Analiza naložb - način sprejema pravilnih odločitev v poslovanju

Analiza naložb je orodje za preučevanje naložbene nepremičnine, ki določa skladnost takšne lastnine s posebnimi potrebami vsakega vlagatelja.

Analiza naložb vključuje analizo kazalnikov, ki opredeljujejo možne posledice kapitalskih naložb, pa tudi dejavnike, ki vplivajo na učinkovitost teh naložb. Analiza ocenjuje tudi tveganja, oblike, pogoje in načine financiranja.

Analiza investicijske aktivnosti poteka v več fazah:

1. Priprava seznama naložb. Na tej stopnji se upoštevajo vse možne možnosti za investicijske aktivnosti ob upoštevanju morebitne zamenjave nove in sodobne opreme.
2. Nadaljnja analiza se izvede tako, da oblikuje napoved denarnih tokov za prihodnost. V tem primeru bi morala analiza naložb upoštevati le tiste denarni tokovi, zaradi česar se pričakuje naložbe pozitivne spremembe dohodka po obdavčitvi vlagatelja. Vsi prihodki in odhodki, ki ostanejo nespremenjeni pred in po izvedbi projekta, se ne upoštevajo. Vse naložbe za širitev dejavnosti podjetja se lahko izvajajo iz takšnih virov: lastnih, brezplačnih sredstev, lizinga in posojila. Pri napovedovanju denarnih tokov se uporabljajo zunanji regulatorji, kot so davki (na primer DDV, davek na dohodek), inflacija in stopnja CBR.
3. Napoved podatkov za izračun stopenj pregrade sploh ni potrebna, če podjetje deluje v državi s stabilnim gospodarskim položajem, ki se kaže v nizki inflaciji in stabilnosti zakonodaje. V nasprotnem primeru se izračuna ta napoved ob upoštevanju kazalnikov, kot so povprečni ponderirani stroški kapitala, stopnja inflacije in vse vrste finančnih tveganj.
4. Napoved reinvestiranja se izvaja z metodo ekstrapolacije trendov.
5. Pri izračunu čistega denarnega toka za vsako nadaljnje obdobje, če uporabljate lastna sredstva ali izposojena sredstva pri vlaganju, morate izračun amortizacije.
6. Pri analizi investicijskih aktivnosti je priporočljivo uporabljati kazalnike visoke stopnje zanesljivosti (stopnja pregrade in stopnja reinvestiranja). Le v tem primeru natančno natančno opisuje dobičkonosnost ali učinkovitost tega projekta kot kazalnik MIRR. V nasprotnem primeru - IRR. Če je le stopnja pregrade, je DPI.
7. Vrednotenje kazalnikov kakovosti naložb analiza občutljivosti določena merila za spremembe takih vplivnih dejavnikov kot stopnja obrestnih mer, stopnja inflacije, življenjski cikel projekta, pogostost ustvarjanja dohodka. Ta izračun bo določil pomembna tveganja za sprejetje ustreznih investicijskih odločitev.
8. Analiza solventnosti in likvidnosti vam omogoča, da dobite precej zanesljivo napoved na tem področju poslovne enote.
9. Analiza naložb za nekatere dejavnike se večinoma uporablja za določitev vpliva naložb na glavne kazalnike gospodarske dejavnosti podjetja in se upošteva v okviru takšnih kazalnikov:

- pridobivanje dodatnih izdelkov za eno rubelj naložb;

- možnost zmanjšanja stroškov končnih izdelkov za naložbo v rubleju;

- obdobje vračila naložbe projekt po nabavni vrednosti in dobičku.

Analiza finančnih kazalnikov pri izvajanju investicijskih projektov bo opredelila kritične položaje v gospodarskih dejavnostih podjetja, pomagal ugotoviti vzroke za težave in sprejeti določene pravilne odločitve.