Tržno tveganje: koncept, oblika, obvladovanje tveganja

Trditev, da je katera koli poslovna dejavnost tvegana, ne povzroča dvoma nobenemu podjetniku.

Medtem ko se ukvarjajo s proizvodnjo, trgovino ali opravljanjem storitev, vodje podjetij in podjetij vodijo tržni sistem, ki narekuje posebne zakone, pravila, koncept norme in konkurence. S popolno gotovostjo in samozavedanjem preprosto ni mogoče izračunati delovanja gospodarskih sistemov.

Pomen dobrega upravljanja s tveganji

Na vodstveni postopek odločanja Različne lestvice (od vsakodnevnega lokalnega pomena do strateškega in vitalnega za organizacijo) vplivajo številni različni dejavniki in pogoji. Predvidevanje za določen tak ali tisti izid položaja ovira negotovost, ki se izraža v pomanjkanju informacij, podatkov in tudi v vplivu faktorja naključnosti.

Tveganje je ekonomska negotovost. Ta pojav je značilen za večino področij človeške dejavnosti. Danes so zaposleni, ki lahko raziskave, napovedi in analizirajo tveganja, izjemno pomembni za uspešno poslovanje podjetja. Obseg dobička, konkurenčnost in preživetje podjetja je v veliki meri odvisen od sposobnosti svojih vodij, da napovedujejo posledice dejanja.

Analizirajte trg finančna tveganja zaupanje strokovnjakov, ki imajo dovolj izkušenj in kvalifikacij. Naloga takšnega upravitelja je zagotoviti zaščito sredstev in dobička družbe od izgub, nastalih zaradi sprememb in nihanj obrestnih mer, deviznih tečajev in drugih gospodarskih in finančnih pojavov.

Kakšno je tveganje: koncept, značilnost

Tveganje se nanaša na položaj, povezan z obstojem določene izbire med več domnevnimi alternativami. Začetek tveganega dogodka ima tako pozitiven kot negativen rezultat.

Z drugimi besedami, tveganje je možnost začetka uspeha ali neuspeha. Ta koncept bi se moral razlikovati od negotovosti, saj je tveganje mogoče oceniti in njegov vpliv merljiv.

Znaki položaja tveganja:

• Obstaja negotovost.
• Obstaja možnost izbire alternativne možnosti ukrepov (eden od njih je zavrnitev izbire).
• Možno je oceniti obstoječe alternative.

Najpomembnejša lastnost tveganja, ki vodji omogoča pravočasno ukrepanje za zmanjšanje negativnega vpliva določenih dejavnikov, je verjetnost. Ta izraz pomeni matematično oceno stanja. Verjetnost odraža izračun frekvence pojava rezultata. Takšna ocena se lahko opravi le, če obstaja dovolj statističnih podatkov (podatki, kazalniki, strokovne ocene in napovedi).

Tržno tveganje: značilnosti, vrste in posebnosti

Razmere, v katerih značilnosti gospodarskega stanja objekta zaradi delovanja tržnih sil ne more izpolniti pričakovanja odločevalcev - to je tisto, kar je tržno tveganje.

Pri drugih vrstah bančnega tveganja se take situacije razlikujejo po tem, da so neposredno prizadete konjunktura trga. Vrste trga vključujejo obrestno tveganje, pa tudi delnico in valuto.

Tveganje za različne vrste organizacij

Vpliv situacij, ki temeljijo na tveganju, na dejavnosti vsakega podjetja je ogromen, zato njihovo neupoštevanje ali nezadostno temeljito raziskovanje lahko povzroči izgube in celo propad podjetja. Tržno tveganje je značilnost najpomembnejših gospodarskih trgov, za katere je zelo pomembna sprememba obrestnih mer. To je trg dolžniških vrednostnih papirjev, zalog, valut, blaga.

Ta kategorija tveganj odraža možnost izgube (izgube financiranja) kreditnih institucij zaradi dejstva, da se je cena finančnih instrumentov na trgu spremenila ali menjalni tečaji nihajo. Tudi ta kategorija tveganja odraža možnost nastanka dobička ali izgube trgovinske organizacije v primeru spremembe cen.

Za banke je obrestno tveganje najpomembnejše, saj neposredno vpliva na končni rezultat dejavnosti. Izraženo je v možnosti povečanja ali zmanjšanja vrednosti sredstev bančne organizacije zaradi nihanj obrestnih mer za vloge in posojila.

Pomen tveganja za vlagatelje

Pri ocenjevanju ekonomske učinkovitosti prihodnjih naložb je vsak vlagatelj zainteresiran za pridobitev objektivnih in zanesljivih podatkov o stopnji tveganja določenega projekta.

Ima določen pričakovani doseg dobičkonosnosti portfelj vrednostnih papirjev, in možnost, da bo dejanski dobiček presegel meje tega intervala in obstaja tržno tveganje.

To pomeni, da obstaja verjetnost pridobitve izgube, izgube ali primanjkljaja dobička. Izgube, povezane z izvajanjem gospodarskih dejavnosti, so materialne, delovne in finančne. Tržna finančna tveganja imajo svojo stopnjo razvrščanja, po kateri so najbolj donosne variante kapitalskih naložb praviloma zelo tvegane. Včasih vlagatelji odločijo, da se ne bodo spopadli z njimi, saj "igra ni vredna sveče".

Zakaj obstajajo tveganja?

Pogosto se pri nastanku tveganj pojavljajo zunanji in notranji vzroki.

Notranji vzroki tržnega tveganja so:

1. Namerna opozicija. Na primer, nakup ali prodaja določene kategorije finančnih instrumentov.
2. Napačna ravnanja vodstvenih delavcev pri odločitvah vodstva. To je lahko pridobitev ali prodaja delnic, obveznic, valute, pa tudi napake v številu in trajanju teh manipulacij.

Zunanji vzroki, ki tvorijo situacije, ki vsebujejo tveganje, se običajno upoštevajo:

1. Neugodna sprememba vrednosti finančnih instrumentov zaradi dogodkov, ki se pojavijo pri izdajatelju, in splošno stanje trga (vpliva na tveganje zalog).
2. Nihanja cen plemenitih kovin.
3. Uporaba velikega števila posebnih finančnih instrumentov (obveznic, posojil, hipotekarnih posojil), ki se ne morejo pravočasno odplačati.
4. Oštri menjalni tečaji.
5. Primeri, ko stranke in nasprotne stranke ne izpolnjujejo pogojev pogodbe.

Kaj pomeni "ocena tržnega tveganja"?

Da bi zavarovali podjetje pred nepredvidljivim vplivom tveganih situacij, se tržno tveganje ocenjuje in analizira.

Glavni cilj teh ukrepov je podpirati tveganje podjetja v okviru, ki se upošteva pri določanju strateških ciljev. To je potrebno za ohranitev premoženja in kapitala ter za zmanjšanje ali odpravo izgub.

Analizirajte vse vrste tveganj, ki so pomembna za dejavnosti podjetja (valuta, tveganje pri blagom in drugo).

Faze upravljanja s tržnimi tveganji

Po opredelitvi namena, načel in metode obvladovanja tveganj, strokovnjaki nadaljujejo z naslednjimi ukrepi:

• Ugotovite tržno tveganje.
• Ocenite stopnjo njenega vpliva in stopnjo verjetnosti.
• Spremlja tržno tveganje.
• Izvajajo ukrepe za nadzor in zmanjševanje tveganja.

Glavna težava za strokovnjake, ki se ukvarjajo z ocenjevanjem in obvladovanjem tveganja, je odsotnost univerzalnih predpisov. Vsaka situacija in vprašanje sta edinstvena in zahtevata individualen pristop. Zato so poleg kvalifikacij, izkušenj in strokovnosti managerjev potrebne tudi kvaliteti, kot so intuicija in fleksibilnost razmišljanja.