Kaj je hedge sklad? Vpliv na svetovno gospodarstvo

Hedge skladi so bili znani že skoraj 70 let. Na domačem trgu so se pojavili veliko pozneje, tako malo vlagateljev lahko samozavestno odgovori na vprašanje: "Kaj je hedge sklad?". V tem članku bodo obravnavane posebnosti njihovega dela in možnost zaslužka s pomočjo teh sredstev.

Ameriški hedge skladi: zgodovina

Američan je bil prvi ustvarjalec hedge sklada. To se je zgodilo leta 1949. Vendar pa obstajajo informacije, da v letih Velika depresija obstajali so predpogoji za oblikovanje takšnih shem. Vendar je negotova situacija na trgu preprečila razvoj te smeri.

Hedge skladi so zelo pomembni za naložbene posle. Njihov masovni uvod se je zgodil v 80. letih 20. stoletja. Kaj so hedge skladi naučili navadni državljani.

Politika ZDA glede tega vprašanja je takšna, da vsakdo ne more investirati. To lahko storijo vlagatelji, ki upravljajo sredstva v višini več kot sto milijonov dolarjev.

Eden od dejavnikov priljubljenosti je, da vam pristojna razvojna strategija omogoča, da ste v dobičku, ne samo, ko trg raste, temveč tudi, ko pade.

Soros je na primer populariziral hedge sklade Združenih držav Amerike. Dejavnosti njegovega podjetja "Quantum" so dejansko prinesle ogromen dobiček milijarde dolarjev, s tem pa je prodal funt s funtom.

V naši državi so hedge skladi uradno dovolili šele leta 2008. Skoraj 10 let je minilo in sedaj jih je samo 27 - to je majhna številka.

Kaj je hedge sklad in kako vlagati vanje?

V središču skladov v Hengeju so nekatera preprosta načela:

• delovanje na katerem koli trgu;
• obravnavati vse vrednostne papirje in izvedene finančne instrumente.

Ta vrsta dejavnosti ne omejuje svojega dela v nobenem okviru, njegova sredstva se oblikujejo iz celotnega obsega borznih in finančnih instrumentov. Zaradi te razpoložljivosti vlagatelj ni odvisen od trga. Tukaj pravilo klasičnih skladov ne deluje: to pomeni, če se trg pade, delnice ne smejo amortizirati.

V tem smislu imajo hedge skladi dovolj orodij za zaslužek pri padajočih ponudbah. Večina sredstev, ki so jih podprle z izvedenimi finančnimi instrumenti.

Tako je varovanje pred tveganji sistem upravljanja s tveganji, pri katerem na instrument, ki negativno vpliva na trg, lahko vpliva drugi instrument za dobiček.

Na primer, če se vzame dolarsko posojilo, je potrošnik izredno donosen za krepitev rublja, če je njegov dohodek rubelj. Ampak, če se dolar depreciira z istimi začetnimi podatki, bo posojilojemalec v izgubi. Velike družbe, za razliko od običajnega potrošnika, takšnega položaja ne morejo dopuščati, varovanje pa se uporablja, na primer, z nakupom terminskih pogodb za valutno manipulacijo po podobni ceni.

Tukaj ščitenje deluje kot varnostna mreža za zmanjšanje izgub, vendar ne more popolnoma odpraviti vseh tveganj.

Kako zaslužiti denar?

Lepota hedge skladov je, da so donosne v vseh tržnih razmerah. Znani Sorosov sklad je zaslužil približno milijardo dolarjev na leto. V času nastajajoče krize so hedge skladi posodobili dobiček do 15% na leto. Nekateri so prejeli 500% in 1000% za desetletno obdobje.

Vsa ta sredstva je vodila načelo odkupa podcenjenih vrednostnih papirjev in prodaja precenjenih vrednostnih papirjev.

Za nezadovoljive vrednostne papirje, za katere so značilni rekordni nizki stroški, medtem ko se domneva, da imajo ta sredstva določen potencial. Tako se domneva, da bodo pridobili svoje položaje rasti. Z nadpovprečno - vsepovsod.

Ta strategija je primitivna, saj v resnici obstaja veliko takih situacij. Značilno je, da na primer veliki hedge sklad Extranet Investment skoraj ne deluje s svojimi sredstvi. Pogosto takšne organizacije uporabljajo kredite, izposojajo dragocena sredstva od posrednikov.

Struktura

Kaj je hedge sklad v smislu njegove strukture? Za oblikovanje takšnega sklada družba za upravljanje privlači vlagatelje, posrednike in banke. Zaposleni v tej družbi delujejo pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev.

Delo sklada se začne z interesom vlagateljev. Njihov kapital upravlja sklad. Garantna banka ohranja sredstva vlagateljev v različnih pogojih. To so praviloma velike banke z dobrim ugledom.

Sklad za varovanje pred tveganji nadzira skrbnik, ki je tudi revizor, ki oceni premoženje, vodilni računovodski oddelek, ki pripravlja poročila za vlagatelje.

Osnovni posrednik opravlja tehnične operacije. Glavna stvar je, da mora imeti sposobnost za izvajanje operacij. Velike banke pogosto služijo kot primarni posredniki.

Vrste hedge skladov pri vplivanju na svetovno gospodarstvo

Obstaja veliko razvrstitev hedge skladov, na primer MDS razporedi:

• Global - vodijo svoje dejavnosti na mednarodnih trgih, gradijo strategije, preučujejo citate posameznih organizacij.
• Makro-skladi raje vodijo posle v okviru ene države. Na podlagi makroekonomskih razmer gradijo strategijo obnašanja na trgu.
• Relativni vrednostni skladi delujejo na področju nacionalnega trga. Gre za klasične hedge sklade, ki temeljijo na načelih razmerja med cenami premoženja.

Ruska zakonodaja določa hedge sklade kot vzajemne naložbe. Vlagatelji bi morali biti vlagatelji z visokimi kvalifikacijami, ki imajo v lasti vrednostne papirje v vrednosti najmanj treh milijonov rubljev. Za eno leto se morajo takšni vlagatelji zavezati vsaj ducat transakcij v vrednosti 300.000 rubljev.

Kako postati član?

Sodelovanje v domačem podjetju hedge skladov ni enostavno. In vlagatelji nimajo zaupanja v upravljanje v Rusiji.

Na primer, lahko poskusite hedge sklad Extranet, ki predstavlja skupino podjetij z Britanskih Deviških otokov. Ta vir ima veliko izkušenj na trgu. Deklariran cilj podjetja je množenje osebnega kapitala.

Hedge sklad, katerega osebna kabinet je na voljo takoj po registraciji, je pred kratkim vstopil na trg CIS. Pred tem so strokovnjaki organizacije cenili ameriški in evropski uporabniki.

Če želite vlagati v domač hedge sklad, morate odpreti račun pri tuji banki. Investitor mora imeti znesek v višini milijona dolarjev.

Obstajajo tudi druge rešitve. Na primer, s pomočjo domačih posrednikov lahko kupite delež v tujem skladu. Vendar pa je ta sistem tveganja brez pomena zaradi slabe varnosti delničarja in težav pri spremljanju organizacije.