Refinanciranje je osnova za uravnavanje denarnega trga

Eden od najpomembnejših kazalcev stanja banke je likvidnost njegovih sredstev. Visoka stopnja tega kazalnika pomeni, da lahko ta finančna institucija izplačuje svoje obveznosti v sedanjem in prihodnjem obdobju. Ko likvidnost in s tem solventnost banka pade, je potrebno refinanciranje. To pomeni, da bi morala centralna banka države dodeliti dodatna sredstva v povezavi z zainteresiranimi vlagatelji.

Osnove stabilnosti finančnega sistema

Naloga katere koli centralne banke je pravočasno označiti vrzel v likvidnosti banke, jo analizirati in po potrebi najti sredstva za likvidacijo banke. Refinanciranje je proces, ki omogoča:

1. Zagotoviti kontinuiteto naselij v nacionalnem sistemu gospodarstva z zagotavljanjem likvidnosti vsake posamezne banke.
2. Nadzorujte situacijo denarni trg z vzpostavitvijo obrestne mere.

Kljub temu je pomembno razumeti, da refinanciranje ni stalni vir dodatnih sredstev za finančne institucije. Centralna banka redno ne zanima, da bi finančno institucijo v težavah podprla. Zato bi si morala vsaka banka prizadevati za pridobitev dodatnih sredstev od novih strank in delničarjev.

Osnovna načela kompetentnega refinanciranja

Da bi zagotovili stabilnost denarnega sistema države, bi morala Centralna banka pri zagotavljanju dodatnih sredstev drugim finančnim institucijam upoštevati naslednje določbe:

• Predhodna določitev omejitev in količin kreditiranja.
• Refinanciranje bank morajo ustrezati nalogam odobrene denarne politike.
• Finančna institucija v stiski ne sme imeti dolga do centralne banke in biti sposobna dolgoročno odplačati posojilo.
• Razpoložljivost zanesljivega zagotavljanja dodatnih sredstev.
• Pravilna velikost posojila, ki ustreza vrednosti hipoteke.
• Stopnja refinanciranja ne sme biti nižja od diskontne stopnje.

Vrste posojil

Refinanciranje je zadnja možnost za večino bank. Centralna banka se obravnava, ko so vsi drugi načini za privabljanje brezplačnih sredstev že izčrpani, dolg do strank pa še vedno ostaja. Obstajata dve glavni vrsti posojil: regulativni in specifični. Prve nenehno uporabljajo finančne instrumente in se uporabljajo za spremljanje stanja denarnega trga. Posebna posojila se uporabljajo za stabilizacijo situacij s pomanjkanjem likvidnosti v določenih bankah. Za urejanje trga lahko Centralna banka uporablja tudi repo in swap transakcije.

Mehanizem delovanja

Refinanciranje je proces, ki je videti takole:

1. Banka ima težave s plačilno sposobnostjo.
2. Centralna banka analizira stanje in sprejme odločitev o odobritvi posojila, na primer 10 milijonov dolarjev za eno leto.
3. Komercialna banka daje svojim strankam denar po višji obrestni meri od stopnje refinanciranja.
4. Po izteku mandata vrača 10 milijonov s premijo CBA.
5. Denar, prejet v okviru te operacije, se prerazporedi in poveča solventnost banke.

Centralna banka ne deluje neposredno s prebivalstvom, saj bi bilo v tem primeru potrebno nadzirati milijone majhnih posojilojemalcev. Zato komercialne banke delujejo kot posredniki med njim in navadnimi ljudmi.

Stopnja refinanciranja

V skladu z zveznim zakonom »O centralni banki Ruske federacije« lahko Centralna banka za določeno obdobje zagotovi dodatna sredstva na podlagi vračljive vrednosti kreditne institucije rešiti svoje težave z likvidnostjo. Stopnja refinanciranja je instrument, s katerim se kontrolirajo obresti na vloge in posojila. Njeno zmanjšanje je koristno za posojilojemalce, medtem ko vlagatelji izgubijo nekaj svojega dohodka. Refinanciranje centralne banke poteka na podlagi uveljavljenih ali izbranih na podlagi tržnih mehanizmov stopnja.

Prilagoditev obresti

Pred letom 2010 je bil mejni znesek, ki je bil priznan kot odhodek, naslednji: stopnja refinanciranja * 1.1. Zdaj je bil drugi množitelj povečan na 1,8 za posojila v rublejih. Pri menjavi enega od kazalnikov med veljavnostjo posojilne pogodbe je treba skleniti dvojno poravnavo. Kar se tiče pogodb, ki uporabljajo tujo valuto, se stopnja refinanciranja ne uporablja. Najvišja raven, ki se lahko šteje za strošek, je 15%.

Področja uporabe in učinka

Banke za refinanciranje v določeni meri v Ruski federaciji vplivajo ne le na finančne in kreditne institucije same, temveč tudi na navadnega državljana. Zlasti lahko razlikujemo naslednje primere:

1. Obdavčitev dohodka od obresti na depozite (v skladu z davčnim zakonikom RF, se stopnja 35% ugotovi, če je znesek presežen, ki se izračuna na podlagi stopnje refinanciranja).
2. Izračun plačil za zamudo denarja do zaposlenca (vključno s počitnicami).
3. Izračun pristojbin za davke ali pobiranje (njegov odstotek je tristostotna od ustanovljene stopnje refinanciranja).

Proces dajanja posojil centralni banki poslovnih bank je pomemben regulator finančnega sistema države. Razvoj gospodarstva je v veliki meri odvisen od tega, ker prebivalstvo običajno zaupa svoja sredstva bankam le, če so trajnostne.