Solventnost podjetja: cilji, analize in kazalniki

Najprej opredelimo s temami in cilji finančne analize. Nezmožnost podjetja, da poravna račune pri nasprotnih strankah, lahko povzroči izgubo lastnih in privlačnih finančnih sredstev. Zato solventnost podjetja skrbi ne le njegovi lastniki, ampak tudi drugi akterji na trgu (nasprotne stranke). Subjekti zunanje analize gospodarske dejavnosti so poslovni partnerji, investitorji in upniki. Preučujejo stopnjo finančnih tveganj in premoženjskega stanja za odločanje o sodelovanju. V primeru stečajnega postopka analiza opravlja posebno arbitražni administrator.

Ne glede na organizacijsko in pravno obliko ima notranja ocena solventnosti družbe naslednje cilje:

• določitev stopnje sposobnosti analitičnega objekta, da izpolni svoje obveznosti -
• zagotavljanje stabilnosti vseh procesov,
• skladnost s finančnimi interesi lastnika,
• Iskanje dodatnih virov razvojno-
• Zagotavljanje finančne stabilnosti celotnega podjetja na dolgi rok.

Pravilno organizirana računovodska in redno izvedena revizija bo omogočala nadzor nad plačilno sposobnostjo podjetja, odkrivanjem skritih rezerv in neuspešnimi odločitvami pri upravljanju finančni tokovi.

Metode analize

Strokovnjaki za financiranje uporabljajo več pristopov za izračun in analizo solventnosti podjetja. Bolj informativne so:

• Izračun denarnih tokov -
• Izračun kazalniki likvidnosti.

Metoda denarnega toka se uporablja za ureditev in upravljanje finančnih dejavnosti podjetja. Denarni tok lahko izračunate na neposreden ali posreden način. Prva je primerjava strani prihodkov z odhodkovno stranjo. Ta metoda vam omogoča sklepanje o zadostnosti sredstev za izpolnitev finančnih obveznosti. Posredna metoda prikazuje razmerje med dobičkom in spremembami denarnih tokov. Rezultat - merilo denarnega toka za različne vrste dejavnosti - ocena učinkovitosti finančnega upravljanja. Analiza sestavin denarnih tokov kaže strukturo virov sredstev in usmeritev njihovih infuzij.

Mnogo manj pogosto uporabljajo metode analiza likvidnosti denarne tokove in gradnjo faktorskega modela.

Kazalniki likvidnosti

Taki kazalniki solventnosti podjetja kot razmerja likvidnosti, se izračuna z razmerjem ustreznih vrstic sredstva in obveznosti ravnotežje. Dobljeni koeficienti se primerjajo z normativnimi, načrtovanimi ali prejšnjimi vrednostmi. Primerjava v dinamiki omogoča oceno finančnega položaja predmeta analize v tekočem obdobju.

Za analizo solventnosti podjetja se uporabljajo naslednji glavni dejavniki: skupna, absolutna in tekoča likvidnost. Pomožni so koeficienti manevrske sposobnosti, lastna sredstva, kritična presoja in delež obratnega kapitala v sredstvih.