Temeljna analiza trga. Tehnična in temeljna analiza

Temeljna analiza je niz metod, ki omogočajo napovedovanje dogodkov na trgu ali v njegovih segmentih pod vplivom zunanjih dejavnikov in dogodkov. Natančno napovedovanje sprememb v razmerah na trgu omogoča igralcu, da sprejme ustrezne odločitve, da bi dosegel največjo korist od takih nihanj. Fluktuacije, ki jih povzročajo dogodki, ki vplivajo na politiko in ekonomijo na makro ravni, se preučujejo s temeljno analizo.

Uspešni igralec na valutnem in borznem trgu praviloma opravlja temeljito tehnično in temeljno analizo makroekonomskih kazalnikov, ki vplivajo na njihov razvoj. Bolj globlje je preučevanje temeljnih komponent trga, manj tveganj udeležencev. Glavni uporabljeni problem analize je določiti najbolj privlačne usmeritve naložb.

Novice

Vpliv na tržne novice lahko razdelimo na:

• gospodarski;
• politično;
• govorice in pričakovanja;
• višja sila.

Po drugi strani pa lahko gospodarske in politične novice razdelimo na pričakovane in nepričakovane dogodke. Do pričakovanih nosijo napovedane novice, ki jih vnesejo v gospodarski koledar.

Obdobje veljavnosti

Vpliv novic in dogodkov na trgu, ima lahko drugačen časovni okvir, ampak vse novice trg reagira skoraj v trenutku, revizijo razmerje med ceno in nato dogodki lahko le podpira trenutne trende. Zato so tržne špekulacije o novostih mogoče le v kratkem časovnem obdobju, dokler trg ne najde še trajnostnega položaja.

Gospodarski koledar

Glede na dejstvo, da ima večina gospodarskih novic znani datum izstopa, jih trgovci na trgih pripeljejo na poseben koledar. Ustvarja element reda v kaotično, predvsem tržno, vam omogoča, da se pripravite na dogodek in ji daste predhodno oceno. V gospodarskem koledarju se vpišejo datumi:

• publikacije statistično poročanje Države;
• računovodski izkazi največjih akterjev na trgu;
• začetek veljavnosti sprejetih zakonov, ki spremenijo pogoje za poslovanje;
• govori voditeljev držav, vodij nacionalnih bank in velikih finančnih organizacij;
• druge napovedane dogodke, ki lahko vplivajo na stanje na trgu.

Začetni pogoji za analizo

Preprosta temeljna analiza trga lahko v prvem približevanju v kratkem časovnem obdobju izhaja iz domneve, da je v primeru, da ni novic, trg stabilen in da njeni splošni trendi ostajajo. Zato so glavni dejavniki, ki vplivajo na videz nihanja in s tem, kar špekulativni dobiček iz teh nihanj so novice (dogodki). V tem primeru so nepričakovane novice in dogodki, večja so nihanja trga, ki jih lahko povzročijo. Vsak poslovnež, ki opravlja temeljno analizo trga, se želi izogniti tveganjem in izgubam ter zanima dodaten dobiček od nihanj.

Ekonomski dejavniki

Za izvedbo temeljne analize preučujemo dejavnike, ki kažejo splošno stanje gospodarstva, kot so:

• trendi v BDP - z rastjo BDP, nacionalna valuta in sredstva na ozemlju države postajajo močnejši;
• proračun države, načrtovano in dejansko velikost njegovega presežka ali primanjkljaja;
• plačilne in trgovinske bilance, razmerje med izvozom in uvozom;
• indeksi cen življenjskih potrebščin in veleprodaje, obseg inflacije;
• podatki o brezposelnosti;
• indeksi industrijske proizvodnje in borznih delnic, drugi kazalniki stanja gospodarstva.

Obstaja več deset različnih indeksov in kazalnikov stanja makroekonomije. Za igralce na trgu vsi signali, ki so bili predloženi s spremembo teh indeksov, vsebujejo pomembne informacije, potem ko so preučili, kateri je mogoče pravilno določiti strategijo njihovega ravnanja, da bi se izognili izgubam in dobičku.

Gospodarske novice so praviloma pričakovane - analitiki še preden se pojavijo, poskušajo napovedati vrednosti indeksov in kazalnikov. Samo v primeru močnega odstopanja dejanskih vrednosti iz napovedi na trgu pride do znatnih sprememb.

Politični dejavniki

Spremembe vlade, rezultati volitev, izjave voditeljev držav, sprejetje zakonov in drugih političnih novic temeljne analize meni, da z vidika vpliva na gospodarstvo in napoveduje spremembe na trgu teh pojavov. Sklepi meddržavnih sporazumov in netržne ureditve gospodarstva lahko pomembno vplivajo na splošno gospodarsko ozračje v državi in ​​v državah, ki so njeni glavni strateški partnerji.

Politične novice vključujejo stavke, oborožene konflikte, spremembe v političnem sistemu in druge dogodke. Njihov vpliv na gospodarstvo ima lahko različne posledice. Čeprav praviloma velike politične pretrese skrbijo vlagatelji in privabljajo negativne rezultate za gospodarstvo kot celoto. Politično krizo običajno spremlja gospodarski upad in obratno.

Govorice, ki vplivajo na pričakovanja

Pomemben vpliv na akterje na trgu je lahko razširil govorice. Pričakovanja ljudi, ki iščejo največji dobiček, lahko povečajo naložbe v to ali drugo veja gospodarstva ali za določeno družbo. Hkrati pa takšna pričakovanja vodijo k spremembi strukture trga. Tveganja udeležencev, ki igrajo na govorice, so zelo visoka, če pa so bili deleži pravilni, je dobiček na takšnih naložbah odličen.

Force Majeure

Večje naravne nesreče, ki so privedle do uničenja industrijskih podjetij, komunikacij in druge infrastrukture, so predmet sprememb v gospodarskih razmerah v regiji nesreče. Tehnološke katastrofe se lahko spremenijo naložbeno ozračje ločeno podjetje in industrija kot celota. Temeljna analiza omogoča določitev gibanj gospodarskih sprememb pod vplivom takšnih nepričakovanih dejavnikov. Uporablja se ne samo za študij trga na splošno, temveč tudi za posebne naložbene usmeritve. Analizirate lahko situacijo na podjetju, v industriji, na določenem segmentu trga. Najbolj razvite uporabljene smeri so tiste, ki bodo obravnavane v nadaljevanju.

Temeljna analiza deviznega trga

Novice in dogodki v gospodarstvu pogosto pomembno vplivajo na nacionalne valute. Pri proučevanju vpliva dogodkov bo temeljna analiza valutnega trga postala cilj napovedovanja krepitve ali oslabitve nacionalnih valut v trgovskih parov. Če ista novica pozitivno vpliva na prvo valuto para in negativno na drugo, potem pa očitno krepitev prve valute glede na drugo. Pomemben dejavnik na deviznem trgu so vrednosti diskontne stopnje nacionalne banke, zlasti ekonomsko močne države.

Temeljna analiza finančnih trgov in sprememb deviznih tečajev odraža veliko procesov, ki se odvijajo v svetovnem gospodarstvu, in vam omogoča, da napovedati gibanje cen, da bi povečali dobiček v nenehno spreminjajočem se svetu trgovine. Pomembno je upoštevati ciklično naravo gospodarstva.

V obdobjih recesije, ko se proizvodnja zmanjšuje, obrestne mere padajo, povpraševanje potrošnikov se zmanjšuje, brezposelnost narašča, nacionalna valuta izgubi pritožbo. Vlagatelji na deviznem trgu bodo poskušali ohraniti svoje prihranke v bolj stabilni valuti. Vendar je treba opozoriti, da obdobja recesije nadomestijo stagnacija in rast, nato pa igralci na deviznem trgu dobijo svoj dobiček.

Temeljni analiza deviznega trga V kratkoročnem položaju in napovedi njegovega razvoja se uporabljajo elementi tehnične analize. Stanovanje (stoječe) države ni zanimivo za igralce valutnih borz. Temeljno-tehnična analiza temelji na uporabi orodij za matematično modeliranje. Za njega gre za metode matematične obdelave podatkov in njihove približke.

Temeljna analiza borznega trga

Za trgovanje z delnicami, pa tudi za druge vrednostne papirje, je potrebna poglobljena študija. Temeljna analiza trga vrednostnih papirjev temelji na istih signala kot celotno gospodarstvo. Vendar v tem primeru pomembno vlogo igrajo značilnosti industrije, saj imajo lahko pri mnogih industrijskih panogah enake signale večsmerni učinek.

Temeljna analiza borznega trga zahteva globoko razumevanje nastalih pojavov, tako na makro kot na mikro ravni. Tako lahko na primer težave, s katerimi se srečujejo pri trženju določenega blaga, lahko povečajo prodajo blaga, ki jih nadomeščajo, preusmerijo vlagatelje na akcijski trg.

Temeljna analiza deležev podjetij temelji na temeljiti študiji trenutnih gospodarskih razmer in perspektivah razvoja industrije. Upoštevati mora finančno stanje podjetja, njegovega plačilna bilanca, kadrovski potencial.

Temeljna analiza vrednostnih papirjev zahteva najvišjo kvalifikacijo od trgovca, intuitiven instinkt za spremembo trga. Po preučevanju teh dejavnikov vlagatelji sprejemajo odločitve o nakupu ali prodaji delnic družbe na borzah. Le temeljna analiza borznega trga vam omogoča, da računate na pravilne odločitve investitorja za dobiček.

Intermarket analiza

Pomemben pogoj za pravilne analitične zaključke je razumevanje tesne medsebojne povezanosti različnih trgov in njihovih segmentov. Trendi, ki so se pojavili na katerem koli trgu ali v svojem segmentu, neizogibno vodijo do splošnega nihanja. Obseg takih nihanj je povezan s pomenom in integracijo tega dela trga v splošne procese gospodarstva.

Vendar zasebni in splošni trendi morda ne sovpadajo - rast v enem sektor gospodarstva lahko privede do upada v drugih sektorjih in negativno vpliva na gospodarstvo kot celoto. Na primer, padec cen energije ne nedvoumno vpliva na nekatere sektorje gospodarstva in gospodarstva držav.

V tem primeru, kljub poslabšanju razmer v industriji, ki proizvajajo energijo, in industrij, povezanih z njihovo programsko opremo, lahko grafikon rast potrošnikov tega vira. In samo, če je delež gospodarstva države proizvodnje energije visoka, da lahko povzroči velike težave v splošnih razmer na trgu v državi, kar je povzročilo upad povpraševanja potrošnikov in plačilno sposobnost na vseh ravneh. Tako lahko isti dogodki v različnih sektorjih trga vodijo do daleč nedvoumnih posledic.

Kompleksnosti analize

Temeljna analiza temelji na dogodkih, ki vplivajo na gospodarske procese, ampak z analizo trga, moramo biti v celoti seznanjeni z dejstvom, da so tržne cene zagotavljajo vse udeležence in njihov nastanek je predmet različnih subjektivnih dejavnikov, ki so lahko povsem nepričakovano z vidika analize standardov. Konec koncev, vsak igralec na trgu posamično oceniti to novico, in nabor rešitev za vse igralce dokončno oblikuje ravnotežje med ponudbo in povpraševanjem in s tem ceno.

Vsi udeleženci na trgu pred nastankom dogodka na podlagi govoric, izkušenj, mnenj strokovnjakov so priprave za spremembe in v skladu z njihovimi pričakovanji v narekovajih predujem sprememb. Hkrati novice posamezni igralci reagirajo na različne načine, včasih ob nasprotujočih si odločitev, - to vodi k dejstvu, da je tudi zelo pomembna novica, včasih ne povzroča bistvenih sprememb v kotacijami in cenami. Takšna analiza je zelo zamudno, saj je dolžan upoštevati odziv vseh udeležencev na trgu, ki se je pojavila na novicah. Predpostavljamo, da je temeljna analiza disciplina, ki proučuje kolektivno zavest udeležencev na trgu.

Pravilno vrednotenje signalov

indeks in kazalniki gospodarstva zaloge so integrirani in odražajo le splošen trend v gospodarstvu in na trgu. Za podrobnejšo analizo in odločanje morate preučiti vse okoliščine, ki lahko vplivajo na rezultate. Ni čudno, da ljudje, ki prejemajo dohodek iz poslov na borzi, se imenuje igralce, kot je na koncu v svojem delu (in morda celo v umetnosti trgovanja) igrajo pomembno vlogo srečo, nadarjenost in sposobnost, da pravilno oceni tržne signale, ki proučuje temeljno analizo.