Negotovost in tveganje pri odločanju

Upravljanje podjetij, pa tudi na primer državne naloge socialno-ekonomske narave, se lahko izvajajo ob upoštevanju dejanskih negotovosti in tveganj. Kakšna je njihova specifičnost? Kako jih lahko izračunamo?

Kakšno je bistvo negotovosti in tveganj?

Najprej premislimo o pojmu tveganja in negotovosti, kako lahko te izraze interpretiramo v različnih kontekstih.

Pod tveganjem je sprejemljivo razumeti verjetnost neželenega ali nezaželenega dogodka. Na primer, če govorimo o podjetju, bi lahko bila sprememba tržnih razmer, tako da bodo rezultati gospodarskih dejavnosti podjetja daleč od optimalne.

Negotovost pomeni pomanjkanje sposobnosti zanesljivega napovedovanja dogodka, ne glede na to, koliko se lahko šteje za zaželeno. Toda praviloma se negotovost in tveganje obravnavata v kontekstu neugodnih razmer. Povratne razmere - ko je nemogoče napovedati pojav pozitivnih dejavnikov, se le redko dojemajo kot negotove, saj v tem primeru ni treba določiti taktike odzivanja na relevantne dejavnike. Medtem ko so v negativnih scenarijih običajno potrebne takšne taktike. To je posledica dejstva, da se lahko v pogojih negotovosti in tveganja odločijo najpomembnejše odločitve - gospodarske in politične. Poglejmo, kako je to mogoče storiti, bolj podrobno.

Kako zmanjšati negotovost in tveganja?

Sprejemanje nekaterih odločitev v okolju, za katerega je značilna negotovost in tveganje, se izvaja z uporabo konceptov, ki zmanjšujejo verjetnost napak ali različnih neželenih scenarijev. Ta pristop je lahko učinkovit v različnih situacijah.

Negotovost in tveganje sta torej neločljivo povezana z mnogimi področji življenja sodobnega človeka. Pristopi, ki se uporabljajo v primerih, kjer je treba zmanjšati napake pri nekaterih ukrepih, lahko temeljijo na:

- o opredelitvi stabilnih dejavnikov, ki lahko vplivajo na razmere;

- o analizi virov in orodij, ki so na voljo osebi, ki sprejema odločitve;

- o opredelitvi začasnih in nestabilnih dejavnikov, ki lahko vplivajo tudi na stanje, vendar je to mogoče le pod določenimi pogoji (jih je treba tudi identificirati).

Med tistimi področji, v katerih relevantni koncepti najdejo največje povpraševanje - upravljanje. Obstaja stališče, da je v okviru upravljanja podjetij negotovost vodstveno tveganje in ena od glavnih. Tu torej najdemo še eno različico razlage zadevnega izraza. Na področju upravljavskih konceptov, v katerih se preučuje bistvo različnih tveganj, so zelo pogoste. Zato bo najprej koristno preučiti, kako se negotovost in tveganje upoštevata v postopku sprejemanja upravne odločitve na podjetju.

Upravljanje podjetij zaradi negotovosti in tveganja

Pri poslovanju je običajen naslednji pristop za premagovanje morebitnih negativnih posledic pri reševanju določenih nalog.

Najprej upravitelji določajo seznam predmetov, katerih vedenje je mogoče zaznamovati z negotovostjo in tveganji. Lahko je na primer tržna cena prodanega izdelka ali storitve. V razmerah proste cene in visoke konkurence je lahko zelo težko nedvoumno napovedati svoj tečaj. Obstaja nevarnost negotovosti glede možnosti družbe, da pridobi prihodek. Njena razsežnost zaradi padanja cen morda ne bo zadostovala za izplačilo tekočih obveznosti ali, na primer, za reševanje težav, povezanih s promocijo blagovne znamke.

V nasprotnem primeru lahko nepričakovano močno zvišanje cen pripelje do presežka nerazporejenega dobička podjetja. Kateri, morda v drugačnem položaju - z načrtovano dinamiko prihodkovnega prejemka - bi upravljalo vlaganje v modernizacijo osnovnih sredstev ali razvoj novih trgov.

Po določenem objektu, za katerega je značilen negotovost in tveganje z vidika razvoja podjetja, je v teku delo, ki določa dejavnike, ki vplivajo na obnašanje tega objekta. To so lahko številke, ki odražajo tržno zmogljivost in dinamiko prodaje za podjetja, ki delujejo v enem ali drugem segmentu. To je lahko študija makroekonomskih, političnih dejavnikov.

Koncept tveganja in negotovosti, kot smo omenili na začetku članka, lahko povezujemo s procesi na različnih področjih. Zato se tu praviloma upošteva najširši krog dejavnikov. Na primer - tiste, ki so povezani s finančno sfero. Preučili bomo, kako se pri odločanju o različnih denarnih transakcijah preiskujejo razmere negotovosti in tveganja.

Dejavniki negotovosti in tveganja na finančnem področju

Predvsem smo opazili, da so menedžerji v podjetju, razvoju algoritem odločanju za upravljanje, najprej upoštevati predmet, ki ga je mogoče značilna negotovost in tveganja, po - opredeliti dejavnike, ki določajo verjetnost nastanka pogojev, pod katerimi se lahko delajo.

Enako je mogoče storiti tudi pri reševanju problemov, povezanih s finančnim upravljanjem. Na področju denarnih transakcij je predmet, na katerega lahko vpliva negotovost (tveganje je njen poseben primer), najpogosteje kupna moč kapitala. Glede na določene pogoje se lahko poveča ali zmanjša. Na primer, zaradi inflacije v gospodarstvu države, tečajne razlike pri ocenjevanju nacionalne valute. To pa je lahko odvisno od makroekonomskih, političnih procesov.

Tako je na področju odločanja, povezanega z upravljanjem kapitala, mogoče na različnih ravneh predstaviti stopnje negotovosti (tveganje - kot zasebno, spet, njen primer).

Prvič, na ravni ekonomskih makroekonomskih kazalnikov (na primer dinamike BDP, trgovinsko bilanco, inflacija), in drugič, na področju posameznih finančnih kazalnikov (kot možnost, nacionalna valuta). Dejavniki na obeh ravneh določajo, kakšna bo kupna moč kapitala.

Po določitvi predmeta, za katerega sta značilna negotovost in tveganje, in tudi opredelitev dejavnikov, ki jih zadevajo, je treba uporabiti metodo praktične uporabe odločbe. Na primer - ki so jih pripravili vodje ali finančni strokovnjaki. Obstaja veliko pristopov za to. Med najpogostejšimi je uporaba matrike rešitev. Podrobneje ga preučimo.

Matrix kot orodje za izbiro rešitev v smislu tveganja in negotovosti

Za zadevno metodologijo je značilna predvsem univerzalnost. Zelo je optimalno za sprejemanje odločitev o predmetih, za katere so značilna ekonomska tveganja in negotovost, zato se uporabljajo pri upravljanju.

Matrix rešitve vključuje izbor ene ali več izmed njih na osnovi največje verjetnosti izpostavljenosti objektov dejavnikov verige. Je izbran, zato je osnovna rešitev - izračunano na sklop dejavnikov, in če ne delajo (ali pa, nasprotno, bo to ustrezno), nato pa se izbere drugačen pristop. Kar vkljucuje vpliv na objekt že obstojecih dejavnikov.

Če se druga rešitev izkaže, da ni najbolj optimalna, potem velja naslednja, in tako naprej, dokler ne pride do izbire pristopa, ki je najmanj zaželen, temveč daje rezultat. Oblikovanje seznama odločitev - od najučinkovitejšega do najmanj učinkovitega - se lahko izvaja z uporabo matematičnih metod. Na primer, predpostavimo poravnavo verjetnostne porazdelitve verjetnosti določenega faktorja.

Pogoje negotovosti in tveganja se lahko teoretično izračunajo z uporabo metod teorije verjetnosti. Še posebej, če je na voljo oseba, ki se ukvarja s tem, obstaja dovolj reprezentativnih statističnih podatkov. V praksi ekonomske in finančne analize je bilo oblikovano veliko število meril, po katerih je mogoče določiti verjetnost pojava določene negotovosti in tveganj. Koristno bi bilo podrobneje proučiti nekatere od njih.

Merila za določanje verjetnosti pri analizi negotovosti in tveganj

Verjetnost, kot matematična kategorija, je navadno izražena v odstotkih. Praviloma to ni enotna vrednost, ampak vsota tistih, ki temeljijo na dejavnikih, ki sprožijo dejavnike. Izkazalo se je, da se upoštevajo več verjetnosti, njihova višina pa je 100%.

Glavno merilo za ocenjevanje stopnje verjetnosti sproženja določenih dejavnikov je objektivnost. Potrditi je treba:

- se je izkazalo za učinkovito z matematičnimi metodami;

- rezultati statistične analize pomembnih količin podatkov.

Idealno - če uporabljata obe orodji za ugotavljanje objektivnosti. Toda v praksi je ta položaj redek. Praviloma se ekonomska tveganja in negotovost izračunavata, ko je dostop do relativno majhne količine podatkov. To je logično: če bi vsa podjetja enak dostop do ustreznih informacij, ni konkurence ne bi bilo med njimi, in to bi tudi vplivalo na gospodarski razvoj.

Zato je poudarek na analizi gospodarskih tveganj in negotovosti za podjetja pogosto treba storiti na matematičnem vidiku izračunavanja verjetnosti. Bolj sofisticirane metode podjetja so, bolj konkurenčna bo družba na trgu. Razmislimo, katere metode lahko določijo verjetnost oblikovanja pogojev za sprožanje dejavnikov obnašanja predmetov, v zvezi s katerimi je mogoče opaziti situacijo negotovosti (tveganje - kot poseben primer).

Metode za določanje verjetnosti

Izračun verjetnosti se lahko izvede:

- z analizo tipičnih situacij (na primer, če je najverjetneje, da se zgodi le 1 od 2 dogodkov, kot možnost: ko je kovanec padel, se orel ali rep odpadejo);

- s porazdelitvijo verjetnosti (na podlagi preteklih podatkov ali analize vzorcev);

- s strokovno analizo scenarijev - z vključevanjem izkušenih strokovnjakov, ki lahko preučijo dejavnike, ki vplivajo na obnašanje predmeta.

Po opredelitvi metod izračunavanja verjetnosti pri izračunu negotovosti in tveganj lahko začnete to določiti v praksi. Preučili bomo, kako je mogoče rešiti ta problem.

Kako določiti verjetnost negotovega dogodka v praksi?

Praktična opredelitev verjetnosti sprožitve dejavnika, ki vpliva na predmet, za katerega je značilna negotovost in tveganje, se začne z oblikovanjem specifičnih pričakovanj iz ustreznega predmeta. V primeru, da je kupna moč kapital, nato pa se glede na to lahko pričakuje rast, ohranjanje enake ravni ali upadanja.

Cilji financerja v tem primeru so lahko na primer:

- vlaganje kapitala z upadajočo kupno močjo pri posodabljanju osnovnih sredstev;

- oblikovanje na podlagi denarnih sredstev s stabilno ali rastočo kupno močjo dodatnih zneskov zadržanega dobička.

Recimo, da je finančnik pričakuje kapitala - zaradi razlogov inflacije - še vedno zmanjšujejo njihovo kupno moč, tako da bo treba vlagati v posodobitev osnovnih sredstev. Tako tveganje (negotovost), v tem primeru je, da je velika količina kapitala, vloženega v tekoči sredstva, medtem ko njegova kupna moč, v nasprotju s pričakovanji, raste. Posledično bo podjetje izgubilo nerazdeljene dobičke. Njegovi konkurenti pa lahko učinkoviteje uporabljajo svoj kapital.

Ob opredeljenih pričakovanjih v zvezi z objektom, za katere je značilna negotovost in tveganje, je treba preučiti vrsto dejavnikov, ki vplivajo na obnašanje zadevnega predmeta. To so lahko:

- ekonomski kazalniki države (med njimi - inflacija, nacionalna valuta, ki smo jo že omenili zgoraj);

- stanje na trgu surovin, materialov in sredstev, ki jih zahteva družba (glede na nabavno vrednost, ki se izračuna kupna moč podjetja);

- dinamiko kapitalske produktivnosti (določitev možnosti za posodobitev osnovnih sredstev podjetja).

Poleg tega podjetje z uporabo matematičnih metod izračuna največjo stopnjo vpliva na predmet različnih dejavnikov in nato določi verjetnost, da se vsaka od njih sproži.

Torej lahko izkaže, da večina kapitala družbe gre za nakup surovin, materialov in sredstev, medtem ko se večinoma uvažajo iz tujine. Posledično bo rast ali upad kupne moči denarnih sredstev organizacije odvisna predvsem od dinamike nacionalne valute in v manjši meri od uradne inflacije.

Tako je verjetnost negotovih dogodkov - je povečanje, ohranjanje stabilno vrednost ali nižje kupne moči kapitala izračuna z ugotavljanjem poglavitnih dejavnikov, ki vplivajo na ustrezne pogoje, opredelitev predmeta pickup teh dejavnikov, in njihova verjetnost pojava (ki v zameno, je lahko odvisna iz dejavnikov druge ravni - v tem primeru makroekonomskih).

Odločanje na podlagi tveganja

Zato smo preučili, kako lahko izračunamo verjetnost pogojev za sprožilne faktorje, ki vplivajo na obnašanje objekta, za katerega je značilna negotovost in tveganja. Prav tako bo koristno podrobneje preučiti, kako je mogoče odločati v razmerah negotovosti in tveganja.

Sodobni strokovnjaki ločijo naslednji seznam meril, ki se lahko usmerijo v podobne naloge:

- verjetnost opazovanja pričakovanih kazalnikov;

- možnosti za doseganje izredno nizkih in visokih vrednosti za zadevne kazalnike;

- stopnjo variance med pričakovanimi, najmanjšimi in mejnimi kazalniki.

Prvo merilo vključuje izbiro rešitve, katere izvajanje lahko vodi k doseganju optimalnega rezultata - na primer pri vlaganju kapitala pri odprtju tovarne za proizvodnjo televizijskih sprejemnikov na Kitajskem.

Pričakovani kazalniki v tem primeru lahko temeljijo na zgodovinskih statističnih podatkih ali izračunanih (vendar temeljijo tudi na nekaterih praktičnih izkušnjah strokovnjakov, ki sprejemajo odločitev). Na primer, menedžerji imajo lahko informacije, da je donosnost TV-produkcije v tovarni na Kitajskem v povprečju približno 20%. Zato, ko odprejo svojo tovarno, imajo pravico pričakovati podoben kazalnik učinkovitosti naložbe kapitala.

Po drugi strani se lahko zavedajo primerov, v katerih ta ali druga podjetja niso dosegla teh številk in so poleg tega postala nedonosna. V zvezi s tem bodo morali menedžerji upoštevati in tak scenarij kot nič ali negativno donosnost.

Vendar pa imajo lahko finančniki informacije o dejstvu, da so nekatera podjetja uspela doseči učinkovitost naložb v kitajske tovarne v višini 70%. Doseganje ustreznega kazalnika se upošteva tudi pri odločanju.

Tveganje (rezultat negotovost v tem primeru), ko razmišlja o možnosti vlaganja v odprtju tovarne v LRK lahko v nastanku pogojev za sprožitev dejavnikov negativno vplivajo na objekt - raven dobičkonosnosti. Ti dejavniki, ki lahko vodijo v dejstvo, da bo ustrezen kazalnik negativen. Hkrati je lahko drugi rezultat negotovosti dosežek dobičkonosnosti 70%, to je številka, ki jo je že dosegla druga družba.

V primeru, da je bil prikazan negativna marža, relativno gledano, 10% tovarn so odprli na Kitajskem, je stopnja 70% dosegla 5%, kot je bilo pričakovano - 20% - je bila zabeležena na rezultatih 85% tovarn, menedžerji upravičeno lahko pozitivno odločitev o naložbah v odprtje naprave za proizvodnjo televizorjev na Kitajskem.

Če je negativna donosnost Na podlagi razpoložljivih podatkov bo 30% tovarn določenih, upravljavci lahko:

- opusti idejo o naložbah v tovarne;

- analizirati dejavnike, ki lahko vnaprej določijo tako skromno naložbeno učinkovitost pri proizvodnji televizorjev.

V drugem primeru se bo negotovost in tveganje pri vodstvenih odločitvah upoštevalo na podlagi novih sklopov meril glede pričakovanja optimalnih, maksimalnih in najmanjših kazalnikov. Na primer, se lahko proučuje dinamika nabavnih cen za komponente - kot enega od dejavnikov dobičkonosnosti. Ali - kazalnike povpraševanja na trgu, za katere se dobavljajo televizijski sprejemniki, proizvedeni v tovarni na Kitajskem.

Povzetek

Torej smo se odločili za bistvo takšnih pojavov kot negotovost in tveganje pri poslovanju. Lahko označijo različne predmete. Na podjetniškem področju je to najpogosteje kupna moč kapitala, donosnost, cena cen nekaterih sredstev.

Raziskovalci najpogosteje obravnavajo tveganje kot poseben primer negotovosti. Odraža verjetnost doseganja neželenega ali negativnega rezultata katere koli dejavnosti.

Tveganja in negotovosti so pojmi, ki so tesno povezani z izrazom "verjetnost", povezana z matematiko. To ustreza sklop metod, ki omogočajo izračun, ali so pričakovanja upravljavca je upravičena, ko gre za podjetja ali druge zainteresirane osebe v zvezi z dejavniki, ki lahko vplivajo na negotovost in tveganje pri upravljanju podjetij.