Delež tekočih sredstev v sredstvih. Koeficient likvidnosti: formula

Delovni kapital

Delež tekočih sredstev v sredstvih je v stalnem nadzoru analitične storitve. Pomanjkanje in presežek teh virov enako slabo vpliva na rezultate dela podjetja. Če se število delovnih sredstev kopiči, se hitrost njihovega prometa zmanjša. Zaradi tega se dobiček zmanjša.

Pomanjkanje mobilnih sredstev spremljajo izpadi, napake v času proizvodnega cikla. To ima tudi negativen vpliv na finančne rezultate. Zato je treba skrbno pretehtati standarde in pristope k analizi premoženja v obtoku.

Mobilnost obratnega kapitala

Kratkoročna sredstva družbe obsegajo zaloge, materiale, kratkoročne finančne naložbe in terjatve. Postanejo končni izdelki v proizvodnem procesu in se uresničujejo v obratovalnem obdobju. Cikel se konča, ko se sredstva iz njihove prodaje vrnejo na račune organizacije.

Delež tekočih sredstev v sredstvih je pod neutrudnim nadzorom finančne službe. Poleg dejstva, da je dobiček družbe odvisen od hitrosti prometa, ti viri predstavljajo naložbeno oceno družbe.

Dejstvo je, da se lahko taka lastnina najhitreje prenese v denarno obliko. Skladno s tem so podjetjem na voljo več mobilnih sredstev, hitreje pa jih bo mogoče plačati z upniki, če bo potrebno. Zato se ta sredstva imenujejo likvidna.

Koncept likvidnosti

Razpoložljivost obratnega kapitala v znesku, ki je sorazmeren ali večji od kratkoročne obveznosti družba jamči vračilo posojilnih sredstev pravočasno (za operativno obdobje).

Koncept likvidnosti vključuje več opredelitev. Prvič, ponuja priložnost, da se hitro odzove na nastanek finančnih težav. Drugič, likvidnost omogoča povečanje valute salda glede na rast prodaje. Tretjič, zagotavlja pravočasno vrnitev kratkoročnih obveznosti.

Zadostna likvidnost premoženja odpira nove priložnosti in koristi za družbo. To pomeni poln nadzor nad upravljanjem premoženja, pa tudi finančno vzdržnost.

Če je ta kazalec normalen, vodstvo podjetja kompetentno razpolaga s premoženjem, ki mu je zaupano.

Nezadostna likvidnost

Nezadosten delež obratnega kapitala pri sredstvih povzroča številne težave. Na prvem mestu trpi proizvodnja. Pomanjkanje surovin in materialov se odraža v hitrosti proizvodnje končnih izdelkov. Ko se tehnološki cikel upočasni, se dobiček zmanjša.

Poleg tega pomanjkanje likvidnosti v strukturi bilančne valute vodi k delni ali popolni izgubi finančne neodvisnosti. Včasih se podjetje lahko spopada s stečajem.

Upniki, na drugi strani, ne morejo prejeti svojih sredstev in obresti v dogovorjenih pogojih. To zmanjšuje naložbeno privlačnost podjetja. Ona mora delovati v najbolj neugodnih razmerah. Zato se delež obratnega kapitala in likvidnosti ne sme izgubiti s stališča finančne službe podjetja.

Formula

Da bi pravilno razumeli, kakšna je likvidnost, katere formula bo predstavljena kasneje, je treba upoštevati logiko izračuna. Vključuje upoštevanje celotnega obsega tekočih sredstev in njihovo strukturo. Celotna (ali sedanja) likvidnost se izračuna na naslednji način:

Ktl = OA / KO, pri čemer OA - povprečni letni znesek tekočega dela sredstev, KO - kratkoročne obveznosti.

Podatki za vrednotenje se vzamejo iz obrazca št. 1 računovodskih izkazov - bilanca stanja. V tem primeru bo likvidnost, katere formula je bila predstavljena zgoraj, videti tako:

Ktl = (sek 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600

Vendar je to najpogostejši pokazatelj. Dejstvo je, da je lastnost družbe značilna drugačna stopnja obračanja. Zato je treba strukturo obravnavati ločeno.

Drugi kazalniki

Poleg trenutne likvidnosti je treba oceniti vmesno in absolutno vrednost. Tudi delež lastna sredstva v obratnih sredstvih. Vmesna likvidnost ne upošteva najslabše uresničene zalog zalog premoženja. Formula je naslednja:

Kpl = (OA - Z) / KO, kjer so Z - zaloge.

Najbolj likvidna sredstva gotovina je zagotovljena. Zato je nujno tudi pozornost nameniti temu članu. Absolutna likvidnost se izračuna na naslednji način:

Kal = DS / KO, kjer DS - denarna sredstva.

Ocenitev deleža sredstev, ki so v obtoku v skupni lastnini, ne moremo zanemariti varnosti družbe z lastnimi sredstvi v obtoku. Koeficient bo videti takole:

Koc = (KO-HA) / OA, kjer je HA dolgoročna sredstva.

Normativne vrednosti

Delež tekočih sredstev v sredstvih mora imeti določeno vrednost. Standard je določen v skladu z vrsto industrije, v kateri podjetje deluje. Za vsako vrsto indikatorjev likvidnosti so opredeljene tudi njihove meje.

Tako večina domačih in tujih podjetij zdrži tokovno razmerje ne manj kot 2. To pomeni, da bi obnavljajoča sredstva presegla sedanji dolg za 2-krat. Vendar to ni edino merilo.

Vmesna likvidnost mora ustrezati standardu 0,7-1. Ni zaželeno zmanjšati števila pod 1, vendar je vse odvisno od industrije. Absolutna likvidnost je enaka 0,2-0,5. Najmanjša dovoljena vrednost je 0,1.

Kazalnik varnosti prometa z lastnimi viri financiranja ne sme pasti pod 0,1. Izpolnjevanje vseh teh pogojev govori o pravilni ravnotežni strukturi, finančni stabilnosti in privlačnosti podjetja.

Preseganje standarda

Če izračunamo delež tekočih sredstev v sredstvih in primerjamo rezultat s standardom, lahko sklepamo, da je ustreznost razdelitve nepremičnin po bilančnih postavkah. Precejšen presežek koeficientov nad uveljavljenimi vrednostmi ni dobrodošel. Kopičenje sredstev v zalogah, terjatev do kupcev vodi v povečanje cikla prometa.

Po proučitvi takšnega koncepta kot deleža obtočnih sredstev v sredstvih lahko izvedemo pravilno analizo strukture bilance. Na podlagi pridobljenih podatkov je glavni kazalniki likvidnosti, lastni viri financiranja. To povečuje stabilnost organizacije in vodi do višjih stopenj dobička.