Vzajemni sklad je ... Vzajemni investicijski sklad

Pif je nekakšna kolektivna naložba sredstev z poznejšim dobičkom. Sredstva mnogih vlagateljev se dodajo v en sam sklad in na njih se pridobiva nekaj sredstev. So obveznice, depersonalized kovinskih računov, delnice, depoziti, nepremičnine, to je standardni gentlemanski niz finančnih instrumentov, dovoljen z zakonom. Sklad je namenjen zaposlenim, da bi povečali dobiček s pomočjo sredstev, prejetih pod nadzorom, tako da poveča sredstva in delničarje sklada lahko dobite na lokacijo svojih dobičkov.

Pros vzajemnega sklada

Začetni kapital je lahko majhen. Nekatera sredstva so pripravljena sprejeti prispevek tisoč rubljev. Neodvisno za študij trga ni potrebno. To že storijo posebej usposobljeni ljudje, ki delajo v skladu.

Kako deluje

Ni nobena organizacija in še toliko bolj zasebna oseba, lahko oblikuje investicijski sklad na enoto. To je dejavnost, povezana z licenciranimi. Licenco izda Zvezna služba, pristojna za nadzor nad finančnimi trgi Ruske federacije. Ta organ izda licenco in nadzoruje nadaljnje dejavnosti vzajemnega sklada. Preverjanje poteka vsaj enkrat v treh letih. Zato mora sklad pravilno izvajati vse operacije in delovati v okviru zakonodaje.

Ko pridobi dovoljenje, lahko sklad začne privabljati vlagatelje (delničarje). To so lahko državljani in organizacije. Vsaka oseba lahko kupi delnice za določen znesek denarja, ta znesek pa je na razpolago upraviteljem. vlagatelji skladov denarnega lahko kupite vrednostne papirje, ki jih imajo v prostem obtoku, ki take transakcije, ustvarja dobiček, kar vodi do povečanja vrednosti sredstev sklada, in s tem povečuje vrednost enot.

Pai - kaj je to?

Delež investicij - registriran varnostni papir, ki beleži naložbe vlagatelja v sklad določenega zneska sredstev. Z drugimi besedami, vlagatelj tako določi svojo pravico do deleža premoženja vzajemnega sklada. Dokumentarno, lastninska pravica se formalizira z zapisom na osebnem računu vlagatelja, ki je odprt v registru vzajemnih skladov. Število delnic, ki jih ima vlagatelj, je najverjetneje delno število.

Sprememba vrednosti enote

Vrednost delnic, kot je vrednost katerega koli drugega sredstva, je predmet naložbenega tveganja. Delež nima nominalne cene, vendar z določeno periodičnostjo se izračuna njegova ocenjena vrednost. Torej, odprta vzajemna sklada izračunajo ceno delnice vsak delovni dan (ob praznikih in vikendih je cena enaka ceni za zadnji delovni dan).

Intervalni PIF to naredi na zadnji dan intervala (obdobje, ko lahko odkupite in kupite delnice) in zadnji delovni dan v mesecu. Zaprti vzajemni skladi izračunajo vrednost zadnjega delovnega dne v mesecu in dan po zadnjem dnevu vložitve vlog za nakup dodatnih delnic. Vsi posli za nakup / prodajo enot tega sklada se opravijo na podlagi njihovih cen zadnjega dne, ko so bili zahtevki sprejeti.

Vrednost enot se izračuna preprosto: cena neto sredstev vzajemnega sklada (NAV) se deli s številom enot. Podatke o njih lahko ogledate v registru vlagateljev sklada. Čista sredstva vzajemnih skladov se določijo tako, da se od sredstev od sklada odštejejo viri sredstev (sredstva v vlogah sklada in na njenih računih).

Jamstvo dobičkonosnosti

Zajamčeni donos vzajemnih skladov, pa tudi drugih finančnih instrumentov, ni. Vse določa vrednost ponudbe in povpraševanja po delniških sredstvih. In enote investicijskih skladov ne morejo zagotoviti zajamčenega donosa. Poleg tega ne moremo povedati informacij o vzajemnem skladu o jamstvih dobičkonosnosti v poslovanju družbe za upravljanje v prihodnosti. To je podrobneje opisano v členu 51 zveznega zakona "o investicijskih skladih". Vendar bi moral prihodnji vlagatelj razumeti, da le nizko donosni instrumenti, kot so bančne vloge in obveznice. Treba je samo zmanjšati tveganje na stopnji izbire, nato pa bo dobičkonosnost vzajemnih skladov pomagala pomnožiti sredstva.

Kako se oblikuje dobiček v skladu?

Če se je investitor odločil, da v sklad investira sto tisoč rubljev, vrednost ene delnice pa je bila takrat štiri tisoč rubljev, lahko bo kupil petindvajset delnic. Recimo, da se je čez nekaj časa povečala sredstva sklada, vrednost ene delnice pa je znašala šest tisoč rubljev. Vrednost vseh enot, ki jih je investitor pridobila v tem primeru, je bilo sto petdeset tisoč rubljev. Tako je lahko zaslužil petdeset tisoč rubljev brez upoštevanja provizij in davkov. Tako lahko vsak delničar dobi svoj dobiček z enotami vzajemnih skladov.

Pravila za uspešno naložbo

Bistvo pravil je preprosto. Invest bi moral biti dolgo časa. UIF je orodje za dolgoročne naložbe (od dveh let). Zato bi morala vsa vložena sredstva ostati tiha v naslednjih dveh do treh letih in ustvarjati dobiček. Ta naložba je dobra, ker ne vpliva na kratkoročna nihanja, na katera je borzni trg tako izpostavljen. To zagotavlja višjo raven donosnosti.

Od tu sledi drugo pravilo: vlagati morate brezplačna sredstva, ki v bližnji prihodnosti ne bodo potrebna. Naložbe za kratek čas so možne in morda tudi z dobičkom. Toda ta pristop ne zagotavlja dohodka od vsake naložbe v vzajemni sklad. Investicijska sredstva morajo biti v zanesljivih vzajemnih skladih, katerih pregledi in ocene kažejo možnost ustvarjanja dobička.

Ocena vzajemnih skladov

Ni težko dobiti informacij o rezultatih dejavnosti določenega sklada. Je v javni domeni. Toda pri študiju je vredno upoštevati več točk.

• Kakšna je ocena družbe za upravljanje glede na obseg sredstev, zbranih v preteklem letu? Dve leti? Tri? Pri ocenjevanju bonitete vzajemnih skladov je treba razumeti, da investitor dolgoročno vlaga sredstva in da je zmožnost družbe za upravljanje, da razpolaga s sredstvi vlagateljev, da bo odvisna varnost naložbe in uspeh naložbe.
• Kakšna je ocena bonitetne družbe za čisto vrednost sredstev? Ta vrednost označuje znesek sredstev udeležencev sklada pri upravljanju tega kazenskega zakonika. In višje je, večja je priljubljenost družbe za upravljanje in s tem večje zaupanje vanje.
• Kakšna je ocena investicijskih skladov na enoto za znesek pritegnjenih sredstev? Bolje je, da se ta kazalnik preveri za eno leto in tri leta.
• Kakšna je ocena vzajemnega sklada za vrednost čistih sredstev?
• Kakšna je donosnost vzajemnega sklada vzajemnega sklada? To je ta ocena, ki pritegne pozornost vlagateljev v prvi vrsti. Ta kazalnik gradi sredstva za znesek dobičkonosnosti, ki so ga lahko dosegli v določenem časovnem obdobju. Na primer, upravljanje vzajemnih skladov Sberbank je pripeljalo do dejstva, da je sklad "Sberbank - Global Internet" izdal donosnost za leto 49,91%.

Kako kupiti delnice?

Nič ni zapleteno. Dovolj je biti v pisarni družbe za upravljanje ali se obrnite na svojega posrednika. Vlogo posrednika pogosto igrajo investicijske družbe ali banke. Tam boste morali izpolniti in podpisati naslednje dokumente:

• Zahteva za odprtje osebnega računa. Ko ima družba za upravljanje sklada več sredstev in vlagatelj se je odločil, da ne bo depoziti v enem skladu te družbe, je treba za vsak depozit odprati račune.
• Prijavni obrazec registrirane osebe.
• Vloga za nakup investicijskih enot.

Vsi dokumenti so sestavljeni in podpisani v treh izvodih in pri delu s posrednikom - v štirih. Z dokumenti, seveda, je malo težav. Nekaj ​​dni kasneje bo družba za upravljanje prejela naročilo za nakup delnic z vsemi podrobnostmi.

Prodaja delnic

Ta ukrep je podoben nakupu. Prav tako boste morali obiskati pisarno družbe za upravljanje in v tem primeru napisati izjavo o vračilu. Dokumenti običajno zahtevajo le potni list, vendar obstajajo podatki o številu delnic v lasti vlagatelja in številki računa. Zato je bolje iti s celotnim paketom dokumentov.

Treba je spomniti, da se prodaja in nakup različnih vzajemnih skladov izvajajo na različne načine ali bolje v različnih časih. Odprta sredstva, ki večinoma omogočajo vlagatelju, da proda na kateri koli delovni dan, interval - ob odprtju intervala, zaprt - ko se oblikuje vzajemni sklad ali če se dajo dodatne delnice. Lahko pa obstajajo izjeme.

Operacije za prodajo in nakup enot s pomočjo posrednika

Operacije z delnicami prek posrednika imajo svoje prednosti.

• Nakup delnic zaprtih in intervalnih sredstev je možen vsak dan, ko deluje borza.
• Ob nakupu in popusti pri prodaji enot se je mogoče izogniti doplačilom.
• Hitrost vlagateljeve uporabe.
• Ni treba priti do urada družbe za upravljanje.

Vendar pa obstajajo pomanjkljivosti. Vsak vzajemni sklad ne daje svojih delnic na borzo. Promstroibank, Metropol, Interfin Capital, Uralsib je primer družb za upravljanje, ki kotirajo na borzi. "Sberbank Asset Management", katere vzajemni skladi so zastopani na borzi, je tudi ena največjih družb za upravljanje. Takšne enote nimajo najvišje likvidnosti in širjenje bo veliko. Namesto tega se bodo premije in popusti Exchange Commission in posrednik (tudi če so v nadaljevanju nekajkrat), kot tudi plošče, čeprav ne vedno, za skrbniških storitev.

Vzajemni sklad. Banke

Mnoge banke izvajajo storitev "Deposit plus vzajemni sklad". Tako deponent pri deponiranju sredstev vloži vlogo v obliki depozita, preostanek pa pridobijo z delnicami investicijskih skladov, ki jih upravlja kazenski zakonik iste banke. Ali je dobro, slabo ali slabo, je odvisno od dela družbe za upravljanje. Konec koncev, če je to dober donos dejavnostih enot presega obresti na depozite, ki, seveda, bo investitor prinašajo veselje. V nasprotnem primeru bo vlagatelj obžaloval izgubljeni dobiček, ki bi ga lahko prejel, ko je dal vsa razpoložljiva sredstva v obliki depozita obresti.

Obdavčitev

Plačaj davek na dohodek bodo morali samo odkupiti delnice. In to je edino plačilo, ki ga morate "dati" svojemu najljubšemu davku. Dobiček je enostaven za izračun - to je razlika med sedanjo vrednostjo enot in stroški njihovega nakupa. Običajno je za obračun in zadržanje tega davka od posameznikov odgovorna družba za upravljanje. To pomeni, da investitorju ne bo treba sodelovati pri neodvisnem izpolnjevanju davčne napovedi. Za rezidente bo davek znašal 13 odstotkov, za nerezidente pa 30 odstotkov.

Odhodki delničarja

V vzajemnih skladih se izvajajo dve glavni vrsti provizij.

• Provizija, ki poveča vrednost enote pri nakupu (premija pri nakupu). Ne sme presegati enega in pol odstotka ocenjene vrednosti ene delnice. Nekatere družbe za upravljanje ga sploh ne zaračunavajo.
• Komisija zmanjša vrednost enote pri prodaji (popust pri prodaji). Ne sme presegati treh odstotkov ocenjenih stroškov.

Prejemki družbe za upravljanje, ocenjevalca, revizorja, registra in depozitarja se nanašajo tudi na stroške grafikona. Toda vsi so v nekaj odstotkih in se pri izračunu vrednosti enot upoštevajo.

Ključni igralci

1. Uralsib. Vzajemni skladi :. "Prvi Uralsib" "Uralsib obetavne naložbe", "Uralsib evroobveznice", "Uralsib finančnega sektorja", itd V zadnjih letih, pozitivne povratne informacije o skladih Uralsib levo malo, in so osredotočeni na nestrateških forumih. Družba za upravljanje Uralsib, katere UIF so prvotno pokazale zelo dober donos, zdaj močno kritizirajo vlagatelji. Mnogi vlagatelji verjamejo, da bi lahko sami dosegli veliko boljše rezultate dobičkonosnosti.
2. Vzajemni skladi, VTB, "VTB - evroobveznice sklad", "VTB - sklad delnice", "VTB - Kombinirani sklad", "VTB - MICEX Index", "VTB - sklad za telekomunikacije", itd skladi VTB drugačen pridelka, vendar je število prejetih pritožb. na storitve za stranke. Zato, glede na investicijske sklade VTB kot investicijsko orodje, za to morate biti pripravljeni.
3. Glavna družba za upravljanje Sberbank je Sberbank Asset Management. Vzajemni skladi :. "Sberbank - naravni viri", "Sberbank - finančni sektor", "hranilnica - Evropa", "hranilnica - America", "Sberbank - zlato", itd To Kazenskega zakonika je uveljavil kot zanesljiv, kar ni presenetljivo.

Nekaj ​​vprašanj o vzajemnih skladih

Ali je mogoče podariti delnice? Ja, mogoče je. Dovolj za sklenitev standarda pogodba o darilu v navadnem pisanju.

Ali so lahko enote podedovane? Da, lahko v splošnem redu. Civilni zakonik Ruske federacije podrobno opisuje, kako je to storjeno.

Zaključek

Torej, UIF je odličen način za vlaganje in povečanje vašega denarja. Glavna stvar je izbrati vreden sklad. Pri primerjavi vzajemnega sklada in posredniški račun saj morajo načini vlaganja novinskega vlagatelja temeljiti na prvi možnosti. Konec koncev, poleg zgoraj opisanih prednosti, obstaja še dodatna:

• Lahko vložite majhen znesek denarja in izkoristite prednosti najbolj dobičkonosnih orodij (indeksni portfelj, nepremičnine in drugi).
• Investitor, ki vlaga denar v vzajemne sklade, strokovnjaki za upravljanje zaupajo (v tem pogledu je sklad podoben upravljanju zaupanja).
• Čeprav vlaganje v investicijski sklad na enoto ne omogoča, da bi izkoristili vse priložnosti na trgu vrednostnih papirjev sama, vendar vlagatelj sprosti svoj čas za druga podjetja. In to se morate strinjati, je tudi velik plus.

Z drugimi besedami, če investitor ne želi reševati vseh grozodejstev na trgu vrednostnih papirjev in želite vlagati denar, so naložbeni vzajemni skladi ravno orodja, ki ne bodo le prihranili, temveč tudi povečali akumulacijo.