Neto obratni kapital: formula za upravljanje

Čisto obtočni kapital podjetja izračunajo kot razliko med trenutnim sredstva in obveznosti. V običajnem smislu se obratni kapital pogosto izenači s tekočimi sredstvi. Podobno tekoča sredstva in v ruski bilanci stanja v celoti sovpadajo s konceptom sedanjega premoženja, kljub dejstvu, da računovodje pogosto opredeljujejo obratni kapital s čistim obratnim kapitalom.

Delujejo tudi s konceptom obratnega kapitala, ki ga zagotavljajo poslovne dejavnosti. Ta gospodarska kategorija, ki se imenuje tudi tok prejetih sredstev iz poslovanja, je povezana z zneskom nedenarnih stroškov in čistega dobička.

Kratkoročna in kratkoročna sredstva in obveznosti

Kratkoročna sredstva vključujejo, kaj se lahko v relativno kratkem času pretvori v denar. Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki jih je treba vrniti v bližnji prihodnosti. V ruskem računovodskem standardu je mogoče najti razlago za tako razmejitev obveznosti in sredstev. Predpostavlja se, da se kratkoročne in dolgoročne vrednosti določijo z enoletnim časovnim intervalom. Vendar pa organizacija za razvoj, načrtovanje in analizo finančnih politik pogosto uporablja lastna merila časa. Vse je odvisno od usmeritve svojega dela, donosnosti svojih izdelkov in njenega položaja na trgu.

Manj pomembnih podatkovnih meril za podjetja, ki zahtevajo hiter promet s sredstvi, kot so trgovina na drobno. In, nasprotno, za organizacije z počasnim prometom, na primer ladjedelništvo, ti kazalniki postajajo pomembnejši. Za podjetje je zelo pomembno vprašanje usklajevanje plačil za kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti.

Notranji vir, ki ga dopolnjuje neto obratni kapital, je ohranjen dobiček in druge akumulacije, odloženi ali negotovinski stroški, kot so neplačane davke, amortizacija in prodaja osnovnih sredstev. Zunanji viri, ki dopolnjujejo obratni kapital, vključujejo trgovanje in bančna kratkoročna posojila, izdaje vrednostnih papirjev in druga posojila, sredstva, od katerih niso bila vložena v osnovna sredstva.

Neto obratni kapital: formula za upravljanje

Pomembna naloga ekonomske politike podjetja je upravljanje neto obratnega kapitala. Razlog za to je v tem, da neto obratni kapital - to ni povsem točno, vendar še vedno značilno za likvidnost podjetja, njeno sposobnost izpolnjevanja obveznosti, zagotavlja nedopustnost stečaja. Če kratkoročne kratkoročne obveznosti presegajo sredstva, lahko rečemo, da se tveganje plačilne nesposobnosti podjetja bistveno poveča.

Poleg tega lahko veliko število neto obratnih sredstev govori o znatnem kopičenju neplačanih terjatev ali nelikvidnih, nerealiziranih rezerv (tekoča likvidnost je enako razmerju med kratkoročnimi sredstvi in ​​obveznostmi). Ta dejavnik je razlog, zakaj neto obratni kapital ne more biti natančna značilnost stabilnosti podjetja.
Poleg tega se zaloge, ki so pomemben del tekočih sredstev, lahko vrednotijo ​​z različnimi metodami, zato se lahko znesek obratnega kapitala znatno razlikuje. Obstaja nekaj pravilnosti, ki kaže, da povečanje obratnega kapitala pomeni povečanje blaginje delničarjev in zmanjšanje fiksnega kapitala ali povečanje dolgoročnega dolga.

Zato bi moralo upravljanje čistega obratnega kapitala rešiti problem iskanja najboljšega ravnovesja med donosnostjo in likvidnostjo. Običajno imajo tekoča sredstva boljšo likvidnost, vendar manj dobičkonosnosti, v nasprotju s stalnimi sredstvi.