Monetarna regulacija gospodarstva

Sodobni trg potrebuje monetarno regulacijo od zunanjih regulatorjev. To povzročajo potrebe razvoja tržnega sistema, saj ni odvisno od odločitve številnih socialnih in gospodarskih problemov. Koncept "nevidne roke trga", v skladu s katerim se slednji brez kakršnekoli pomoči lahko spoprime z vsemi izzivi, v številnih državah ni uspel. Rusija se dobro spominja na "šok terapijo" devetdesetih let prejšnjega stoletja. Spoznanje, da trg ne more obstajati, je prepozno. Monetarna regulacija gospodarstva je eno od orodij zunanjega nadzora tržnega sistema. Po mnenju mnogih ekonomistov je to najpomembnejše orodje. V članku bomo podrobneje obravnavali monetarno politiko, cilje, instrumente in vrste. In začnite z osnovno definicijo.

Koncept

Monetarna regulacija gospodarstva je kompleks ukrepov, ki jih izvaja Centralna banka (CB), katerih cilj je spreminjanje parametrov denarne ponudbe.

To pomeni, da Centralna banka vpliva na denarno ponudbo v gospodarstvu. Ta ukrep vpliva na dinamiko denarnega prometa. Malo kasneje bomo podrobneje obravnavali metode denarne regulacije.

Cilji

Na makroekonomski ravni se razlikujejo naslednji regulativni cilji:

1. Ustvarjanje pogojev za gospodarsko rast.
2. Ohranjanje stabilnih cen.
3. Zagotavljanje stabilnosti obrestnih mer na domačem denarnem trgu, devizni tečaj.
4. Doseganje najvišje ravni zaposlenosti prebivalstva.

Glavni cilj monetarne regulacije je ohranjanje stabilnih cen. Vse ostalo izhaja iz njih. V ruskem gospodarstvu je ohranjanje stabilnih cen odvisno od doslednega zniževanja inflacije. Vpliva na naložbeno ozračje v državi in ​​krepitev dolgoročne gospodarske rasti.

Koncept inflacije

Inflacija je upad kupne moči valute zaradi amortizacije. Na primer, letna inflacija je določena na 10%. Iz tega sledi, da za 1000 rubljev danes lahko kupite toliko blaga kot 1100 v letu.

Monetarna regulacija centralne banke je usmerjena predvsem v zniževanje stopnje inflacije. Ne bodite presenečeni, da ruske banke zagotavljajo drago posojila. To je posledica visoke inflacije. Prav tako je nemogoče osredotočiti velike zneske v svoje roke, saj bo vsak dan "jedel" nevidne zakone trga.

Omejena zmogljivost centralne banke

Centralna banka nima zakonodajnih funkcij, zato se njegova naloga zmanjša samo za izravnavo nihanj tržnih segmentov v določenih segmentih finančnega trga.

Kljub omejitvam lahko Centralna banka izvaja monetarno regulacijo, ki je zasnovana:

1. Povečati učinkovitost udeležencev v denarnem prometu.
2. Zaščitite interese ravnovesja udeležencev na trgu.
3. Zaščitite pred umetnim povečanjem njihovih stroškov.
4. Ustvarite pogoje za naložbe.
5. Razviti konkurenčno okolje na trgu.
6. Razširiti trg bančnih storitev in izboljšati njihovo kakovost.

Vloga monetarne ureditve je ogromna tako za makroekonomijo na splošno kot za vsakega posameznega državljana. Danes vidimo situacijo, kjer se inflacija zmanjša. To je privedlo do znižanja obrestnih mer za bančne depozite, ki danes redko presegajo 8% na leto. Vendar hkrati gospodarski regulatorji umetno zmanjšajo dejansko ravnovesje udeležencev na trgu z drugimi metodami, na primer z razvrednotenjem nacionalne valute. Torej. umetno zmanjšanje vrednosti rublja vodi k zmanjšanju kupne moči na svetovnih trgih. Glede na to, da naša država uvaža vse končno blago, vidimo znatno povečanje cen. Zato je jasno, da ima monetarna regulacija v Rusiji svojo lastno značilnost, za razliko od drugih držav. Zato ne moremo reči, da za vsako državo obstaja univerzalni recept za pravo strategijo. Učinkovite metode za eno državo lahko privedejo do popolnega finančnega zloma v drugi državi.

Objekti

Denarna regulacija je usmerjena na naslednje predmete:

1. Promet hitrosti denarja.
2. Obseg posojil.
3. Stopnja nacionalne valute.
4. Povpraševanje in ponudba nacionalne valute.
5. Obseg denarne ponudbe v gospodarstvu.
6. Koeficienti denarne animacije.

Monetarna regulacija vsakega od teh kazalnikov ima časovni okvir. Ustanovljeni so na različnih ravneh upravljanja. Zato ni mogoče reči, da je ureditev denarnega sistema domnevno neodvisna od države le iz preprostega razloga, da je centralna banka, ki se ne posreduje državnim organom, ureja samostojno. To so usklajeni ukrepi države in Centralne banke, ki določajo učinkovitost njegovih ukrepov.

Mehanizem

Mehanizem denarne regulacije vključuje:

• Napovedovanje.
• Načrtovanje
• Metode in instrumenti vpliva.

Motivi za potrebo po denarju

Ureditev denarne politike je odvisna od motivov potrebe po denarju.

Prvi pogled Je transakcijski motiv. Zagotavlja trenutno gospodarsko delovanje udeleženca na trgu. Motiv transakcije za navadne osebe pomeni denarno nakazilo za mesečno porabo do naslednje plače: izdelki, plačila komunalnih storitev, plačila preko celic itd.

Za podjetja je transakcijski motiv denar, namenjen podpori trenutne gospodarske dejavnosti (poravnava z dobavitelji, plačilo najemnine itd.).

Za državo to je zaloga ki omogoča poravnavo na zunanjem trgu.

Drugi pogled - previdnostni motiv. Udeležencem na trgu omogoča, da ustvarijo rezervo. Za navadne državljane odloži za deževen dan, depozite na depozit, da bi prihranili sredstva, itd. Podjetja in države ustvarjajo rezervne in stabilizacijske sklade.

Tretja vrsta Špekulativni motiv. Sodobni denar sam ni vir ohranjanja vrednosti. Zato se nekatera sredstva uporabljajo za nakup neopredmetenih (finančnih) sredstev, ki ustvarjajo dohodek v obliki različnih odstotkov. Te vključujejo obveznice, zaloge, proizvodne finančne instrumente.

Povpraševanje in dobava denarja

Zahteva in dobava denarja sta najtežje napovedati vrednosti. Nemogoče je napovedati prihodnost vedenjski dejavnik, saj je odvisna ne samo od makroekonomskih dejavnikov, ampak tudi od razvoja svetovnega gospodarstva. Na primer, razvoj kripto-valut in elektronskega poslovanja povzroči zmanjšanje povpraševanja po nacionalnih valutah. Povečanje povpraševanja po denarju je odvisno od naslednjih dejavnikov:

1. Zmanjšanje inflacije in inflacijska pričakovanja.
2. Rast zaupanja v bančni sistem.
3. Rast v gospodarstvu.

Po uspešni monetarni ureditvi Ruske federacije po krizi leta 2008 je mogoče dati uspešen primer: država je sprejela zakon, po katerem so vse bančne vloge obvezno zavarovane do določenega zneska. In ne morete se bojiti dejstva, da je banka bankrotirala, ker bo država prek zavarovalnic nadomestila izgubo. To je pripeljalo do dejstva, da je prebivalstvo povečalo zaupanje v bančni sistem.

Ključni kazalec je povpraševanje po denarju. Učinkovite metode in instrumenti monetarne regulacije so odvisne od velikega povpraševanja po denarju. Upoštevati je treba tudi, da želja po denarju in možnost sprejemanja ne sovpadata. Tu se soočamo s tako zasnovo kot likvidnost - denarna in negotovinska sredstva na bančnih računih. Povpraševanje po denarju je opredeljeno kot sorazmeren del likvidnosti.

Hitrost denarja v obtoku

Monetarna in kreditna politika urejanja gospodarstva je odvisna od takšnega kazalnika, kot je obtok hitrosti denarja. Rast dolgoročnih depozitov bank prispeva k zmanjšanju hitrosti denarja, in obratno, vztrajanje velike količine denarja v gospodarstvu povečuje hitrost denarnega toka.

Denarni predlog

Regulator trga mora pravilno izračunati stopnjo nasičenosti denarja v gospodarstvu. Ali lahko učinkovito uporabi povečanje ponudbe denarja? Kakšna je raven Inflacija, inflacija pričakovanja in ravni tveganj v gospodarstvu? Točni odgovori na ta vprašanja vplivajo na obnašanje regulatorja. Možno je dati primer začetka dveh tisočletij v Rusiji. Ogromen pritok denarja v državo, povezan s presežnim dobičkom od prodaje ogljikovodikov, je negativno vplival na gospodarstvo kot celoto. Ne more "prebaviti" celotno denarno ponudbo brez poseganja v proizvodnjo. Inflacija se je pospešila na 10-12% na leto. V zvezi s tem se je bistveno povečal strošek posojil. Močno so bili prizadeti gospodarski sektorji, ki niso bili povezani s sektorjem nafte in plina: kmetijstvo, promet, promet in proračunska sfera. Naložbe v teh panogah so bile zanemarljive v primerjavi z naložbami na drugih območjih. Prav tako je prišlo do neravnovesja v dohodkih navadnih državljanov. Na primer, povprečna plača učitelja je bila okoli 6-7 tisoč rubljev na mesec, in handyman na gradbiščih zaslužil več tisoč rubljev na dan. Danes vidimo, da nesorazmerje v sektorjih ni tako opazno, zdaj pa imamo v gospodarstvu precej drugačne probleme.

Ponudbo denarja določa:

1. Denarna osnova (sredstva) centralne banke. To vključuje posojila bankam, vrednostne papirje - običajno obveznice v zakladnicah vodilnih gospodarstev po svetu, - zlata in deviznih rezerv.
2. Obrestna mera na domačem denarnem trgu. Prav tako se imenuje ključna stopnja refinanciranje. To je odstotek, ki ga centralna banka daje komercialnim bankam. Seveda je nižja od obresti, za katere slednji dajejo posojila fizičnim osebam in gospodarskim subjektom, saj je nadgrajen na prihodnji dobiček banke ter odstotek tveganja in nepovratnih sredstev. Na primer, če je stopnja refinanciranja ključa 7%, potem obrestna mera za bančno posojilo za posameznika ne more biti nižja, ker nihče ne bo posodil izgube. Obrestna mera na kratkoročnem trgu se oblikuje na podlagi razmerja med rezervami bančnega sistema in njegovimi vlogami. Danes vidimo zanimivo situacijo, ki je v celotni nedavni zgodovini naše države ni mogla zamisliti: ljudje so dali ogromne denarne zneske v bančne depozite, ki so poleg tega skoraj vsi zavarovani. V zvezi s tem finančni regulatorji iztržijo denar od državljanov iz bank, kar ustvarja pogoje za nizke obresti na depozite.
3. Oblikovanje trajne rezerve.

Bančni sistem kot najpomembnejši dejavnik vpliva na dobavo denarja

Bančni sistem ima največji vpliv na dobavo denarja. Navedemo metode in instrumente denarne regulacije:

1. Zmanjšanje ali povečanje izdaje denarja.
2. Ustvarjanje stabilnega denarnega prometa.
3. Vodenje operacij na finančnem trgu za uravnavanje denarnega prometa.

Metode denarne regulacije v ekonomsko razvitih državah in razvoju so bistveno drugačne.

Centralna banka je ključni akter pri urejanju. Za to uporablja naslednje instrumente za urejanje denarne politike:

1. Izdaja gotovine.
2. Refinanciranje bank, t.j., Centralna banka postane "banka za banke" in izdaja posojila komercialnim bankam po stopnjah, ki jih določijo. Slednja sredstva se refinancirajo na domačem trgu po višji stopnji.
3. Operacije na prostem trgu za nakup in prodajo vrednostnih papirjev in valut za poravnave na mednarodnem prizorišču.

Zahvaljujoč navedenim postopkom se oblikuje enoten mehanizem monetarne regulacije.

Torej, Centralna banka države ima najpomembnejšo vlogo v makroekonomiji. Več o tem gospodarski subjekt Nadalje v članku.

CBR status

V ruskem bančnem sistemu je CBR glavna banka države. Je na vrhu celotnega finančnega sistema države in je pozvana k prilagoditvi stopnje vseh drugih bank v skladu s splošno gospodarsko strategijo. To je posledica refinanciranja in nadzora. Centralna banka ima kot zadnjo funkcijo pravico začasno prekiniti dejavnosti katere koli kreditne institucije in preklicati njegovo licenco. V zadnjem času se je že nabral precej impresiven seznam takšnih nesrečnih ljudi. Mnogi so imeli celo mnenje, da Centralna banka v celoti obračuna razloge za velike banke z državno udeležbo.

Centralna banka je tudi ključni agent denarne in kreditne politike države. Vendar pa uporablja ne-direktivne metode za doseganje svojih ciljev in gospodarske metode upravljanja.

Kdo posluša Centralno banko Rusije?

Kljub dejstvu, da je centralna banka Rusije glavna banka države, ki je edina, ki ima pravico do tiskanja rubljev, ne posreduje vladi Ruske federacije niti nobenemu drugemu državnemu organu. Če naša država nima dovolj denarja za plače plač, pokojnin in dajatev, Centralna banka Rusije ne bo posojila vladi. Ta paradoksalni sistem je bil zgrajen že od samega začetka ustanovitve neodvisne Rusije. Prav ta okoliščina povzroča, da mnogi politologi kličejo Boris N. Yeltsin, prvega ruskega predsednika, izdajalca domovine. Kdo je podvržen Banki Rusiji? Nekateri z gotovostjo trdijo, da je centralna banka naše države podružnica Federal Reserve System, druga pa jo pripisuje Mednarodnemu denarnemu skladu, kar je bolj pravično, saj ga v zakonu neposredno omenjamo. Vendar sta oba prepričana, da nas vodijo Rothschilds in Rockefellers.

Ampak je vredno analizirati zvezni zakon o "Centralni banki Ruske federacije", vse, kar pade na svoje mesto: Centralno banko sestavljajo vodja in člani upravnega odbora v številu 14 ljudi. Vse izmed njih izvoli državna duma v sodelovanju s predsednikom Ruske federacije. Zdaj je treba odgovoriti na logično vprašanje: ali je Central Bank of Russia res tako pro-ameriška organizacija? Potrditveni odgovor bo le, če bo sam Parlament tudi pro-ameriški.

Tudi amaterjem pripisovanja Centralne banke Rusije Združenim državam pojasnjujemo, da od leta 2014 75% vseh dobičkov prenese Centralna banka v proračun Ruske federacije in preostalih 15% v Vnesheconombank.

Karkoli že je, zakon resno ločuje centralno banko Rusije od vlade Ruske federacije. In če se bodo spopadli med seboj, bo nadvlada za Centralno banko, saj se sporna vprašanja rešujejo na mednarodnih sodiščih, katerih odločitve o Ustavi so višje od odločitev domačih sodišč. To je naša ustava, ki velja od leta 1993.

Funkcije centralne banke Ruske federacije

Banka Rusije opravlja naslednje naloge:

1. Je posojilodajalec za domače kreditne institucije.
2. Skupno z vlado Ruske federacije razvija enotno monetarno politiko.
3. Ima monopol nad izdajo nacionalne valute.
4. Uvede nadzor deviz.
5. Uvaja pravila za opravljanje bančnih poslov, poročanje za bančni sistem in računovodstvo.

Na seznamu lahko vidite, da Centralna banka sodeluje z vlado. To pomeni, da delujejo kot partnerji in ni podkrepitve. To dejstvo omogoča mnogim, da rečejo, da je Rusija kolonija finančnega sistema Zahoda. Vendar pa so zagovorniki takega sistema prepričani, da pomaga omejiti samovolnost lokalnih ruskih uradnikov pred nenadzorovano izdajo denarja in stalnim domačim posojilom. Zadostuje, da analiziramo količino korupcije, ki se ne skriva za vprašanje: ali je zunanji nadzor tiskarskega tiska res negativen dejavnik? Morda samo to dejstvo nekako shrani državo iz celotne inflacije.

Poskusi vrnitve "neodvisnosti"

V naši državi obstaja več poslancev in politikov, ki se javno zavzemajo za nacionalizacijo centralne banke. Neprestano podajajo državni dumi osnutek zakona, vendar se zoperstavi negativnemu valu javne kritike. Zakaj se to dogaja? Možno je, da naši državljani ne zaupajo svoji državi, kar jih je velikokrat prevaralo. Za mnoge možnost neodvisnosti centralne banke Rusije od vlade daje več zaupanja v prihodnost, kot pa jo prenese v državo, kjer ne bo nadzora nad ponudbo denarja. Spomnimo dneve ZSSR: denarja je bilo vse, a nihče ni hotel prodati blago za nekoristen kosov papirja, kot je država ves čas posegel z denarno in monetarno politiko banke za kratkoročne politične koristi na škodo razvoja. Zato je prišlo do razmere, ko so proizvajalci shranjevali blago v skladiščih, nevede ustvarjali primanjkljaj in ga zamenjali za "črne trge" po pošteni ceni. Noben upravni ukrep ni pomagal, da soizvajalci vstopijo na pravni trg. Zato so bili naši državljani prepuščeni brez prispevkov, saj je bilo treba za okrevanje gospodarstva popolnoma uničiti z zamrznitvijo računov in razpršitvijo hiperinflacije.

Državna banka ZSSR

V Sovjetski zvezi Državna banka popolnoma podrejen Svetu ministrov ZSSR. Znesek denarja je bil določen z direktivnimi metodami. Svet ministrov ZSSR je izdal naročilo in na njej je izdala emisije. To je pripeljalo do položaja, ki se je v ekonomski znanosti imenoval »zatrta inflacija«. Z drugimi besedami, lahko ga označimo takole: vsakdo ima denar, vendar na njih ne morete ničesar kupiti. To je razumljivo: proizvajalci so raje obdržali blago v skladiščih in ga ne prodajali, saj denar ni imel vrednosti, na katero smo se danes navadili. Pravzaprav je naravna izmenjava rasla, kar je primerljivo s fevdalnim sistemom. Podobno stanje se lahko ponovi, če je Bank of Russia nacionaliziran.