Na podlagi stroškov, ki temelji na vrednotenju podjetij: opis, bistvo in primeri

V praksi se analizira delo vsake družbe. V tem primeru, donosna, draga, primerjalni pristop

Splošne informacije

V mednarodni praksi strokovnjaki uporabljajo tri načine ocenjevanja:

• dragi;
• primerjalno;
• donosno.

Analizo domačih organizacij ureja sektorsko zvezno pravo in zvezni standardi (FSO). Vsak pristop predvideva lastne metode ocenjevanja.

Značilnosti

Primerjalni pristop vključuje tri metode. Analizirani so zlasti kapitalski trg, koeficienti in transakcije. Dobičkonosen pristop ki temelji na dveh možnostih. Gre za analizo kapitalizacije in diskontiranih finančnih tokov. Stroškovni pristop temelji tudi na dveh metodah: metodi čistih sredstev in likvidacijske vrednosti. Uporabljajo se za skoraj vse preobrazbe organizacije. Analiza se opravlja s pridobitvijo ali prodajo proizvodnje, korporacijo podjetja, prevzemom, združitvijo in podobno.

Stroškovni pristop k vrednotenju podjetja (podjetja)

Ta različica analize ima eno ključnih značilnosti, ki jo med drugim razlikuje. Vrednotenje posla s pristopom, ki temelji na stroških je elementarno. V analizi premoženja kompleks je razdeljen na nekatere sestavine. Vsak prejet element se pregleda, njegova cena se razkrije. Na koncu se povzemajo vsi prejeti kazalniki in ugotovijo skupni stroški podjetja.

Ključna področja

Stroškovni pristop k vrednotenju poslovanja sam po sebi združuje:

1. Preiskava akumulacije sredstev organizacije.
2. Prilagojeni stroški po metodi bilance ali čiste vrednosti sredstev.
3. Določitev likvidacijske cene.
4. Metoda nadomestitve.

Te možnosti so združene glede na eno bistvenih značilnosti. Temeljijo na določanju vrednosti vsake posamezne vrste organizacije v tekočih cenah ali stroškov ustvarjanja podobne družbe (po metodi zamenjave) in odšteje vsoto vseh dolgov podjetja. Analiza uporablja enotno informacijsko bazo - ravnotežje.

Imenovanje

Stroškovni pristop k vrednotenju podjetij, Praviloma se uporablja za pridobivanje informacij, ki so potrebne za sprejemanje različnih upravljavskih odločitev. To je bistvo te analize. Pojasnjeno je, kako vrednotenje podjetja poteka na stroškovno učinkovit način na primer podjetja, ki se prodaja, zavarova ali likvidira. Torej, pri prodaji podjetja se tržna cena izračuna na način akumulacije aktivnih sredstev. Z zavarovanjem se najpogosteje določi nadomestni stroški. Pri zapiranju podjetja se izračuna likvidacijska cena.

Koristi

Pri ocenjevanju podjetja ima pristop, ki temelji na stroških, več prednosti. Najpomembnejši so:

1. Možnost obračunavanja vpliva ekonomskih ali proizvodnih dejavnikov na nihanja cen.
2. Uporaba velike informacijske baze. Stroškovni pristop k vrednotenju podjetij ki temelji na računovodskih in finančnih dokumentih. To pa nam omogoča, da pridobimo bolj utemeljene rezultate.
3. Možnost analize stopnje razvoja tehnologije podjetja ob upoštevanju stopnje amortizacije nepremičnin ali opreme.

Slabosti stroškovnega pristopa pri ocenjevanju poslovanja

Medtem, skupaj s koristmi, obstaja več negativnih točk v analizi. Specialist, ki jih upošteva, lahko zavrne uporabo stroškovni pristop k vrednotenju podjetij. Najpomembnejši negativni vidiki metode vključujejo:

1. Opredelitev samo pretekle cene.
2. Nemogoče je upoštevati trenutne tržne razmere v času analize.
3. Statično.
4. Nemogoče je upoštevati tveganja in perspektive razvoja podjetja.
5. Odsotnost povezave med trenutnim in prihodnjim rezultatom dela določenega podjetja.

Slabost stroškovno učinkovitega pristopa pri vrednotenju podjetij je tudi zapletenost in zapletenost.

Neto knjigovodska vrednost

Metoda določanja naj bi bila najpreprostejša od vseh vključenih v stroškovni pristop k vrednotenju podjetij. Za določitev neto knjigovodske cene se vse obveznosti (kratkoročne ali dolgoročne) odštejejo od valute. Posledično bo vrednost lastniškega kapitala družbe ali njegovih sredstev denarno. Prednosti te metode vključujejo:

1. Uporaba zanesljivih podatkov samo o dejanskih sredstvih, ki so v lasti družbe. Ta metoda izključuje abstraktnost, ki je neločljiva na druge načine.
2. Metoda ima v tržnih pogojih najbolj popolno zbirko podatkov.

V tem primeru ima metoda več negativnih lastnosti:

1. Nemogoče je upoštevati učinkovitost dejavnosti podjetja in možnosti za njen razvoj.
2. Razmere na trgu se ne upoštevajo glede razmerja med ponudbo in povpraševanjem za podobna podjetja.

Poglejmo, kako se vrednotenje poslov opravi s pristopom, ki temelji na stroških, v tem primeru. Podatki za začetno bilanco so naslednji (v cu):

• OS - 5000;
• rezerve - 1000;
• terjatve do kupcev - 1 tisoč;
• gotovina - 500;
• zadolžnice - 6 tisoč.

V skladu s sklepom strokovnjaka je osnovna sredstva družbe 30-odstotna dražja, zaloge surovin in materiala pa so cenejše za 10 odstotkov. Zato 20% terjatev do kupcev ne bo pobranih. Z ustreznimi koeficienti določite knjigovodsko vrednost:

1000 x 0,8 + 1000 x 0,9 + 5000 x 1,3 + 500 - 6000 = 2700.

Likvidacijska cena

Določa se le, če družba po ustavitvi začne prodati svoje premoženje in izplačevati obveznosti. Izračun likvidacijske vrednosti omogoča, da dobite najnižji indeks v ravni cen. Odraža minimalni znesek, s katerim lahko proda podjetje.

Metoda prilagojene bilančne cene

Šteje se za eno od vrst stroškovnega pristopa. Ta metoda vključuje končni kazalnik revizije bilance stanja s prilagoditvijo preostale vrednosti sredstev ob upoštevanju faktorja inflacije. V analizi se opravi prevrednotenje sredstev. Hkrati se rezultat doda v bilanco stanja. To nam omogoča, da določimo prilagojeno, neto ceno, ki v bistvu deluje kot kazalnik lastnega kapitala družbe in rezerve za prevrednotenje.

Metoda nadomestitve

Osredotoča se izključno na analizo opredmetenih sredstev in je učinkovita le za kapitalsko intenzivne družbe. Vrednotenje vključuje izračun stroškov popolne zamenjave sredstev podjetja ob ohranjanju trenutnega gospodarskega profila. Analiza se izvaja v določenem zaporedju. Prvič, računovodski in statistični dokumenti so predmet ocenjevanja. Vključujejo:

1. Četrtletna poročila.
2. Vmesna likvidacijska bilanca stanja.
3. Statistično poročanje.
4. Inventarske kartice.

Na podlagi rezultatov te obsežne študije se oblikuje ideja o pomanjkanju ali zadostnosti sredstev za odplačilo dolgov. Po tem se ustvari nepremičnina za ocenjevanje. Ločeno preučeni so najbolj / minimalno prenosljiva ali likvidna sredstva. Nato se oblikuje skupni znesek dolga podjetja in pripravi časovni razpored odplačila.

Sklepi

Na podlagi stroškov, ki temelji na analizi bilance stanja podjetja, je mogoče pridobiti dokaj objektivne kazalnike. Po mnenju nekaterih strokovnjakov je to najbolj zanesljiva možnost v današnjih nestanovitnih gospodarskih razmerah. Bistvo ocene je najbolj natančen izračun tržne vrednosti podjetja. Analizirana so vsa sredstva, vključno z opredmetenimi, neopredmetenimi in finančnimi sredstvi.

Knjigovodska vrednost Ta sredstva so pod vplivom sprememb konjunkture in inflacije. Skladno s tem ne sovpada vedno s tržno ceno. To posledično povzroča potrebo po uravnoteženosti ravnotežja. V ta namen se vsako sredstvo oceni ločeno.

Po določitvi trenutne cene vseh obveznosti družbe se odšteje od upravičenega tržnega kazalnika za celotno premoženje. Rezultat bo cena, ki jo določi stroškovni pristop. Izračun indikatorja likvidacije se uporablja pri analizi podjetij v stečaju ali v primeru domnevne izgube plačilne sposobnosti kratkoročno. Ta cena prikazuje znesek preostalih sredstev po izvedbi družbe, povračilu neposrednih stroškov in drugih stroških.

Ponudbe

Treba je opozoriti, da morajo strokovnjaki pri ocenjevanju nepremičnine podjetja imeti na voljo:

1. Konstrukcijske in tehnične značilnosti za vsako konstrukcijo. Ustvarja se v skladu s podatki o tehničnem potnem listu, ki se nato izda v ZTI. Poleg tega je treba podatke priložiti značilnostim oddelka za gradnjo kapitala.
2. Referenčne informacije. Podatke je treba vključiti tudi v sredstva, ki so potrebna za popravila, in za stroške, povezane z obnovo.

Omeniti velja tudi, da vrednost družbe, določena z metodo likvidacije, nikoli ne ustreza dejanskim zneskom. Tukaj je treba omeniti odstavek 9 FSO. Piše, da likvidacijska vrednost predmeta odraža verjetni znesek, po katerem se lahko realizira v obdobju izpostavljenosti.