Koncept izvedenih finančnih instrumentov

Gospodarstvo vedno povezuje ogromno število trgov: vrednostnih papirjev, dela, kapitala in mnogih drugih. Toda vse te elemente združujejo številni finančni instrumenti, ki služijo različnim namenom.

Koncept izvedenih finančnih instrumentov

Gospodarstvo je polno izrazov, povezanih z delovanjem določenih sistemov, industrij, tržnih elementov. Koncept derivatov se pogosto uporablja na številnih znanstvenih področjih: fizika, matematika, medicina, statistika, ekonomija in druga področja. Svetovnega finančnega sistema, vključno s finančnim trgom in denarnim trgom, se z njimi ne izplača.

Kaj pomeni derivat?

V splošnem je derivat kategorija, ki je sestavljena iz preprostejše količine ali oblike. V matematiki se pojem derivatov zmanjša, da bi našli funkcijo zaradi razlikovanja prvotne funkcije. Fizika razume derivat stopnje spremembe procesa. Koncept izvedenih finančnih instrumentov in funkcije, ki jih opravljajo, so tesno povezani z naravo izvedenega finančnega instrumenta kot celote in imajo neposredno praktično uporabo na finančni trg.

Izvedeni finančni instrument ali koncept izvedenih finančnih instrumentov na trgu vrednostnih papirjev

Beseda "derivat" (nemškega rodu) je bila prvotno uporabljena za označitev derivat matematično funkcijo, ki pa jih je sredi dvajsetega stoletja je tesno naselili na finančnem trgu, in skoraj izgubil svoj prvotni pomen. Danes pojem derivatov vrednostne papirje ni edina takšne vrste v okviru takšnih opredelitev kot: sekundarni vrednostni papir, derivat drugega reda, izvedeni finančni instrument, finančni derivat itd., ki ne vpliva na splošni pomen.

Izvedeni finančni instrument, finančni instrument ali 2. reda - za določen čas, pogodba, ki je med dvema ali več strankami, formalno prek borze ali neuradno s sodelovanjem finančnih institucij, ki temelji na opredelitvi prihodnje vrednosti sredstva ali pravi instrument najvišjega reda.

Ključne značilnosti izvedenih finančnih instrumentov

Ta opredelitev vsebuje več ključnih sestavnih delov, iz katerih izhajajo koncept in vrste izvedenih vrednostnih papirjev:

1. Derevativ je pogodba, pri kateri sta zainteresirani dve ali več oseb ali organizacij. Glede na to, kako se obnaša trg in predvsem cena, bo ena stran zmagovalec, druga pa v poražencu. Ta proces je neizogiben.
2. Finančna pogodba se lahko sklepa na borzi, ki je formalizirana ali zunaj borze s sodelovanjem podjetij in poslovnih združenj na eni strani ter bank in nebančnih finančnih organizacij na drugi strani. Prisotnost ali odsotnost izmenjave v veliki meri določa specifičnost izvedenega finančnega instrumenta.
3. Izvedeni finančni instrument drugega reda v financah, tako kot v matematiki, ima osnovo ali osnovo. Le če naravne znanosti zmanjšajo vse do najpreprostejših funkcij, finančni trg deluje z dejanskimi sredstvi. Na borzi so realna sredstva razdeljena v štiri kategorije: blaga ali surovin sredstva (tudi overjene Blagovne standardi) - vrednostne papirje (delnice, obveznice) in delniške indekse iz tuje valute in terminske pogodbe (posebne pogodbe).
4. Izraz pogodbe izhaja iz različnih finančnih instrumentov. Določitev natančnega datuma izvajanja pogodbe je namenjena zaščiti interesov in zmanjšanju tveganj za obe stranki. Toda, praviloma, samo ena prejme nagrado iz transakcije.

Izvedeni vrednostni papirji: koncept, vrste, namen uporabe

Posebna značilnost izmenjave kot tržnega segmenta je, da opravlja ne samo funkcijo "oblikovanja cen" (danes je večinoma znana na večini znanih trgov), temveč tudi tveganje zavarovanja. V ta namen se pogodbenici strinjata, da sklenejo pogodbo in določita točen datum njenega izvajanja, s čimer se zmanjša nevarnost izgub v prihodnosti.

V pogojih garancije, ki zagotavljajo izvajanje pogodb za določen čas, obstajajo tri glavne vrste:

• Futures.
• Naprej.
• Neobvezno.

Razmislimo jih podrobneje.

Futures kot vrsta izvedenih finančnih instrumentov

Futures so bili pionirji na borzi kot finančni instrumenti. In bushels iz pšeničnih in riževih kuponov je kmetom zagotovil dobiček, ne glede na to, ali se je leto izkazalo za plodno ali ne.

Terminske pogodbe - pojem izvedenih finančnih instrumentov, povezanih s sklenitvijo pogodbe o Commodity Futures prodaje osnovnega sredstva, v tem primeru se stranke strinjajo, le na ravni nihanj v ceni sredstva in so dolžni zamenjati do zrelosti "izvršbe."

Medtem ko pogodba deluje, lahko cena močno niha glede na spremembe v gospodarstvu, politiki, tržnih razmerah, naravnih dejavnikih, cenah povezanih proizvodov. Kupci imajo koristi, ko so cene delnic nižje od cen, za katere je bila oddana pogodba. In obratno.

Pomembne terminske pogodbe negativen zdravljenje (predvsem trgovini), ki so na koncu ločila od nepremičnin in ne odražajo realnega stanja v gospodarstvu. V skupnih stroških terminskih pogodb je ena petina dejanska vrednost blaga, štiri petine pa je cena "za tveganje".

Posredovanje ali "posredovanje" pogodbe

Posreduje skupaj z drugimi pogodbami pojem izvedenih finančnih instrumentov, njegov neformalni del. Z drugimi besedami, na borzi se redkeje pojavljajo naprej, vendar se pogosto sklenejo neposredno med podjetniki iste ali drugačne gospodarske dejavnosti.

Posredovanje ali naprej (od angleške "front") - sporazum med strankama o dobavi blaga v strogo določenem roku. Kot je razvidno iz definicije, najpogosteje posluje z blagovnimi sredstvi in ​​ne z vrednostnimi papirji ali finančnimi instrumenti. Druga pomembna razlika med terminskimi in drugimi instrumenti je, da lahko temelji na nestandardiziranem blagu in celo storitvah. Blago, ki je prestalo najstrožji nadzor kakovosti in skladnost z mednarodnimi standardi, je dovoljeno na borzi. Za blago zunaj borze ta zahteva ne velja. Odgovornost za izdelek je v celoti dobavitelj in tveganja pri kupcu.

Dogovorjena cena naprej se imenuje dostavna cena. Med trajanjem pogodbe je nespremenjena. Ampak, saj to ustvarja za stranke v določenih težavah, Izmenjava ponuja alternativne terminskih pogodb, ki se sicer imenujejo, ampak v bistvu enako kot naprej: menjalnega posla z garancijo za nakup, prodajo in trgovino na premijo.

Možne pogodbe na borzi

Finančni instrumenti s kroničnimi finančnimi instrumenti, koncepti, vrste in podvrste opcijske pogodbe. Do leta 1973 so se srečali le v Ljubljani borzne blagajne, vendar le enajst let pozneje so postali drugi največji instrumenti na svetovnem finančnem trgu.

Zdaj je v osrčju te možnosti skoraj vsako sredstvo: vrednostni papir, vrednostni papir, borzna cena, obrestna mera, transakcija v valuti in, še pomembneje, drugi, drug finančni instrument. Možnost je derivat tretjega reda, nadgradnja nad drugo finančno nadgradnjo.

Iz navedenega je možna formalizirana in standardizirana izmenjava pogodba za določen čas, ki eni od strank omogoča pravico do izpolnitve ali neizpolnjevanja obveznosti po pogodbi. Posredovanje in terminske pogodbe so obvezne za izvedbo, možnost ni. Z drugimi besedami, kupec ali prodajalec mora prodati ali kupiti borzno sredstvo pred potekom pogodbe, tudi če je transakcija zanje neprofitna, lastnik te možnosti pa se lahko izogne ​​tej usodi.

Tveganje prisotnosti izvedenih finančnih instrumentov tretjega reda na finančnem trgu

V smislu zavarovanja tveganj je ta možnost najučinkovitejši finančni instrument. Po drugi strani pa obstoj možnosti in možnosti za opcije lajša ločevanje finančnega trga od dejanskega trga blaga bolj kot kateri koli drug finančni instrument. Možnosti so trg sprostile z nezavarovanim denarjem, najmanjši namig nestabilnosti pa se je razširil v obseg svetovne finančne krize. Za nestabilno svetovno gospodarstvo, ki je bilo v zadnjih letih izpostavljeno naravnim, gospodarskim in političnim šokom, je to več kot dovolj. Nova svetovna finančna kriza je za vogalom.