Kaj privlači trgovce na terminske trge, s katerimi se trguje na borzi?

Borzni terminski trgi so virtualne platforme, na katerih se trguje s posebnimi pogodbami - terminske pogodbe in opcije. Ti instrumenti se imenujejo tudi derivati ​​ali izvedeni finančni instrumenti, ker prihajajo iz nekega sredstva.

Na primer, borza trguje z delnicami določene družbe in na terminskem trgu - terminske pogodbe in opcije za te delnice. Izvedeni instrumenti imajo določeno obdobje izvedbe. Zato so trgi, na katerih se trguje, imenovani nujni. Glede na obseg trgovanja so terminski trgi že davno prekoračili klasične, saj imajo izvedeni finančni instrumenti znatne prednosti pred zalogami.

Učinek "rame"

Izvedeni finančni instrumenti - pogodbe z odloženim plačilom. Za nakup terminske pogodbe danes vam ni treba plačati polne cene. Ko odprete pozicijo, bo zamenjava le blokirala določen znesek v trgovinskem računu - jamstvo za jamstvo. Njegova velikost je odvisna od instrumenta in trenutnega položaja na trgu, običajno pa znaša 5-20% vrednosti naročila. Izkazalo se je, da lahko trgovec deluje z vsoto, ki je večkrat višja od lastnih sredstev. To pomeni, da se trguje z "ramo". Na primer trg z izvedenimi finančnimi instrumenti na moskovski borzi omogoča trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti na modrih čipih z ramo 1: 7. Futures naprej Indeks RTS trguje z maksimalno "ramo" 1:10, in pogodbe za valutne pare - 1:14.

Tak mehanizem posojil obstaja na borzi, vendar se uresničuje na račun izposojenih sredstev. Zato posrednik določi pogoje. Tako velikost "ramena" praviloma ne presega 1: 2 in se zaračuna taka posojila. In terminski trg omogoča trgovcu, da brezplačno uporabi večje "rame".

Široka paleta orodij

Še en globalni plus terminskih trgov je raznolikost različnih orodij, ki so na voljo za trgovanje. Kot osnovno sredstvo terminskih pogodb in opcij, vrednostnih papirjev, valutnih parov, borzni indeksi, obrestne mere, indikatorji nestanovitnosti (stopnje sprememb v ceni sredstva), blago - kovine, energija, kmetijski proizvodi. Trgovina z njimi ne pomeni obvezne dobave sredstva, na primer olja, valute ali žita. Trgovci lahko odprejo pozicijo, ustvarijo dobiček (ali dobijo izgubo) in pred zapadlostjo pogodbe izvedejo povratno trgovino.

Trg izvedenih finančnih instrumentov na moskovski borzi ponuja trgovcem več kot 60 instrumentov za trgovanje. Res je, da večina njih še ni dobro razvita. Izvedeni finančni instrumenti v Rusiji pa imajo zelo kratko zgodovino, verjetno pa tudi njihova "zlata doba". Kljub temu že zdaj ruski trg terminskih pogodb in opcij na denarnem prometu skoraj dvakrat presega delniški trg.

Nizke pristojbine

Majhne provizije - druga funkcija, ki razlikuje terminski trg. Borza in posrednik zaračunavata fiksno pristojbino za vsako kupljeno ali prodano naročilo. Najprej je to pomembno za trgovce, ki opravljajo več transakcij med trgovanjem. Pri izvajanju take strategije za delnice provizije plačajo levji delež dobička. Ali znatno povečati izgubo. Medtem ko na številnih trgih izvedenih finančnih instrumentov za transakcije, ki se izvajajo znotraj podjetja, se določijo znižane borzne provizije in posredniške provizije.

Omejitev škode

Ponudniki na promptnem trgu omejijo znesek svojega tveganja na transakciji z izpostavljanjem zaustavitvenih nalogov. Vendar pa zaradi "odstopa" cene med močnimi premiki, pa tudi zaradi tehničnih razlogov, njihova učinkovitost ne more biti zagotovljena 100%. Mnogi trgovci vedo, koliko lahko prinese "ustavitev", ki ni delovala pravočasno. Istočasno pa nujni trgi zagotavljajo možnost, da v celoti preprečijo take težave. V ta namen se uporabljajo možnosti, pogosto v povezavi s terminskimi pogodbami ali pozicije za osnovno sredstvo. Zaradi specifičnosti opcijske pogodbe njegov kupec ne more izgubiti več kot plačanega zneska. Zaradi tega je strategija mogoče stati z vnaprej določeno izgubo in potencialom za rast dobička.

Sposobnost zaslužka v kakršni koli situaciji

Kot veste, lahko pri trgovanju z zalogami koristite samo gibanje cen v ugodni smeri. V tem primeru trgovec ne sme le ugibati, kje bo šel trg, temveč tudi počakati na močno potezo. Toda nujni trgi zagotavljajo priložnost za oblikovanje strategij, ki imajo potencial za dobiček v vseh tržnih razmerah. Na primer, tiste, ki lahko ustvarijo prihodke z močno spremembo cene osnovnega sredstva, ne glede na smer. Takšne strategije se uporabljajo v pričakovanju sproščanja resonančnih novic, objave poročil izdajateljev in v drugih primerih. Ali nasprotno, lahko zaslužite na dejstvu, da je cena sredstva za dolgo časa skoraj na kraju samem. Na rast ali padec določene družbe lahko dosežete, ampak celoten trg. Ali zaslužite na arbitražo med ceno sredstva na borzi in terminskimi pogodbami na njej - na nujni. Poleg tega z odpiranjem izvedenih postavk na nasprotnih pozicijah na osnovnem sredstvu lahko zavarovate pred tveganjem (hedge) z negativnimi pričakovanji. Futures in možnosti vam omogočajo, da zgradite veliko različnih strategij.

S pristojnim ravnanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti trgovec odpira velike priložnosti za zaslužek in zaščito svojih sredstev. Vendar pa ne smemo pozabiti na velika tveganja, ki jih prinašajo izvedeni finančni instrumenti, kadar jih neupravičeno uporabljate. Prvič, to zadeva špekulativne operacije. Navsezadnje, zahvaljujoč učinkom "rame", ne samo dobiček, temveč tudi izguba večkrat narašča. Zato je na terminskem trgu zelo pomembno, da uporabimo načela upravljanja s tveganji in kapitalom.