CFD pogodbe: kaj je to?

Pogodbe o CFD so pogodba o razliki v vrednosti pogodbe po njegovi sklenitvi med ceno njegovega odpiranja in zapiranja, pri čemer sodelujeta obe stranki v zamenjavo.

Koncept CFD

Pri prevajanju te kratice iz angleščine lahko dobite, da je CFD "pogodba za razliko". Njegova zgodovina je stara več kot dve desetletji. Vendar je v zadnjem času najbolj priljubljen.

Ta vrsta pogodbe zagotavlja, da bo razlika med začetno in končno ceno poravnana med prodajalcem in kupcem.

Kot nakup lahko delujejo zaloge, delniške indekse in blago. Katera od strank te pogodbe bo prejela prihodek in kakšna je izguba, odvisno od cene odpiranja in zapiranja.

Pojasnilo

Razmislite o CFD pogodbi. To bo ilustrativni primer. Denimo, da sta se prodajalec in kupec dogovorila, da bo eden od njih plačal razliko v ceni med tistim, ki obstaja danes, in tistim, ki bo po določenem času nameščen na sredstvu, ki je določen v tej pogodbi.

Dohodek lahko kupec prejme v primeru, da se bo cena sredstva za predvideni časovni interval povečala. V tem primeru prodajalec plača kupcu ceno blaga v času pogodbe, kot tudi maržo, kar je razlika med začetno in končno vrednostjo. V nasprotnem primeru kupec plača razliko. S to pogodbo lahko odprete kratke in dolge pozicije.

Kot je razvidno iz zgornje razlage, je vrsta transakcije, ki se obravnava, podobna tistim, ki se imenujejo terminske pogodbe. Toda pogodbe CFD nimajo določenega datuma za dokončanje transakcije.

Pri uporabi obravnavanih predmetov je mogoče pridobiti visoko dobičkonosnost zaradi dejstva, da je zagotovljen vzvod. Slednja omogoča sklenitev poslov za takšne zneske, ki večkrat presegajo varščino. Tako je v pogodbi ta pogodba priložnost za nakup na kredit. Za vsako drugo podobno posojilo je potrebno plačati obresti s trgovinskega računa.

To orodje je omogočilo privabljanje trgovcev ljudem z majhno kapitalizacijo, vendar z zmožnostjo zaslužka iz zraka, ki imajo v tem poslu nekaj izkušenj in znanja.

Zgodovinska perspektiva

Zadevna pogodba se je pojavila pred dvema desetletjema v Londonu, zahvaljujoč Smith New Court. Njegov pojav je bil posledica dveh razlogov:

• zakoni, ki so v veliki meri omejili mejni vzvod;

• Uveden je bil davek na trgovanje z vrednostnimi papirji.

Ker vrednostni papirji dejansko ne pridejo v posesti strank, zgoraj navedeno plačilo ni treba plačati, mejni vzvod za te transakcije pa je lahko katerikoli.

Konec prejšnjega stoletja je BND povabil svoje stranke, da uporabljajo pogodbe CFD za delnice, s katerimi se je trgovalo na Londonski borzi trgovalna platforma. Sčasoma so prednosti zadevnih transakcij postale očitne drugim igralcem. Druge evropske finančne hiše so šle po tej poti.

Do danes je ta vrsta transakcij na britanskem trgu približno 25% prometa z delnicami.

Tako so pogodbe CFD transakcije, ki so omogočile ukinitev marže na mejnem finančnem vzvodu, ter izognili plačilo davka pri trgovanju z vrednostnimi papirji.

Pozitivni in negativni vidiki obravnavanih predmetov

Trgovanje s CFD-pogodbami predpostavlja, da nimate resničnega premoženja, vendar lahko potencialno dobite dohodek od dinamike cen za to. Te vrste pogodb vam omogočajo varovanje tveganj, ki vključujejo odpiranje nasprotnih transakcij, da bi zavarovali dobiček od dinamike cen.

Zavarovanje za sklenitev posla je precej nizko in ne presega 10% pogodbene cene.

Ne čakajte na zagotovitev odpiranja naročil na borzi.

Naložbe so razpršene, ni potrebe po odprtju računov v drugih podjetjih v primeru trgovanja na različnih trgih.

Trgovanje se lahko izvaja po istih cenah, ki jih podpirajo drugi špekulanti.

Delo z zadevnimi pogodbami se lahko izvaja po vsem svetu. Glavni pogoj - potrebujete dostop do globalnega interneta.

Povračilo teh pogodb je enako, kar je značilno za trg vrednostnih papirjev kot celoto - špekulacije. Ko je CFD, je treba plačati širjenje v stalnem načinu, tako ob odpiranju kot ob zaprtju transakcij. Trgovec ne more prejeti dividend na sredstvu, ker ni lastnik sredstva.

Majhen račun slednjih nosi pomembno tveganje za njega.

Razlika med CFD in zalogami

Investitor, ki dela s pogodbo o cenovnem razredu CFD, ne more sodelovati pri glasovanju in se udeležiti seje delničarjev, ker dejansko ne poseduje teh sredstev.

Pridobitev in prodaja CFD se opravi v trgovalnem sistemu istega posrednika.

Trgovanje s to pogodbo poteka s finančnim vzvodom, zato v primeru odloga položaja za še en dan investitor plača dodatno posredniško provizijo za uporabo svojih izposojenih sredstev.

Pozitivna razlika v odstotkih se pripisuje računu trgovca, ki ima kratko pozicijo v CFD, vendar slednji zahteva od njega, da plača dividende, medtem ko ga za dolge zaračuna.

Kako deluje CFD pogodba

Med transakcijo ostane del trgovskega depozita zastavljen, kar bo pokrilo morebitne izgube. Ta znesek je na trgovskem računu, njegova dinamika je odvisna od cene sredstva.

Varščina v trgovanju z delnicami je večkrat višja kot pri pogodbi CFD.

Odprtje položaja spremlja izguba na računu gospodarskega subjekta, ki je trenutno razširjen na trgu. Če se bo cena začela zmanjševati, bo to pomenilo neposredno sorazmerno dinamiko glede na prosti denar v računu, kar v končni fazi zahteva, da bodisi prispevajo dodatna sredstva za ohranitev zahtevane stopnje marže ali zaprejo položaj. Če nobeden od teh pogojev ni izpolnjen, je zadnje dejanje samodejno.

Primerjava CFD-pogodb in orodij Forex

Zaključek poslov na deviznem trgu šele začenja pridobivati ​​zagon.

Primerjamo CFD pogodbe za Forex z orodji, ki obstajajo na tej borzi.

Podobnosti med njimi:

• trgovina poteka preko interneta z uporabo trgovskih terminalov;

• obstaja možnost razpršitve portfeljev za zavarovanje pred morebitnimi izgubami;

• usmerjeni v sprejem špekulativnega dobička;

• Ni vam treba plačevati davkov, kadar umikate denar s trgovinskega računa;

• obstaja vzvod, za katerega morate plačati;

• obstaja razlika med stroški nakupa in prodaje;

• Izhod na mednarodne trge ponujajo iste borznoposredniške družbe;

• dejanska uporaba temeljne analize.

Razlike CFD-pogodbe iz "Forex":

• trgovina z obravnavanimi pogodbami je mogoča samo med delom ameriške seje, medtem ko se delo Forex izvaja vsak dan ob delavnikih;

• Forex je igra valutnih parov, CFDshy - pogodbe se izvajajo za različna sredstva in blago;

• najvišja raven finančnega vzvoda pri menjavi valut je višja v primerjavi z vrstami zadevnih transakcij;

• Tveganje pri CFD je precej nižje kot pri Forexu.

Trgovinske strategije

Kot smo že pojasnili, je pogodba za razliko CFD pogodba med prodajalcem in kupcem o prejemu enega od njih dobička, in drugo - izgubo.

Najenostavnejše strategije za ustvarjanje dohodka so naslednje:

• kratko - trgovec se odpre dogovor o prodaji sredstva po določeni ceni, v tem primeru bo prihodek prejemal, ko bo cena v določenem časovnem intervalu v prihodnosti;

• dolgo - trgovec odpre dogovor za nakup sredstva, ostane v dobičku v primeru, da se bo cena sredstva povečala čez nekaj časa po odprtju dražbe.

Ti dve strategiji ne predvidevata obstoja roka za prenehanje transakcije, vendar je treba ob upoštevanju načel upravljanja ljudi opraviti mesečni prenos.

Obstajajo še druge strategije za pogodbe CFD:

• seznanjeno trgovanje - hkratni nakup CFD enega sredstva in prodaje drugega. Orodja so izbrana glede na naravo gibanja in psihologije. Izvajanje te strategije je zasnovano za izravnavo izgube na enem od sredstev z drugačno pridobitvijo dobička;

• uporaba istega sredstva v različnih časovnih obdobjih se sklene z uporabo koledarskega razpona;

• varovanje - odpiranje položaja, ki ima nasprotno smer, da blokira transakcijo z nasprotnim položajem ali zapreti prvi del. Izvajajo se v trenutkih povečanega tveganja za trgovca.

CFD-pogodbe v Rusiji

Dejavnost posrednikov, ki delajo s CFD-pogodbami v naši državi, še ni urejena. Za trgovanje imamo samo valutne pare, s katerimi se trguje na Forexu. Nekateri trgovci te izmenjave želijo vprašati o vključitvi CFD na seznam dovoljenih.

Tako imajo te pogodbe omejitve v naši državi, vendar pa se v primeru sklenitve s trgovci "Forex" stranka lahko zanaša na zaščito pred državo.

Nekateri trgovci dajejo priložnost, da z uporabo teh transakcij na osnovna sredstva kot nafta, zlato, srebro, terminske pogodbe na borzah, delnice na New York Stock Exchange.

Na koncu

Tako so pogodbe CFD orodje, ki je zanimivo za začetnike in izkušene trgovce. Z njeno pomočjo lahko začnete zaslužiti z dinamiko cen različnih sredstev z majhnim začetnim kapitalom in pomanjkanjem pravice, da jih dejansko posedujete. Obdobje veljavnosti ob sklenitvi takšne pogodbe ni določeno, se odpove na zahtevo ene od strank, ki ima takšno pravico.