopku analize mora biti za plačilno nesposobno podjetje izpolnjen kateri koli od naslednjih pogojev:

• Kazalnik likvidnosti do konca poročevalnega obdobja je manjši od 2.
• Stopnja varnosti njegovih sredstev do datuma poročanja je manjša od 0,1.

Razmislite, kako je lahko razmerje okrevanja solventnosti.

Primer:

V zadnjem letu je kazalnik likvidnosti družbe na začetku obdobja znašal 0,97, na koncu pa 1,18. Z uporabo zgornje formule lahko dobite: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

Če se izračuni dobimo indeks večji od 1, potem lahko rečemo, da ima podjetje možnost, da doseže optimalno finančno stanje v naslednjih šestih months.If obnova stopnje solventnosti je manj kot enotnosti, potem pa zato, družba ne bo mogla doseči potrebne gospodarske v naslednjih šestih mesecih trajnost.

Napovedovanje

Razmerje med izterjavo / izgubo solventnosti se šteje za ključnega pomena v upravljavski analizi družbe. Ti kazalniki vam omogočajo načrtovanje finančnih in gospodarskih dejavnosti za določeno obdobje. Koeficient ponovne vzpostavitve plačilne sposobnosti daje priložnost za razporeditev operacij in sredstev za skoraj pol leta za čvrsti izstop iz krize. Vendar pa se lahko temu položaju izognemo. Če želite to narediti, izračunati verjetnost lik poslabšanja Trenutni družbe za tri mesece naslednji dan poročanja: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Za merilo, na podlagi katerega se primerja razmerje med izterjavo in izgubo solventnosti, se vzame enota. Če je kazalnik večji od 1 pri izračunu verjetnosti poslabšanja finančnega položaja, potem to pomeni, da ima družba vse možnosti, da ne izgubi svoje likvidnosti. Skladno s tem lahko podjetje v naslednjih treh mesecih postane plačilno nesposobno, z vrednostjo manj kot 1.

Identifikacija lažnega stečaja

Do zdaj je nekoliko drugačen sistem ocenjevanja. V analizi se ne ugotovi samega neuspeha, vendar so odkriti znaki fiktivnega stečaja. Predstavljajo dejstvo, da ima družba resnično priložnost, da v celoti poravna obveznosti do upnikov na dan vložitve prošnje za priznanje kot plačilno nesposobno. Identifikacija teh znakov se izvaja z ugotavljanjem sposobnosti plačevanja dolgov s sredstvi preko razmerja med njihovo vrednostjo in velikostjo kratkoročnih obveznosti. V izračunih so izključeni potrošniški skladi, prihodnji prihodki ter rezerve plačil in izdatkov. Po izvedbi potrebnih izračunov lahko izdelamo ustrezne zaključke:

• Če je stopnja varnosti enaka ali večja od 1, potem obstajajo znaki fiktivnega stečaja.
• Če je vrednost manj kot ena, potem je insolventnost resnična.

Preverjanje finančnega in gospodarskega dela podjetja

Ta postopek vključuje dve fazi:

• Izvaja se kazalnik, ki je vplival na spremembe v sposobnosti družbe, da izplača obveznosti, ki so se zgodile v obdobju preverjanja.
• Izvaja se analiza pogojev transakcij, ki so povzročili popravek vrednosti.

Kazalniki, ki odražajo stopnjo zadolženosti do upnikov, so naslednji:

• Zavarovanje obveznosti z obratnim kapitalom.
• Obseg čistih sredstev.
• Zavarovan dolg z vsemi sredstvi.

Študija finančne in gospodarske dejavnosti podjetja vključuje študijo dinamike teh kazalnikov v obdobju preverjanja. Če postopek pokaže znatno poslabšanje stopnje varnosti dolga v prvi fazi postopka, izvedenci preizkusijo pogoje, v katerih so bile transakcije sklenjene za določen čas. Upoštevajo se tiste pogodbe, ki bi lahko vplivale na spremembo uspešnosti.